融通红利机会主题精选A：2025年第三季度利润315.02万元 净值增长率41.32%

　　AI基金融通红利机会主题精选A（005618）披露2025年三季报，第三季度基金利润315.02万元，加权平均基金份额本期利润0.6403元。报告期内，基金净值增长率为41.32%，截至三季度末，基金规模为1076.81万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月24日，单位净值为2.228元。基金经理是何龙，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，融通红利机会主题精选A近一年复权单位净值增长率最高，达40.77%；融通新蓝筹混合最低，为21.05%。

　　基金管理人在三季报中表示，组合策略围绕增量主线展开布局，紧扣产业趋势确定性，兼顾静态估值安全垫与动态成长弹性进行配置。具体聚焦1）AI 算力：优选受益“国产替代提速与北美需求外溢”双轮驱动的标的。在全球流动性充裕环境下，重点配置掌握先进制程工艺、光模块等核心技术，或深耕智算中心、算力租赁平台等基础设施的关键企业。2）机器人：锚定大厂供应链核心环节（如传感器、减速器、伺服系统等）展开配置。此类环节技术壁垒突出、国产替代空间明确，直接受益于机器人量产降本与场景落地进程。3)游戏：行业高景气延续，核心驱动在于情绪价值付费习惯的结构性升级，叠加版号常态化发放与 AI 技术降本增效。在“需求远大于供给”的行业背景下，精选产品流水稳健、业绩确定性高且估值适配的个股。4）AI 应用：重点布局大厂价值重估，集中配置互联网龙头。期待其数据、算力与生态优势，AI 业务（智能云、广告等）盈利弹性释放与估值溢价提升或形成双击。

　　截至10月24日，融通红利机会主题精选A近三个月复权单位净值增长率为30.00%，位于同类可比基金163/1287；近半年复权单位净值增长率为48.09%，位于同类可比基金155/1287；近一年复权单位净值增长率为40.77%，位于同类可比基金242/1287；近三年复权单位净值增长率为13.79%，位于同类可比基金643/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.4448，位于同类可比基金764/1285。

　　截至10月23日，基金近三年最大回撤为41.18%，同类可比基金排名956/1273。单季度最大回撤出现在2023年二季度，为17.01%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为77.41%，同类平均为72.14%。2020年三季度末基金达到93.51%的最高仓位，2022年上半年末最低，为10.98%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为1076.81万元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是阿里巴巴-W、中际旭创、腾讯控股、新易盛、恺英网络、长飞光纤光缆、香港交易所、源杰科技、伟创电气、国金证券。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）

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