万家高端装备量化选股混合发起式A：2025年上半年利润110.98万元 净值增长率15.96%

　　AI基金万家高端装备量化选股混合发起式A（020560）披露2025年半年报，上半年基金利润110.98万元，加权平均基金份额本期利润0.2006元。报告期内，基金净值增长率为15.96%，截至上半年末，基金规模为879.35万元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于先进制造股票。截至9月2日，单位净值为1.521元。基金经理是尹航，目前管理7只基金。其中，截至9月3日，万家互联互通中国优势量化策略混合A近一年复权单位净值增长率最高，达60.83%；万家红利量化选股混合发起式A最低，为18.38%。

　　基金管理人在半年报中表示，投资策略上，我们认为短期应密切关注公司中报业绩预期的变化，尤其是业绩增长持续或边际改善、行业景气度较高的行业，关注政策与产业趋势共振下的结构性机会，灵活把握行业轮动节奏；中长期则聚焦核心资产和优质赛道，重视价值投资与基本面趋势的契合度。整体而言，随着经济基本面的持续夯实和政策红利的逐步释放，A 股市场有望延续震荡上行的趋势，长线资金的配置价值将愈发凸显。

　　截至9月2日，万家高端装备量化选股混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为9.30%，位于同类可比基金162/171；近半年复权单位净值增长率为19.50%，位于同类可比基金63/171；近一年复权单位净值增长率为56.27%，位于同类可比基金50/168。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为23.78倍，同类均值为36.17倍；加权市净率（LF）约1.25倍，同类均值为2.99倍；加权市销率（TTM）约1.29倍，同类均值为2.5倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为-0.01%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.22%，加权年化净资产收益率为0.05%。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.9751。

　　截至9月2日，基金成立以来最大回撤为17.49%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为9.53%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为91.21%，同类平均为87.02%。2024年三季度末基金达到94.28%的最高仓位，2025年一季度末最低，为85.83%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为879.35万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计201户，合计持有612.01万份。其中管理人员工持有11.41万份，占比1.86%，机构持有份额占比81.70%，个人投资者占比18.30%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约301.68%，持续高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是九州一轨、海容冷链、物产环能、金海高科、奥普科技、欧科亿、工大高科、西高院、和晶科技、金冠电气。

　　核校：王博

（文章来源：中国证券报·中证网）

(原标题：万家高端装备量化选股混合发起式A：2025年上半年利润110.98万元 净值增长率15.96%)

(责任编辑：system)