博时均衡优选混合A：2025年上半年利润4121.92万元 净值增长率3.46%

　　AI基金博时均衡优选混合A（016978）披露2025年半年报，上半年基金利润4121.92万元，加权平均基金份额本期利润0.0336元。报告期内，基金净值增长率为3.46%，截至上半年末，基金规模为11.43亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为1.143元。基金经理是曾豪，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，博时成长精选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达29.82%；截至8月27日，博时远见成长混合A最低，为23.03%。

　　基金管理人在半年报中表示，随着美联储降息的概率逐渐增加，流动性宽松，同时中美贸易战逐渐缓和以及金融行业的定位更为明确，风险偏好稳步回升。目前的市场是围绕新质生产力+自主可控+AI 产业趋势的合力驱动，科技成长行情可能值得关注。同时，大宗商品也明显受益于流动性的改善，供给侧受限的周期品可能存在投资机会，有色、化工、钢铁、建材等也会有机会。最后，跟内需相关度不高的新消费最近出现调整，此时也可能具备一定的投资价值。

　　截至9月3日，博时均衡优选混合A近三个月复权单位净值增长率为20.81%，位于同类可比基金73/182；近半年复权单位净值增长率为18.07%，位于同类可比基金92/182；近一年复权单位净值增长率为29.33%，位于同类可比基金140/181。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为21.8倍，同类均值为29.05倍；加权市净率（LF）约3.13倍，同类均值为2.22倍；加权市销率（TTM）约2.52倍，同类均值为1.85倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.11%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.33%，加权年化净资产收益率为0.14%。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.3201。

　　截至9月3日，基金成立以来最大回撤为24.45%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为12.38%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为84.76%，同类平均为87.22%。2025年一季度末基金达到90.4%的最高仓位，2023年上半年末最低，为78.21%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为11.43亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计9758户，合计持有11.56亿份。其中管理人员工持有112.13万份，占比0.10%，机构持有份额占比0.54%，个人投资者占比99.46%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约113.47%，持续1年低于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、豪迈科技、宁德时代、紫金矿业、恒瑞医药、睿创微纳、毛戈平、立讯精密、九号公司、中国儒意。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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