长期主义引导公募行业变革，投资端、服务端如何双管齐下？头部公募发声

　　财联社9月15日讯（记者李迪）2025年以来，随着股市逐步回暖，基金行业整体热度显著提升，而公募基金的经营操作已显著变化，整体呈现出更贴合长期价值导向的特征。

　　在长期主义理念的指引下，公募基金积极通过限购、降费、自购等一系列举措，从源头防范短期规模过快扩张可能带来的投资管理压力，也切实降低投资者长期持有成本，并以自有资金与投资者利益深度绑定，力争保护投资者长期权益。

　　在易方达基金总经理吴欣荣看来，当前行业大力弘扬并积极践行中国特色金融文化，无论是诚实守信、以义取利、稳健审慎，还是守正创新、依法合规等等，都与长期主义高度契合、内在统一。

　　在贯彻长期主义的实践中，公募基金积极探索，积累了丰富经验，也总结了一些具备落地价值的方案。参考易方达基金实践经验，贯彻长期主义可在投资端以深度研究为核心锚定长期价值，在服务端以投资者利益为导向优化长期体验。同时，公募还应着眼全球长期发展格局，通过布局金融科技、拓展国际业务两大方式，为长期主义的落地提供技术支撑与全球化视野。

　　吴欣荣强调，“长期主义重在践行。易方达基金将长期主义贯穿融合于业务发展和经营管理的全过程，使这一理念转化为全员一致的行为准则。”

　　投资端贯彻长期理念，多维度引导长期投资

　　据吴欣荣介绍，在投资端，易方达基金秉持“深度研究驱动，时间沉淀价值”的投资理念，坚持深度研究为基础的价值发现、追求长期稳健的超额回报，持续打造自主培养、成长路径清晰的投研团队。

　　易方达基金还不断引导团队成员强化对深度研究、长期投资的理解和认知，保持投研文化的统一性，保障文化的长期传承。

　　“主动权益业务‘大平台、小团队’的管理模式，帮助各小团队依托共享协同的平台资源做专做深，逐步形成差异化、清晰化的投资风格并长期保持风格的稳定性、持续性。”吴欣荣如是说。

　　此外，要将长期主义深度融入投研全流程，考核体系的优化是关键支撑。

　　在考核体系方面，易方达基金也通过针对性举措保障长期主义理念的实践。吴欣荣表示，“易方达基金强调过程管理、闭环管理，不断完善长效激励机制，在考核中偏重长期业绩、团队贡献及合规风控等指标。”

　　据悉，易方达基金在多年前就将近三年、近五年的中长期业绩在考核中的占比提升至80%，是行业较早执行这一标准的公司，并将风格稳定性、回撤水平、投资者盈利情况等指标纳入考核范围，多维度引导投研人员践行长期投资、价值投资。

　　服务端降费、投教双管齐下，助力客户获得长期回报

　　在服务端，易方达基金致力于帮助客户获得长期稳健的投资回报，促进客户服务不断扩面提质。

　　一方面，易方达基金持续开发适配不同投资者需求、适合长期投资的产品，同时积极降低各类基金管理费率，有效降低投资者的长期持有成本。

　　据悉，易方达基金早在2015年即开始调降沪深300ETF管理费率，目前易方达旗下实行0.15%低管理费率的指数产品数量居于行业第一。

　　另一方面，易方达基金广泛深入开展投教，创新推出主动顾问式服务和解决方案服务，将专业投教和陪伴融入客户投前、投中、投后各个环节，在市场波动期加强沟通和引导，帮助客户保持理性，更好地坚持长期投资。

　　据吴欣荣介绍，易方达基金未来还将依托新成立的财富管理子公司，为客户提供全面、深入、长期的财富管理解决方案，助力更多普通投资者实现长期投资目标。

　　着眼长期行业格局，积极探索金融科技、国际业务

　　在科技迭代日新月异的当下，公募基金若要践行长期主义，还需着眼科技发展的长期趋势，提前布局，做好业务层面的变革准备。

　　参考易方达基金经验，组建专业化金融科技团队也是公募基金深化科技赋能的方式之一。

　　据吴欣荣介绍，在金融科技领域，易方达基金着眼于未来十年乃至更长期的技术变革，在行业内率先组建金融科技团队，不断探索人工智能等创新技术与资管业务的深度融合，为长期可持续发展赋能。

　　除关注科技变革外，公募基金还需要着眼全球格局，以长期战略眼光推进国际业务布局与拓展。

　　以易方达基金为例，在国际业务扩展中，该公司注重与海外客户及合作伙伴构建长期稳固的互信关系。吴欣荣指出，近年来，易方达基金先后与欧洲、亚太、美洲等地领先的专业机构投资者签署谅解备忘录，建立长期战略合作伙伴关系，持续推动品牌、人才、客户、资产、业务的全球化。

　　展望未来，吴欣荣强调，易方达基金将继续坚守初心，牢固树立以投资者最佳利益为核心的经营理念，夯实文化根基，加强文化建设，推动文化的长期传承与发展，引导员工深刻理解文化内涵并将之转化为思想自觉和行动自觉，为践行长期主义注入持久精神动力。

　　“我们坚信，在高度变化和不确定的环境下，真正能够超越变化和动荡的，是坚守信任与承诺、并致力于让未来变得美好的长期主义者。”吴欣荣如是说。

（文章来源：财联社）

(原标题：长期主义引导公募行业变革，投资端、服务端如何双管旗下？头部公募发声)

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