嘉实量化精选股票：2025年上半年利润3783.75万元 净值增长率7.12%

　　AI基金嘉实量化精选股票（001637）披露2025年半年报，上半年基金利润3783.75万元，加权平均基金份额本期利润0.072元。报告期内，基金净值增长率为7.12%，截至上半年末，基金规模为4.59亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为1.613元。基金经理是刘斌和龙昌伦，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，嘉实量化精选股票近一年复权单位净值增长率最高，达43.5%；嘉实沪深300指数研究增强A最低，为32.3%。

　　基金管理人在中期报告中表示，A 股有望在政策支持与经济转型中震荡上行，重点关注业绩确定性强的成长板块，同时把握可能出现风格扩散带来的指数机会，风险层面，需警惕贸易谈判的反复和国内经济修复不及预期等潜在冲击。 在后续的操作中，将继续严密控制风格和行业上的风险暴露，多元化和均衡化组合策略，面对更加有效且越加复杂的资本市场，降低潜在超额损失。

　　截至9月3日，嘉实量化精选股票近三个月复权单位净值增长率为20.08%，位于同类可比基金79/167；近半年复权单位净值增长率为19.32%，位于同类可比基金71/167；近一年复权单位净值增长率为43.50%，位于同类可比基金84/166；近三年复权单位净值增长率为6.91%，位于同类可比基金82/160。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为21.97倍，同类均值为23.39倍；加权市净率（LF）约1.7倍，同类均值为2.44倍；加权市销率（TTM）约1.41倍，同类均值为2.1倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.07%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.22%，加权年化净资产收益率为0.08%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.1399，位于同类可比基金74/159。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为30.31%，同类可比基金排名115/158。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为17.42%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.76%，同类平均为88.01%。2024年一季度末基金达到93.45%的最高仓位，2022年上半年末最低，为73.66%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为4.59亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计4557户，合计持有3.26亿份。其中管理人员工持有181.37万份，占比0.56%，机构持有份额占比73.71%，个人投资者占比26.29%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约143.71%，持续1年低于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是华工科技、东吴证券、欣旺达、网宿科技、顺络电子、齐鲁银行、天山铝业、浙江龙盛、常熟银行、中科创达。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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