两家公募跻身中泰证券前十大股东，定增后股权结构有看点

　　财联社12月4日讯（记者王晨）11月下旬，中泰证券向特定对象发行A股股票项目正式尘埃落定。

　　自5月28日定增申请获上交所受理，到9月5日顺利过会、9月15日提交注册，再到10月13日获证监会批复，这场历时五个月的定增，以超预期的推进效率完成了从申报到募资的全流程。

　　10月31日公司发布定增募集说明书后，不到一个月便完成资金募集，15家特定投资者的配售名单正式浮出水面。

　　从配售名单和申购报价名单来看，突出四大亮点：一是资管与公募扎堆捧场，诺德基金和财通基金甚至买成了前十大股东；二是原有股东阵营坚定支持；三是省内外国资积极响应；四是私募基金与个人投资者积极参与。此外，本次定增还吸引了外资机构瑞银集团的关注。

　　作为山东省内头部券商，中泰证券此次定增的顺利落地，不仅为公司补充了核心资本金，更优化了股权结构，为公司在信息技术投入、另类投资业务、做市业务、财富管理业务上的布局与扩张奠定了坚实基础。

　　配售名单亮点纷呈，多路资本踊跃参与

　　中泰证券此次定增的15家配售对象涵盖资管公司、公募基金、控股股东、地方国资、私募基金及个人投资者等多个类型，形成了多元化的投资者阵容，突出四大亮点。

　　一是资管与公募扎堆捧场

　　在配售名单中，专业机构投资者的身影尤为亮眼。易方达基金、华泰证券资管、华泰资管、华安资管、诺德基金、财通基金等6家机构成功获配，其中3家资管公司与3家公募基金均为资本市场颇具影响力的专业投资机构。此外，根据公司披露的《申购报价单》，新华资管、泰康资管等保险资管也积极参与了申购。

　　公募基金是市场重要的机构投资者，易方达基金获4518万股。财通基金本次获配1.21亿股，成为公司第十大股东，持股比例1.53%；诺德基金获配1.08亿股，以1.37%的持股比例跻身前十大股东之列。

　　原来位列第九、十大股东的香港中央结算、泰安点石资产管理有限公司则退出前十大行列。

　　值得关注的是，诺德基金与财通基金在定增市场向来以积极活跃著称，是近年来上市公司定增项目中颇具影响力的机构参与者。

　　诺德基金频繁出现在各类优质定增项目的配售名单中。据不完全统计，近一年来诺德基金已参与数十家上市公司的定增认购，覆盖金融、科技、制造等多个领域，其投资逻辑聚焦于公司核心竞争力与长期成长潜力。

　　财通基金同样是定增市场的“常客”，在定增领域树立了鲜明的投资风格。财通基金不仅积极参与大市值龙头企业的定增项目，也善于发掘细分领域优质企业的投资机会，其定增投资组合兼具安全性与成长性。

　　二是股东阵营坚定支持

　　控股股东的大力支持成为本次定增的一大亮点。中泰证券控股股东枣矿集团本次认购金额超20亿元，获配后持股总数从22.73亿股增至26.33亿股，持股比例从32.84%提升至33.25%，巩固了控股股东地位。

　　尤为值得关注的是，枣矿集团对本次认购股份设置了60个月（5年）的锁定期，远超监管要求的“控股股东锁定期不少于36个月”的标准。

　　除控股股东外，其他原有股东也积极参与认购。山东省鲁信投资控股集团持股比例从3.97%升至4.10%，持股总数增至3.25亿股；山东省国有资产投资控股公司发行前持股1.75%，此次发行后持股比例上升至2.16%，持股总数达1.71亿股。股东阵营的持续加码，为公司股权结构的稳定性提供了保障。

　　三是地方国资积极响应

　　本次定增得到了地方国资的积极响应，既有山东省内国资平台的持续助力，也吸引了省外国资机构的跨界参与。

　　山东省新动能投资管理公司由山东省财政厅实控，作为省内重要的国资投资平台，参与认购体现了地方政府对中泰证券在服务区域经济发展中核心作用的认可和支持。

　　省外方面，湖北省铁路发展基金有限责任公司作为湖北铁路集团控股的国有企业，也进入了本次定增的配售阵营。地方国资的踊跃参与，为中泰证券注入了优质资本。

　　四是私募基金与个人投资者亮相

　　私募基金与个人投资者的积极参与，为本次定增注入了更多市场活力。山东嘉信私募基金管理公司旗下两只产品表现尤为突出，其中嘉信舜泽4号私募证券投资基金获配3089万股，嘉信中南赢丰1号私募证券投资基金获配3007万股，合计获配超6000万股，显示出本土私募基金对中泰证券的青睐。

　　个人投资者方面，张兆宏与郑荣两名投资者成功获配，均获配20.43万股，成为本次定增中为数不多的个人配售对象。此外，根据《申购报价单》，还有2名个人投资者参与了申购报价，体现了个人投资者对公司发展前景的看好。

　　值得一提的是，国际知名外资机构UBSAG（瑞银集团）也参与了本次定增的申购报价，虽未最终获配，但外资机构的关注说明中泰证券的投资价值获得国际资本市场的认可。

　　股权结构优化升级

　　本次定增完成后，中泰证券的股权结构得到进一步优化，核心体现在“稳固控制权、丰富股东类型、强化战略协同”三大维度，国有资本依然占据主导地位，同时形成了国有资本引领、多元资本参与的股权格局。

　　从最新的前十股东名单来看，截至2025年11月28日，控股股东枣矿集团通过本次定增豪掷21.65亿元认购，持股比例从32.84%微升至33.25%，进一步巩固了控股地位。原有核心国资股东持续增持，进一步夯实国有资本主导地位。

　　其中，山东省鲁信投资控股集团持股比例从3.97%提升至4.10%，山东省国有资产投资控股有限公司从1.75%增至2.16%。枣矿集团、莱芜钢铁集团、山东高速投资控股公司等原有国有股东均保持前十席位，合计持股比例超过50%。

　　同时，财通基金、诺德基金认购金额均超6亿元，获配后跻身前十股东之列，这些机构作为定增市场活跃参与者，具备专业投研能力与丰富资本市场资源，入驻丰富了股东类型，将有助于公司治理结构的进一步完善。

　　资本实力的增强将为中泰证券核心业务的发展提供支撑。根据此前披露的募集说明书，60亿元募资扣除发行费用后全额补充资本金，具体划分为六大方向：25%投向科技风控，数字化转型提速。两个10亿布局另类投资与做市业务，激活业务增长新引擎。双5亿用于稳健资产配置和财富管理转型，重点用于完善财富管理服务和产品体系，增强财富管理综合服务能力。15亿用于优化财务结构，增强风险抵御能力。

（文章来源：财联社）

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