长盛基金总经理汤琰：积极拥抱行业创新与变革

　　中证报中证网讯（记者王雪青）随着《公开募集证券投资基金销售费用管理规定（征求意见稿）》日前公开征求意见，公募基金费率改革进入关键阶段。在公募基金行业高质量发展的背景下，公募基金费率改革将对行业带来哪些影响？公募基金行业应该如何应对，特别是中小型基金公司发展将面临哪些机遇与挑战？针对相关热点问题，长盛基金总经理汤琰接受了中国证券报记者采访。

　　中国证券报：本次公募基金销售费率改革将对行业产生什么影响？

　　汤琰：公募基金费率改革包括费率调降、赎回费改革及差异化安排等内涵，对公募基金公司，对销售机构的销售与服务行为，乃至对投资者的投资行为都会产生深远影响。总体来说，本次改革将推动公募基金从“规模导向”转向“质量导向”，促进公募基金高质量发展，回归“以投资者利益为核心”的发展理念。

　　中国证券报：如何看待中小基金公司在本次改革中面临的挑战？

　　汤琰：短期来说，公司的收入、利润会被压缩。但同时，也给中小基金公司带来如何高质量发展的务实思考。比如，公司考核指标更加注重为投资人赚钱的维度；以及如何利用数智化提高运营人效，减少成本；如何进行差异化产品布局；如何搭建智能化的投研体系、提高投研效能，增加投资回报的胜率，给客户带来更好的持有体验等。

　　中国证券报：公募基金行业进入高质量发展期，中小基金公司应该如何把握机遇？

　　汤琰：中小基金公司应该积极拥抱行业的创新与变革，借力金融科技的快速发展，通过差异化的策略寻找突破点，实现快速扩张。

　　具体来说，包括：在组织管理方面进行改革，形成“团队稳定+长期激励”的治理架构，适应行业从“重规模”向“重回报”转变；打造智能化综合投研支持平台，形成优秀平台与优秀人才的“双优”良性互动与循环，构筑核心竞争优势；丰富和优化产品结构，提升资产配置能力，满足不同投资者的需求：积极拓展多元化的销售网络，包括直销渠道的数字化转型，第三方平台的深度绑定，客户的精细化服务等，提高市场覆盖率和客户触达率；此外，还要利用金融科技助力公司业务转型与价值提升，并为投研、市场等前台业务提供强大数据支撑与决策辅助。

　　中国证券报：中小基金公司如何突围发展是一个复杂命题。近年来，长盛基金有哪些好的经验可以分享？

　　汤琰：公司深刻把握政治性、人民性、功能性，践行“专业理财造福百姓”的企业使命，实现服务更广泛的客户群体并为其提供良好的投资体验。

　　今年上半年，公司客户数量增长。公司考核体系贯彻为持有人创造收益的经营理念，加大持有人收益指标在投研和市场条线的考核权重。截至今年上半年末，公司旗下主动权益和固收产品的近3年加权平均收益率突出，成立满1年的股票指数基金均有正超额收益。

　　公司积极服务国家战略与实体经济，全力书写“五篇大文章”。具体包括：一是加大对科技企业的投资力度。公司发行了行业内第二只北交所相关基金产品，全力支持初创期科创企业融资。截至今年上半年末，公司旗下基金累计投资科技股市值占股票投资总市值32%，超过行业均值。

　　二是持续优化产品和客户体验。公司一只红利指数基金通过月度检视收益情况、季度至少分红一次（2025年已完成首次分红），努力提升投资者收益体验。

　　三是管好百姓养老钱。以长期投资，稳健投资，责任投资为投资准则，谨慎开展各类社保组合的投资，投资收益稳健提高。

　　四是加速落实数字化转型。公司持续建设O45新交易系统，加快上线反洗钱系统大数据版，新建适配国产化改造的大数据平台，为后续业务搭建基础。

　　五是将可持续投资战略纳入公司整体发展战略。研究部门定期依据中证ESG评级梳理持仓个股，针对ESG评级低的重仓股，组织研究员与基金经理深入分析风险及调整策略。

（文章来源：中国证券报·中证网）

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