建信积极配置混合：2025年第三季度利润1667.25万元 净值增长率12.08%

　　AI基金建信积极配置混合（530012）披露2025年三季报，第三季度基金利润1667.25万元，加权平均基金份额本期利润0.3913元。报告期内，基金净值增长率为12.08%，截至三季度末，基金规模为1.51亿元。

　　该基金属于股债平衡型基金。截至10月24日，单位净值为3.575元。基金经理是姚锦，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，建信积极配置混合近一年复权单位净值增长率最高，达2.82%；建信优选成长混合A最低，为1.17%。

　　基金管理人在三季报中表示，权益部分，本基金在三季度坚持价值成长策略，持有管理层优秀、具有核心竞争力的股票。结构性角度，本基金认为 AI 带来的技术革命是中美竞争的战略板块，国产算力在满足中国自身需求的同时，还会以开源的技术特点，伴随中国企业出海扩展海外需求。本基金看好的结构性机会还包括中国企业的出海机会，中国国内的出行红利等。周期性角度，美国政府出于对增长的需求，在趋势上表现为货币政策服务于财政政策，全球的财政货币双宽松有利于黄金和资源品行业。遵循本基金的宏观和中观研究，结合微观上市公司的基本面情况，本基金在三季度主要配置在国产算力，资源品，出行红利等板块上，并根据估值情况进行调整。固定收益部分，本基金三季度以流动性管理为主。

　　截至10月24日，建信积极配置混合近三个月复权单位净值增长率为7.26%，位于同类可比基金87/134；近半年复权单位净值增长率为9.97%，位于同类可比基金105/134；近一年复权单位净值增长率为2.82%，位于同类可比基金123/130；近三年复权单位净值增长率为12.24%，位于同类可比基金72/119。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.4328，位于同类可比基金79/119。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为28.36%，同类可比基金排名69/119。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为14.35%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为65.93%，同类平均为67.21%。2025年三季度末基金达到75.41%的最高仓位，2020年一季度末最低，为35.14%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为1.51亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是福耀玻璃、深信服、中国国航、海光信息、春秋航空、紫金矿业、中国平安、贵州茅台、中信证券、中芯国际。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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