12月券商金股大数据出炉 跨年行情可期

　　12月券商金股大数据正式出炉。截至12月1日，42家券商研究所发布当月金股组合，合计推荐441次，去重后共覆盖308只标的。

　　个股推荐集中度显著上升。其中，中际旭创获9家券商推荐，海光信息获8家推荐，阿里巴巴获7家推荐，恒立液压获6家推荐；招商银行、牧原股份、恺英网络则均获5家券商同时推荐。

　　对于12月市场走势，多家卖方认为，在明年春季躁动共识下，行情有望提前启动。有卖方认为市场将会发动指数级别上行的跨年行情，“赚钱效应”最好的时间窗即将打开。

　　科创板推荐度显著提升

　　券商防守心态有所缓和，科创板推荐力度明显增强，创业板与北交所推荐力度则有所下滑。

　　每市APP统计显示，科创板获67次推荐、覆盖49只标的，环比增加14次、12只；创业板获65次推荐、覆盖49只股票，环比减少17次、13只；北交所仅获1次推荐、覆盖1只标的，环比分别减少1次、1只。

　　港股继续受卖方青睐，获61次推荐、覆盖42只标的，环比增加10次、1只。

　　此外，获4家券商同时推荐的个股有8只，包括紫金矿业、中国平安、泡泡玛特、美的集团、立讯精密、华润万象生活、合合信息、安井食品。

　　获3家券商推荐的个股有16只，包括中国人寿、兆易创新、益丰药房、亚钾国际、拓普集团、首旅酒店、赛轮轮胎、宁德时代、洛阳钼业、巨人网络、金盘科技、海尔智家、大金重工、波司登、百济神州、奥比中光；获2家券商推荐的个股达40只。

　　中泰证券本次推荐2只ETF：港股红利低波ETF与人工智能ETF富国。前者的推荐理由为，指数震荡，市场有一定的防御需求，红利低波资产维持较高安全边际；后者推荐的理由为市场风格发生大级别切换的概率较低，预计科技延续主线地位，AI应用端有补涨空间。

　　电子板块再度“断层领先”

　　在11月短暂降温后，电子板块推荐度重新拉开差距，以13.23%的推荐度位居第一，几乎为第二名（有色金属6.96%）的两倍。

　　推荐度前五的行业分别为电子（13.23%）、有色金属（6.96%）、电力设备（6.96%）、医药生物（6.03%）与基础化工（5.8%）。有色金属中以能源金属为主，电力设备同样涵盖能源金属；医药板块关注度提升与国谈进展有关；基础化工则受益于顺周期涨价逻辑。

　　推荐度不足1%的行业包括建筑装饰、公用事业、石油石化、煤炭、环保、美容护理、钢铁及综合。

　　从行业热度变化看，月环比提升幅度较大的五个行业均属大消费主题，包括社服（225%）、商贸零售（97.67%）、食品饮料（76.79%）、轻工制造（70%）、纺服（61.63%）。

　　环比降幅较大的行业则有电力设备（-32.56%）、交通运输（-25.45%）、国防军工（-16.85%）、汽车（-11.46%）、有色金属（-7.45%）。电力设备热度下降，缘于北美缺电的叙事弱化；交运行业脉冲式增长后回归稳态，商业活动回归常态所致；军工往往与舆情紧密相关，近期舆情情绪冲顶回落。

　　收益方面，11月共有5家券商金股组合实现正收益，其中国联民生以3.31%涨幅居首，具体为国联民生（3.31%）、中信建投（1.05%）、中邮证券（0.52%）、国金证券（0.49%）、天风证券（0.04%）。

　　卖方：春季躁动有望提前

　　中信建投证券投资策略分析师夏凡捷在研报中提到，慢牛格局仍未改变，明年春季躁动在共识下有望提前。可在12月中旬关键会议之前择机布局，备战跨年行情。重点布局科技成长和资源品等景气赛道。行业重点关注有色（铜、银）、AI（通信、计算机）、新能源、创新药、机械设备、港股互联网、化工等，主题重点关注商业航天。

　　招商证券首席策略分析师张夏发表研报称，展望12月，选择向上突破发动跨年行情的概率较高，12月市场将会发动指数级别上行的跨年行情。关注非银金融、涨价资源品、服务消费和科技领域自主可控。上证50和科创50的双50组合可能是迎接跨年行情的优势组合。

　　银河证券策略首席分析师杨超研报中提到，12月来看，市场仍处于风格频繁切换阶段，或以结构性行情为主。年末风格轮动中关注防御性板块配置机会，同时聚焦明年景气方向的布局。

　　广发证券策略首席分析师刘晨明在研报中指出，对机构“最不利”的阶段，即将过去；“赚钱效应”最好的时间窗，即将打开。

（文章来源：财联社）

(原标题：12月券商金股大数据出炉，跨年行情可期)

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