招商丰凯混合A：2025年第三季度利润27.86万元 净值增长率8.27%

　　AI基金招商丰凯混合A（002581）披露2025年三季报，第三季度基金利润27.86万元，加权平均基金份额本期利润0.1396元。报告期内，基金净值增长率为8.27%，截至三季度末，基金规模为387.44万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月24日，单位净值为1.824元。基金经理是孙麓深，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，招商丰拓灵活混合A近一年复权单位净值增长率最高，达25.7%；招商瑞德一年持有期混合A最低，为5.24%。

　　基金管理人在三季报中表示，AI 作为全球现在增长的主线，中国并没有掉队，虽然近期没有再出现Deepseek 影响力级别的产品，但中国的 AI 产业也在快速发展。整体上，美国在 AI 领域领先，但中国并未掉队。另外在除芯片外的上游产业链中，中国的竞争力也非常强，大量公司是显著受益于美国的 AI Capex 的爆发式增长的，且其中许多公司已经全球化布局，地位稳固。这些公司都有亮眼的业绩增长。以上均是对我国资本市场信心的提振。

　　截至10月24日，招商丰凯混合A近三个月复权单位净值增长率为6.60%，位于同类可比基金839/1287；近半年复权单位净值增长率为13.22%，位于同类可比基金923/1287；近一年复权单位净值增长率为20.40%，位于同类可比基金678/1287；近三年复权单位净值增长率为17.30%，位于同类可比基金551/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.5713，位于同类可比基金581/1285。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为32.25%，同类可比基金排名621/1283。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为15.49%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为52.83%，同类平均为72.16%。2024年三季度末基金达到89.56%的最高仓位，2023年上半年末最低，为12.11%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为387.44万元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是赤峰黄金、山金国际、中国国航、南方航空、赛轮轮胎、明阳电气、兔宝宝、国盾量子、鼎阳科技、华峰化学。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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