连年亏损后谋转型，佳华科技筹划重大资产重组停牌：拟收购数盾科技控股权，开拓密码技术新赛道

　　深圳商报·读创客户端记者穆砚

　　11月23日晚间，罗克佳华科技集团股份有限公司（以下简称“佳华科技”或“公司”）发布关于筹划重大资产重组事项停牌的公告。公告称，公司正在筹划重大资产重组事项，拟以发行股份及支付现金的方式收购数盾信息科技股份有限公司（以下简称“数盾科技”或“标的公司”）控股权并募集配套资金，股票自11月24日开市起停牌，预计停牌不超过5个交易日。经初步测算，本次交易可能构成重大资产重组，但不会导致公司实际控制人变更，不构成重组上市。数盾科技聚焦国产密码技术与信息安全服务，与佳华科技物联网大数据主业存在协同空间，此次收购或为连年亏损的佳华科技开拓新赛道。

　　公告披露，公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买数盾科技的控股权并募集配套资金(以下简称“本次交易”)。

　　本次交易尚处于筹划阶段，截至本公告披露日，经初步测算，本次交易可能构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。根据《上海证券交易所股票上市规则》相关法规，本次交易不会导致公司实际控制人发生变更，不构成重组上市。此外，因标的公司审计评估、交易金额、发行股份及支付现金比例等内容暂未确定，尚无法确定本次交易是否构成关联交易。关于本次交易是否构成重大资产重组及关联交易的具体认定，公司将在重组预案或重组报告书中予以详细分析和披露。

　　因本次交易尚存在不确定性，为了保证公平信息披露、维护投资者利益，避免对公司股价造成重大影响，根据上海证券交易所的相关规定，经公司申请，公司股票(证券简称：佳华科技，证券代码：688051)自2025年11月24日(星期一)开市起停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。

　　公告透露，公司已与数盾科技的主要股东朱云签署了《股权收购意向协议》，约定公司通过发行股份及支付现金的方式购买其持有的标的公司股权，最终价格由公司聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的评估机构出具的评估报告结果为定价依据,由交易各方协商确定。上述协议为交易各方就本次交易达成的初步意向，本次交易的具体方案将由交易各方另行签署正式协议予以约定。

　　公开资料显示，数盾科技成立于2002年1月14日，法定代表人和实际控制人均为朱云，注册资本2378.97万元。朱云合计持有19.486%的股权，公司董事长李元骅通过直接和间接的方式持有该公司4.9725%股权份额。

　　数盾科技官网介绍，公司专注于国产密码技术研究、密码信息安全产品研发和信息安全整体解决方案服务，是首批获得国家密码管理局认定具有商用密码资质的公司。该公司目前已形成密码安全产品、信息安全产品、等保服务、密评服务四大体系。该公司业务布局与佳华科技的物联网大数据主业存在一定的协同空间。

　　截至目前，数盾科技累计取得了23款商用密码产品证书、30项专利技术、41项商标、90项软件著作权。数盾科技和北京大学联合成立了北京大学网络空间安全研究院，专注于以密码为核心的网络安全技术研究，已形成产、学、研用的成果转化成熟体系，形成数盾科技在密码领域学术、技术、人才储备、成果转化和产业化的保障。

　　另一方面，佳华科技近年来业绩不彰，自上市次年起已连年亏损，客户需求出现收缩、所处市场竞争激烈。凭借本次收购，佳华科技有望开拓密码技术新赛道。

　　公司在上市首年保持盈利，但自2021年起业绩持续亏损，并且营业收入下滑较明显。2021年至2024年，佳华科技营业总收入分别为4.86亿元、2.61亿元、3.22亿元和3.00亿元。2021年至2024年，佳华科技归属于母公司股东的净利润分别为-1.29亿元、-2.88亿元、-2.08亿元和-1.03亿元。

　　此前，10月30日，佳华科技发布2025年三季报。报告显示，前三季度公司主营收入1.66亿元，同比下降30.72%；归母净利润-6723.79万元，同比下降114.36%；扣非净利润-7396.86万元，同比下降68.41%；其中2025年第三季度，公司单季度主营收入5615.68万元，同比下降6.21%；单季度归母净利润-2635.61万元，同比下降1316.09%；单季度扣非净利润-2807.25万元，同比下降307.16%；负债率31.54%，投资收益-3.05万元，财务费用114.78万元，毛利率18.93%。

（文章来源：深圳商报·读创）

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