浙商智多金稳健一年持有期A：2025年第三季度利润480.61万元 净值增长率4.3%

　　AI基金浙商智多金稳健一年持有期A（010539）披露2025年三季报，第三季度基金利润480.61万元，加权平均基金份额本期利润0.0492元。报告期内，基金净值增长率为4.3%，截至三季度末，基金规模为1722.82万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至10月29日，单位净值为1.109元。基金经理是方潇玥，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至10月29日，浙商智多金稳健一年持有期A近一年复权单位净值增长率最高，达7.32%；浙商智多享稳健混合型发起式A最低，为2.63%。

　　基金管理人在三季报中表示，进入四季度，市场风格有在“科技”与“非科技”之间再平衡的迹象，短期内高位标的确有消化估值的必要，而中长期来看，伴随国民信心的提升与政策的呵护，经济重回上行区间是即使时间不确定也一定会发生的事，顺周期板块的投资机会显著提升。

　　站在当下，我们会更聚焦于估值合理、在供需关系中占优的公司，注重股东回报、治理能力优秀的公司，行业景气度边际改善显著、具有稀缺性的公司。债券端，中长期的乐观因素并不明朗，因此还是谨慎交易、避免恋战、提升组合的静态票息性价比更高。

　　截至10月29日，浙商智多金稳健一年持有期A近三个月复权单位净值增长率为2.15%，位于同类可比基金371/629；近半年复权单位净值增长率为7.75%，位于同类可比基金181/629；近一年复权单位净值增长率为7.32%，位于同类可比基金314/623；近三年复权单位净值增长率为18.32%，位于同类可比基金118/557。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.791，位于同类可比基金181/553。

　　截至10月29日，基金近三年最大回撤为6.44%，同类可比基金排名277/534。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为7.25%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为30.66%，同类平均为19.14%。2022年三季度末基金达到38.69%的最高仓位，2021年三季度末最低，为19.44%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为1722.82万元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是青岛港、美的集团、潍柴动力、中国重汽、贵州茅台、新钢股份、第一拖拉机股份、万华化学、嘉友国际、宁德时代。

　　核校：王博

（文章来源：中国证券报·中证网）

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