鹏华创新升级混合A：2025年第三季度利润9889.52万元 净值增长率36.71%

　　AI基金鹏华创新升级混合A（012093）披露2025年三季报，第三季度基金利润9889.52万元，加权平均基金份额本期利润0.4314元。报告期内，基金净值增长率为36.71%，截至三季度末，基金规模为3.44亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于医药医疗股票。截至10月24日，单位净值为1.469元。基金经理是金笑非，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，鹏华创新升级混合A近一年复权单位净值增长率最高，达70.57%；鹏华养老产业股票最低，为28.42%。

　　基金管理人在三季报中表示，三季度我们对组合做了较大的调仓，阶段性较大仓位的兑现了前期重仓的创新药板块，在组合中配置了较多的新能源储能板块，电子等，目前持有主要是新能源+创新药+电子+其他。

　　我们调仓的主要原因是创新药板块从 24 年 9 月底市场翻多以后，整体的涨幅较大，我们选择落袋为安一部分仓位。自从 22 年 4 季度翻多创新药之后，我们一直重仓至今，接近 3 年时间，市场对创新药的看法从存在巨大分歧到目前形成了高度一致的看好，从门可罗雀到门庭若市，天堑变通途，现在医药基金前十大 60%以上是创新药，而这些资金主要在最近 2 个季度买入，筹码过度拥挤。

　　截至10月24日，鹏华创新升级混合A近三个月复权单位净值增长率为9.23%，位于同类可比基金3/106；近半年复权单位净值增长率为38.82%，位于同类可比基金2/104；近一年复权单位净值增长率为70.57%，位于同类可比基金3/101；近三年复权单位净值增长率为72.53%，位于同类可比基金1/75。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.9668，位于同类可比基金3/75。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为33.09%，同类可比基金排名8/75。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为28.4%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.03%，同类平均为86.78%。2024年三季度末基金达到91.32%的最高仓位，2021年三季度末最低，为31.33%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为3.44亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是首药控股、迪哲医药、海创药业、派能科技、天赐材料、赣锋锂业、亿纬锂能、我武生物、鹏辉能源、璞泰来。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）

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