宏利风险预算混合：2025年第三季度利润496.28万元 净值增长率7.7%

　　AI基金宏利风险预算混合（162205）披露2025年三季报，第三季度基金利润496.28万元，加权平均基金份额本期利润0.0874元。报告期内，基金净值增长率为7.7%，截至三季度末，基金规模为6783.61万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至10月27日，单位净值为1.232元。基金经理是石磊和蔡熠阳。

　　基金管理人在三季报中表示，权益方面，人工智能、机器人、新消费、创新药及军工等板块行情交替上演，市场整体呈现出较强的结构性特征，但板块轮动速度较快。在广谱收益率下行的宏观背景下，资产稀缺的逻辑仍在持续演绎。我们认为，红利资产对于中长期资金而言仍具备较强的配置吸引力，因此继续维持红利风格的基础仓位，并在此基础上布局具有稳定高分红特征的优质个股。在弹性仓位配置方面，我们持续看好人工智能产业的长期发展趋势，保持对 AI 端侧硬件、算力硬件及相关基础设施的投入；基于对中国科技产业崛起的积极预期，同步加强了对半导体制造类资产的布局。此外，我们也持续关注消费电子与医疗等板块的投资机会。

　　截至10月27日，宏利风险预算混合近三个月复权单位净值增长率为7.30%，位于同类可比基金50/629；近半年复权单位净值增长率为10.82%，位于同类可比基金77/629；近一年复权单位净值增长率为9.44%，位于同类可比基金176/623；近三年复权单位净值增长率为14.00%，位于同类可比基金195/557。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.67，位于同类可比基金262/553。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤为6.77%，同类可比基金排名291/535。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为5.59%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为27.88%，同类平均为19.14%。2019年三季度末基金达到41.29%的最高仓位，2024年三季度末最低，为23.81%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为6783.61万元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是沪电股份、锐捷网络、北方华创、光迅科技、良信股份、宁德时代、中国移动、盛弘股份、浪潮信息、传音控股。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）

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