公募最新调研榜出炉 周期防御与科技突围 两类资产双主线

　　当代表科技前沿的AI领域与传统避险资产黄金同步呈现上涨趋势时，已有观点指出，这种割裂感，反映出市场参与者对全球经济前景的判断存在明显分歧。两种资产的同时走强，或也表明当前市场环境中存在着并行的投资逻辑。投资者依据对宏观形势的不同研判，采取了差异化的配置策略。

　　这一分歧在机构投资者的调研路线上得到了印证。根据9月的调研记录，多位知名基金经理的调研方向也存在分化，形成了周期防御与科技突围的双主线，分别聚焦传统周期领域与高景气科技赛道。

　　一边是，富国基金范妍、交银施罗德杨金金调研了畜禽养殖龙头温氏股份，招商基金朱红裕、中欧基金叶培培以及博道基金孙文龙、博时基金陈鹏扬、交银施罗德沈楠等均参与调研了有色金属板块个股。

　　另一边是，鹏华基金闫思倩调研了人形机器人概念股宏昌科技和光伏、半导体设备股晶盛机电，南方基金茅炜、应帅及财通基金沈犁等也参与调研了晶盛机电。此外，沈犁还调研了电子化学品个股上海新阳，信达澳亚冯明远也出现在佰维存储的调研现场。

　　据Wind数据，在公募9月调研榜单上，华夏基金、博时基金、富国基金均以超百次的调研总次数、超百只的调研个股总数位居前三名。相较而言，9月参与调研北交所个股的公募仍不在少数。

　　头部机构霸榜9月公募调研双榜

　　据wind数据，在公募9月调研总次数排名前十、调研个股总数排名前十的两大队列中，仅第十名公募存在区别，其余9家公募均是同一批公募，仅排位名次有所差异。

　　在这两张榜单上，华夏基金、博时基金、富国基金、嘉实基金、鹏华基金均位居前六名。

　　具体来看，华夏基金、博时基金、富国基金9月分别调研136次、134次、128次，其余公募调研总次数均不足百次；同时，这3家公募分别调研了131只、125只、115只个股，其余公募调研个股总数均不足百只。

　　据wind统计，9月调研超50次的公募有40家，其中嘉实基金、鹏华基金、南方基金调研均超90次；这一时期，调研个股超50只的公募也有40家，其中同样是嘉实基金、鹏华基金、南方基金调研个股超90只。

　　另外，天弘基金以84次的总调研次数成为公募调研次数榜单第十名，申万菱信则凭借80只的调研个股总数，位列公募调研个股数量榜单第十名。

　　整体来看，除了深市个股，科创板个股也得到公募较多关注。9月，华夏基金、博时基金、富国基金分别调研了38只、36只、31只科创板个股，位居前三。

　　Wind数据显示，9月共计45家公募参与调研北交所个股。其中，中信建投基金、创金合信调研相关个股排名前三，分别调研了6只、4只个股，华夏基金、博时基金、浦银安盛各自调研3只个股，其余40家公募参与调研的北交所个股均不足10只。

　　中信建投基金9月共调研了19只个股，其中沪市个股、深市个股分别有6只、7只。在板块选择上，该公募既延续了对北交所的关注，也均衡覆盖了沪深两大市场。按照所属Wind行业划分，中信建投基金更关注电气部件与设备、半导体材料与设备Ⅳ、工业机械、西药行业个股。

　　行业层面，据Wind统计，公募9月参与调研的个股中，工业机械、电子元件、电气部件与设备、电子设备和仪器、汽车零配件与设备、集成电路等行业个股较多。

　　9月公募调研双主线：周期防御、科技突围

　　根据调研记录，不少知名基金经理出现在上市公司9月的调研名单上。从个股所属行业来看，一批基金经理重点关注传统周期性行业，另一批基金经理旨在高景气的科技成长赛道中“掘金”。

　　富国基金范妍与同事一行共计9人在9月2日奔赴温氏股份的调研现场。除了富国基金外，鹏华基金、交银施罗德、华泰保兴均在调研机构名单。另外，交银施罗德杨金金等共计4人也参与了温氏股份的现场会议。

　　调研会上，关于如何看待负债率与现金分红，温氏股份方回答，公司所处行业具有明显的周期性特征，优先降低负债率，保障企业稳健发展，在此基础上加大分红力度。公司短期负债率目标设定为45%左右。自2015年底上市以来，公司共实施现金分红14次，累计现金分红金额达281亿元，现金分红率近60%。剔除掉亏损年份，公司在盈利年份的现金分红率超过40%，今年预计在四季度实施现金分红。

　　除了温氏股份，交银施罗德王崇与杨金金还在9月1日参与了电力个股新天绿能的视频会议。

　　对于有色金属板块，不少基金经理亲赴现场调研个股。9月26日，博道基金孙文龙、博时基金陈鹏扬、交银施罗德沈楠等参与了宝武镁业的现场会议；9月初，中欧基金叶培培先后参与了安泰科技、东方钽业的现场调研。

　　招商基金朱红裕也参与了金田股份9月15日的现场会议，该上市公司从事有色金属加工。

　　9月18日、28日，鹏华基金闫思倩先后参与了宏昌科技、晶盛机电的现场调研会议。在人形机器人概念股宏昌科技的调研名单上，出现了永赢基金张璐。

　　据Wind统计，晶盛机电9月举办了4场现场会议，吸引了众多公私募基金等机构前往参与。9月28日，与闫思倩一同出席的，还有财通基金沈犁。在9月23日的现场会议上，茅炜、应帅、林乐峰等共计26人也参与调研晶盛机电。

　　调研会上，晶盛机电称正积极布局碳化硅产能，在上虞布局年产30万片碳化硅衬底项目；并在马来西亚槟城投建8英寸碳化硅衬底产业化项目；同时，在银川投建年产60万片8英寸碳化硅衬底片配套晶体项目。

　　沈犁还在9月9日奔赴电子化学品个股上海新阳的现场会议，参与调研。据悉，上海新阳的主营产品是半导体行业所需电子化学品，同时参股子公司已量产大硅片。

　　信达澳亚冯明远也出现在了9月的调研名单上，先于9月8日参与了长安汽车的网络会议；10日后，又奔赴佰维存储的调研现场。

　　包装印刷个股美盈森9月26日的调研名单上，出现了汇添富胡昕炜、劳杰男、马翔等共计11人。另外，劳杰男还参与了移远通信9月2日的现场会议。

　　另外，中欧基金袁维德参与了农药股国光股份9月30日的视频会议；东吴基金刘元海参与了德赛西威9月25日的视频会议；鹏华基金谢添元、陈金伟参与了三峡旅游9月21日的视频会议；兴证全球基金童兰等人参与了涪陵榨菜9月2日的视频会议。

（文章来源：财联社）

(原标题：公募最新调研榜出炉，周期防御与科技突围，两类资产双主线)

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