登顶热搜！龙头一字涨停

　　周一A股三大指数表现分化，其中沪指跌0.26%，深成指、创业板指分别涨0.63%和1.52%。沪深两市成交额2.28万亿元，较上一交易日缩量2435亿元。盘面上，游戏板块集体上涨，汽车产业链亦表现强势，算力板块局部走强，储能概念股表现活跃。相反，贵金属、文化传媒等板块跌幅居前。

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预制菜板块走强

　　受罗永浩与西贝有关于预制菜的争论，预制菜成了近日市场的焦点，9月15日“西贝道歉”一度登上微博热搜第一。9月15日，A股预制菜板块表现强势，得利斯涨停，天康生物涨超8%，龙大美食、惠发食品、国联水产涨超5%。

　　除了“西贝预制菜事件”带动预制菜的话题量外，进而对预制菜板块形成催化外，由国家卫健委主导的《预制菜食品安全国家标准》草案已通过审查，即将公开征求意见，也提高了预制菜的话题度。

　　据第一财经消息，“该标准主要是规定定义和食品安全指标要求。”据一位参与起草的专家透露，草案对预制菜的分类、原料、加工工艺、贮存运输及检验方法作出了统一规定，并首次提出“不添加防腐剂”等强制性指标。与现行141项团体、地方标准相比，国标条款更聚焦“安全底线”，为监管执法提供直接依据。

　　事实上，我国的预制菜规模正呈明显的上升趋势。艾媒咨询数据显示，2024年中国预制菜市场规模已经达到4850亿元，同比增长33.8%，整体呈现上升趋势。随着中国预制菜市场科学技术的发展和扶持政策的落实，到2026年预制菜市场规模有望达到7490亿元。

　　华鑫证券表示，我国预制菜行业保持高增态势，2019～2022年收入CAGR为19%，预计2025年可达4757亿元，人均预制菜消费量从2013年5.4kg增至2022年9.1kg，但渗透率10%～15%对比海外成熟国家渗透率60%仍有明显空间。复盘美国、日本预制菜发展历程，中国预制菜仍有近10年的成长期。预计随行业竞争格局稳定后，我国市场出清叠加头部企业横向并购将实现市场集中度提升。

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游戏板块表现强势

　　除了预制菜板块外，周一游戏板块也表现亮眼，板块中星辉娱乐、完美世界涨停；三七互娱、巨人网络、冰川网络也涨幅靠前。板块指数而言，自4月9日盘中刷出阶段新低开始，迄今游戏板块已累计上涨67.39%，同期沪深300指数上涨24.17%。

　　消息面上，国家新闻出版署网站日前公布了2025年8月国产网络游戏审批信息，166款国产游戏获得版号；同时披露的进口网络游戏审批信息显示，8月共有7款进口游戏获得版号。

　　随着游戏版号发放常态化，中国证券报援引分析人士表示，游戏板块的驱动逻辑正在发生变化，从单纯的“版号修复”过渡到“供给放量+AI落地”的双轮驱动。过去两年，游戏板块的驱动逻辑沿着“政策回暖—产品上线—业绩兑现”的线性路径展开。

　　此外，北京时间9月15日凌晨，第十四届DOTA2国际邀请赛在德国汉堡巴克莱体育馆落幕，中国战队Xtreme Gaming获得亚军，重回世界顶级战队之列。总决赛开始前，Valve宣布2026年国际邀请赛将在中国上海举办，这是自2019年之后，上海再一次举办DOTA2国际邀请赛。

　　证券时报表示，作为全球电子竞技领域的标杆赛事，DOTA2系列赛事不仅是全球玩家与职业选手心中的电竞最高殿堂之一，更创下过4001万美元总奖金纪录，至今没有单项电竞赛事打破。

　　还有就是，游戏行业的景气度正在回升。东方财富Choice数据显示，中信行业23只游戏股，上半年有13股业绩同比增长。ST华通和三七互娱上半年归母净利润超过10亿元，分别为26.56亿元和14亿元。

　　再根据游戏产业报告，2025年上半年，中国游戏市场实际销售收入达1680亿元，同比增长14.08%，再创新高。中国游戏用户规模已近6.79亿。同期，中国自主研发游戏在海外市场的实际销售收入为95.01亿美元，同比增长11.07%。

　　国泰动漫游戏ETF基金经理朱碧莹表示，随着人工智能技术的不断进步，游戏公司的研发成本也有望下降，人工智能技术与游戏玩法也望产生更多的结合。VR/AR等新设备目前在游戏领域结合度较高，未来随着设备成本的下降，游戏公司有望找到新的主机设备载体，实现第二增长曲线。长期来看，游戏作为消费赛道中科技含量较高、毛利率较高的优质细分赛道，具有较好的配置价值。

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继续维持震荡运行？

　　整个市场而言，华泰证券表示，指数短期或仍有消化获利筹码的压力且事件性扰动增多，或维持震荡运行。但市场交投活跃度偏高，赚钱效应有扩散迹象，继续建议维持较高仓位运行。

　　申万宏源则表示，短期市场面临性价比消化、预期锚定切换等问题，但A股基本面和资金流入均处“双底部区域”。基本面上，中游制造2026年中历史级别出清的线索已非常清晰，上游周期也有供给出清。现阶段，需求侧展望仍有分歧，但A股企业盈利未来一段时间只有“继续磨底”和“改善”两种可能。

（文章来源：东方财富研究中心）

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