冠中生态今日复牌！打“组合拳”易主

　　停牌多日后，冠中生态（300948）的“新主”揭开面纱。

　　9月28日晚间，冠中生态公告称，公司控股股东冠中投资及公司实控人李春林、许剑平与深蓝财鲸于9月26日签署股份转让协议，约定冠中投资分两期合计向深蓝财鲸转让所持有公司15.5%的股份。

　　同日，冠中投资、许剑平、和容投资、博正投资与深蓝财鲸签署表决权放弃协议。冠中投资、李春林、许剑平及和容投资、博正投资以及公司持股5%以上股东杨恩光出具不谋求控制权的承诺函。

　　若上述第一期标的股份转让、表决权放弃以及不谋求控制权承诺全部完成后，深蓝财鲸将成为冠中生态的控股股东，靳春平将成为上市公司的实际控制人。冠中生态股票及可转债将于9月29日复牌。

拟打“组合拳”易主

　　公告显示，冠中生态本次控制权变更方案整体包括三大步骤：控股股东冠中投资的股份协议转让；冠中投资及其一致行动人的剩余全部表决权放弃；冠中投资、实际控制人李春林和许剑平及其一致行动人和公司持股5%以上股东出具关于不谋求控制权的承诺函三个部分。

　　根据股份转让协议，冠中投资拟分两期合计向深蓝财鲸转让所持有的冠中生态约2170.49万股股份，占公司股份总数的15.50%。其中，第一期标的股份为1470.33万股，占上市公司股份总数的10.50%。

　　第一期标的股份的协议转让价格为15元/股，较冠中生态停牌前最后一个交易日（9月19日）收盘价11.20元/股溢价近34%，合计转让价款约为2.21亿元。

　　在第一期标的股份交割完成的前提下，第二期标的股份为冠中投资持有的冠中生态约700.16万股股份，占上市公司股份总数的5.00%，将于2026年3月31日前或者双方协商确定的2026年内其他时间转让并完成交割。

　　据公告，第二期标的股份的转让价格为第二期股份转让协议签署日公司股份大宗交易价格的下限与第一期标的股份转让价格（复权后）孰高值。

　　9月26日，冠中投资、许剑平、和容投资、博正投资与深蓝财鲸签署表决权放弃协议，约定在第一期10.50%股权转让完成后，合计放弃其转让后剩余持有的全部4724.61万股股份所对应的表决权。

　　根据公告，上述弃权期限为股份转让协议约定的第一期标的股份交割日起36个月。其中，股份转让协议约定的第二期标的股份交割日起，第二期标的股份对应的表决权恢复。

　　为了维护和确保深蓝财鲸取得公司控制权后的控制权稳定，9月26日，冠中投资、李春林、许剑平及和容投资、博正投资以及公司持股5%以上股东杨恩光还出具了不谋求控制权的承诺函。

　　在上述系列交易“组合拳”下，冠中生态将完成易主。根据公告，前述协议转让中第一期10.50%的股份协议转让、表决权放弃以及不谋求控制权承诺全部完成后，冠中生态的控股股东变更为深蓝财鲸，实际控制人变更为靳春平。

　　图片来源：冠中生态详式权益变动报告书

新控股股东成立不满三个月

　　公告显示，深蓝财鲸成立日期为2025年7月21日，经营范围包括人工智能基础软件开发；技术服务、技术开发、技术咨询等，注册资本为6亿元。

　　图片来源：冠中生态详式权益变动报告书

　　股权穿透后，深蓝财鲸的有限合伙人为沈如君和深圳市花舞科技有限公司，出资比例分别为65%、34%。深蓝企服持有深蓝财鲸1%合伙份额，担任其执行事务合伙人。

　　图片来源：冠中生态详式权益变动报告书

　　截至详式权益变动报告书签署日，靳春平担任深蓝财鲸执行事务合伙人委派代表，并持有深蓝企服90%股权，为深蓝财鲸实际控制人。

　　靳春平直接控制的其他核心企业情况图片来源：冠中生态详式权益变动报告书

　　对于此次入主冠中生态的理由，深蓝财鲸表示，公司认同上市公司长期价值，拟通过本次权益变动取得上市公司的控制权。公司成为上市公司控股股东后，将结合自身在人工智能财税领域的核心技术、产业链资源等方面的优势，依托上市公司平台，为上市公司业务发展赋能。

　　据公告，深蓝财鲸及靳春平承诺，本次权益变动完成后，直接/间接持有的上市公司股份在18个月内不得对外转让。

　　资料显示，冠中生态聚焦生态环境建设主业，覆盖包括植被恢复、水土保持、防沙治沙、土壤修复、土地整治、水环境治理等自然环境生态修复业务，以及景观园林、市政工程、环卫保洁等人工环境生态建设业务。

　　深蓝财鲸在详式权益变动报告书中称，截至该报告书签署日，公司无在未来12个月内改变上市公司主营业务或者对上市公司主营业务作出重大调整的计划。

　　值得关注的是，9月28日晚间，冠中生态还披露，公司与杭州精算家人工智能技术有限公司（简称“杭州精算家”）的11名股东签署了意向协议，拟以支付现金的方式收购杭州精算家51%的股权。其中，深圳市花舞科技有限公司在杭州精算家的持股比例超过56%，为此次冠中生态的交易对象之一。

　　杭州精算家主营业务聚焦企业服务数字化领域，依托自主研发智能财税产品等核心工具，为中小微企业提供覆盖全流程的定制化财税服务。据公告，杭州精算家整体估值暂定为不高于5.6亿元。

（文章来源：上海证券报）

(原标题：300948今日复牌！打“组合拳”易主)

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