金融活水润科创

　　日前，中国人民银行、科技部等部门联合召开科技金融统筹推进机制第一次会议。此次会议释放出明确的政策信号，正精准引导银行业打破传统服务模式局限，推动科技金融服务从以往的“零散化、碎片化支持”向“系统化、全链条布局”转型。

　　业内人士普遍认为，银行应聚焦科技型企业融资需求与痛点，通过全生命周期适配服务、配套机制协同革新等举措，为高水平科技自立自强注入金融活水。

　　定制化方案覆盖企业成长各阶段

　　处于不同发展阶段的科技型企业的风险特征、资金需求差异显著。当前，银行正通过“一企一策”的定制化服务，实现“投早、投小、投长期、投硬科技”的政策目标。

　　针对初创期科技企业“缺抵押、缺流水”的特点，银行业推出专属信贷产品，联动相关机构建立风险共担机制。比如，齐鲁银行推出的“联投易贷”便是典型代表，其精准破解了初创期科技企业的融资困局。山东一家聚焦微纳运动测量与高性能控制技术的初创企业，因营收规模小、缺乏传统抵押物，曾面临研发资金链断裂的危机。齐鲁银行通过“星空学堂”路演平台发现该企业后，创新性地将顶尖投资机构对其的Pre-A轮股权投资作为核心增信依据——认定专业资本的入股本身就是企业技术价值的“信用背书”，最终为这家企业提供1000万元纯信用贷款及优惠利率。这笔资金不仅缓解了企业研发压力，更以银行授信的“信用加持”效应，帮助企业后续打通了更多融资渠道。

　　针对成长期企业的规模化研发需求，银行业积极创新，打造“投贷联动”等特色金融模式，精准赋能企业成长。合肥中科科乐新材料有限责任公司是一家处于快速成长阶段的科技型企业，但化工行业的研发投入、生产线建设及设备采购均需大额资金支持，而该企业因发展阶段特性，难以通过传统授信渠道获取资金。对此，中信银行合肥分行创新采用投贷联动“积分卡审批”模式，弱化短期财务指标考核，重点聚焦企业核心研发能力、专利技术含金量等硬核实力，为企业量身定制金融服务方案，通过精准信贷支持满足其原材料采购及日常经营周转需求，助力企业破解规模化研发的资金瓶颈，为企业持续成长注入强劲金融动能。

　　针对成熟期企业的技术升级需求，银行业积极依托科技创新和技术改造再贷款政策，精准提供低成本资金支持。例如，浙江汇隆新材料股份有限公司作为专注差别化有色涤纶长丝领域的成熟期企业，计划通过设备更新与技术改造扩大绿色新材料产能，但大额设备购置与生产线改造投入，使企业面临不小的资金缺口。中国银行杭州市分行获悉该企业技改融资需求后，迅速联动中国银行湖州市分行，充分运用科技创新和技术改造再贷款政策，为该技改项目成功批复4.8亿元贷款，并给予再贷款优惠利率支持，及时足额满足了企业技改项目的融资需求，为企业提供了坚实金融保障。

　　联储证券研究院副院长沈夏宜对《农村金融时报》记者表示，银行应进一步优化完善差异化金融支持方案：对初创期企业，针对其“高成长、高风险、轻资产”特征，银行需转变传统信贷逻辑，通过与政府引导基金、创投机构合作前置服务，导入“耐心资本”锁定优质项目；对成长期企业，建立市场化技术评价体系，将知识产权、研发投入等“软实力”量化为“硬信用”，实现精准画像与快速授信；对成熟期领军企业，提供“商行+投行”一体化服务，联动集团内投资子公司或券商，聚焦产业链整合、并购重组、上市辅导及供应链金融平台搭建，以综合金融服务助力企业发展。

　　协同发力打通融资服务全链条

　　融资对接不畅、信息不对称、知识产权价值难转化是科技型企业融资的核心痛点。银行业正通过牵头搭建平台、联动多方资源，构建起“对接—共享—转化”的协同服务体系，这与科技金融统筹推进机制第一次会议“完善融资对接、信息共享、知识产权转化运用等配套机制”的部署高度契合。

　　在融资对接与信息共享方面，银行业积极联动地方科技、经信等部门，打造集约化科技金融服务平台，系统性整合企业研发数据、知识产权信息、政策支持资源与银行金融产品体系，打破“信息孤岛”。通过大数据技术构建企业需求与金融供给的智能匹配机制，将分散的企业创新指标转化为可量化的授信参考依据，既实现了高潜力科技型企业的批量挖掘与精准对接，又大幅提升信贷审批效率，让企业融资申请“少跑腿、快审批”，有效缓解融资对接不畅与信息不对称问题。

　　在知识产权价值转化方面，银行业正联合知识产权管理部门、专业评估机构共建标准化专利价值评估体系，从法律稳定性、技术创新性、市场应用前景等多维度对企业知识产权进行量化赋信。通过创新知识产权质押融资产品，将“轻资产”的专利成果转化为“重信用”的融资筹码，为科技型企业开辟全新融资渠道。目前，行业内知识产权质押贷款规模持续扩大，服务覆盖面稳步提升，实现了知识产权价值与金融资源的高效对接。

　　联储证券研究院研究员易碧归认为，针对科技型企业融资痛点，银行需从三方面精准发力提升服务质效：一是搭建常态化“政银企”对接平台，主动联动政府部门，深耕创新创业大赛、产业园区等应用场景，为科技型企业搭建展示窗口，批量锁定高潜力项目，共建服务绿色通道，实现供需精准匹配；二是推动跨部门数据共享，积极对接知识产权、税务、市场监管等部门实现数据互联，将企业专利成果、研发投入等核心信息转化为金融信用凭证，既提升业务办理时效，又为多维度审核验证提供支撑；三是创新风险共担机制，牵头构建多方协同模式，一方面与政府性融资担保体系深度绑定、争取专项风险补偿，另一方面联合保险机构创新“科技研发损失保险”，为研发中断等风险提供保障，通过“银行+担保+保险+财政”的协同联动，系统性降低信贷风险。

（文章来源：证券日报）

(原标题：金融活水润科创)

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