东兴医药生物量化选股混合A：2025年上半年利润32.46万元 净值增长率11.05%

　　AI基金东兴医药生物量化选股混合A（020830）披露2025年半年报，上半年基金利润32.46万元，加权平均基金份额本期利润0.1078元。报告期内，基金净值增长率为11.05%，截至上半年末，基金规模为250.18万元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于医药医疗股票。截至9月3日，单位净值为1.296元。基金经理是李兵伟，目前管理8只基金。其中，截至9月3日，东兴未来价值混合A近一年复权单位净值增长率最高，达78.21%；东兴连众一年持有期混合A最低，为13.4%。

　　基金管理人在半年报中表示，在投资管理方面，本基金采用基本面量化方法筛选医药生物行业的优质个股，并定期对投资组合进行评估。同时，我们秉承分散化投资原则，重点关注长期处于价值低估状态的医药企业，以及新政策导向下医药行业的未来发展方向。

　　截至9月3日，东兴医药生物量化选股混合A近三个月复权单位净值增长率为25.12%，位于同类可比基金67/138；近半年复权单位净值增长率为33.98%，位于同类可比基金88/138；近一年复权单位净值增长率为29.56%，位于同类可比基金119/136。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为23.3倍，同类均值为120.96倍；加权市净率（LF）约2.33倍，同类均值为4.07倍；加权市销率（TTM）约1.53倍，同类均值为6.52倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.01%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.09%，加权年化净资产收益率为0.1%。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.0193。

　　截至9月3日，基金成立以来最大回撤为17.18%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为10.1%。

　　据定期报告数据统计，基金股票仓位长期保持较高水平，成立以来平均股票仓位为90.89%，同类平均为86.95%。2025年一季度末基金达到92.24%的最高仓位，2024年末最低，为90.12%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为250.18万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计90户，合计持有238.69万份。其中管理人员工持有11.99万份，占比5.02%，机构持有份额占比0，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约270.65%，高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是药明康德、恒瑞医药、云南白药、艾力斯、百普赛斯、康拓医疗、迈普医学、诺禾致源、祥生医疗、迈瑞医疗。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）

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