嘉实逆向策略股票：2025年第三季度利润6003.62万元 净值增长率14.51%

　　AI基金嘉实逆向策略股票（000985）披露2025年三季报，第三季度基金利润6003.62万元，加权平均基金份额本期利润0.1953元。报告期内，基金净值增长率为14.51%，截至三季度末，基金规模为4.34亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至10月28日，单位净值为1.521元。基金经理是栾峰，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，嘉实稳健混合近一年复权单位净值增长率最高，达11.24%；嘉实逆向策略股票最低，为1.88%。

　　基金管理人在三季报中表示，我们的组合整体保持了相对均衡的配置。在医药、电子和电力设备等行业的龙头企业持仓，受益于相关产业的发展，为组合收益带来了较好的贡献。但我们也错过了一些符合我们投资框架内的标的，一方面是由于对个别公司的基本面研究仍不够深入，另一方面也是在估值与潜在收益的权衡中，给予了估值更高的权重。此外，组合中仍配置了一定比例的顺周期及高股息资产，尽管这些公司短期经营景气度不高，但估值处于极具吸引力的水平，从中长期来看，仍有望提供稳定的复合回报。这一配置思路反映了我们致力于追求长期稳健、可持续回报的投资目标。

　　截至10月28日，嘉实逆向策略股票近三个月复权单位净值增长率为5.55%，位于同类可比基金147/167；近半年复权单位净值增长率为17.63%，位于同类可比基金137/166；近一年复权单位净值增长率为1.88%，位于同类可比基金161/164；近三年复权单位净值增长率为-38.84%，位于同类可比基金156/156。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为-0.2904，位于同类可比基金156/156。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤为54.95%，同类可比基金排名152/156。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为26.7%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.59%，同类平均为88.27%。2020年三季度末基金达到93.25%的最高仓位，2025年一季度末最低，为84.9%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为4.34亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、立讯精密、药明康德、美的集团、中国平安、华鲁恒升、扬农化工、中航光电、山金国际、中航高科。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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