国富价值成长一年持有期混合A：2025年上半年利润1032.28万元 净值增长率6.89%

　　AI基金国富价值成长一年持有期混合A（010271）披露2025年半年报，上半年基金利润1032.28万元，加权平均基金份额本期利润0.063元。报告期内，基金净值增长率为6.89%，截至上半年末，基金规模为1.39亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为1.048元。基金经理是徐荔蓉，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，国富价值成长一年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达46.83%；国富中国收益混合A最低，为24.91%。

　　基金管理人在半年报中表示，从中短期看，房地产市场仍然未能完全筑底，从各项细分指标来看，房地产市场确实需要更加有力的支持，从而帮助已经筑底的消费者信心出现显著的上升。而 AI、出口等新兴领域展现了强大的韧性和增长潜力，也代表了经济未来的增长方向。

　　截至9月3日，国富价值成长一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为16.46%，位于同类可比基金374/607；近半年复权单位净值增长率为15.31%，位于同类可比基金387/607；近一年复权单位净值增长率为46.83%，位于同类可比基金272/604；近三年复权单位净值增长率为18.72%，位于同类可比基金136/495。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为10.1倍，同类均值为33.74倍；加权市净率（LF）约1.44倍，同类均值为2.47倍；加权市销率（TTM）约1.23倍，同类均值为2.07倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.1%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.24%，加权年化净资产收益率为0.14%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2382，位于同类可比基金107/468。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为32.69%，同类可比基金排名328/483。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.3%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.95%，同类平均为85.36%。2024年三季度末基金达到93.24%的最高仓位，2024年上半年末最低，为88.46%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为1.39亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计97.21万户，合计持有1.53亿份。其中管理人员工持有69.67万份，占比0.46%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约52.04%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、招商银行、紫金矿业、快手-W、美团-W、宁德时代、阿里巴巴-W、晨光股份、小鹏汽车-W、中芯国际。

　　核校：沈楠

（文章来源：中国证券报·中证网）

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