上证早知道｜688235 上调全年营收指引；300054 CMP材料领域取得重大进展

　　今日提示

　　·国家外汇局发布官方储备资产数据。

　　·天海电子今日申购，代码001365，发行价27.19元，市盈率23.4倍，申购上限1.85万股，主营汽车线束。

　　·东方证券拟购买上海证券100%股权，公司A股股票于2026年5月7日开市起复牌。

　　上证精选

　　·5月6日，工业和信息化部公开征求对《以标准提升引领轻工产品品质革命实施方案（征求意见稿）》的意见。征求意见稿提出，加强绿色低碳标准应用。大力推广应用绿色设计产品、绿色产品评价、绿色工厂、绿色园区、绿色供应链、节水评价等绿色节能标准，加快对标实施绿色化升级改造。

　　·据海口海关统计，今年“五一”假期期间，海口海关共监管离岛免税购物金额5.54亿元，购物人数8.46万人次，购物件数44.17万件，比2025年同期分别增长10.4%、7.4%、3.8%。

　　·中指研究院数据显示，1—4月，全国TOP20城市宅地出让金占全国的比重为60%，其中上海出让金为285亿元，居全国首位；广州出让金为268亿元，位居第二；北京出让金为218亿元，位居第三。

　　·交通运输部数据显示，2026年“五一”假期，全社会跨区域人员流动量达15.17亿人次，比2025年同期增长3.49%，创历史同期新高。

　　·据中国载人航天工程办公室消息，北京时间2026年5月6日16时34分，天舟九号货运飞船顺利撤离空间站组合体，转入独立飞行阶段，将于近期择机受控再入大气层，飞船再入过程中烧蚀残存的少量残骸将落入预定安全海域。

　　上证聚焦

　　○上海启动数据领域国际合作试点相关产业进入高速发展期

　　5月6日，2026全球数字合作交流会暨全球数据周活动在上海开幕。在国家数据局指导下，上海作为数据领域国际合作首批试点，正式启动国家数据领域国际合作上海综合试点工作。上海将落实试点要求，推进临港、浦东、虹桥等区域打造高水平国际数据合作示范区，同时在金融科技、数字技术、数字内容、数据合规等领域，结合区域产业特色培育数字出海服务集群。

　　中信证券认为，数据产业链拥有万亿广阔空间，在政策、技术、供需等因素共同支撑下有望迎来新一轮高速发展，AI Infra、数据要素、信创三大产业趋势有望成为核心方向。

　　产业情报

　　○美股光模块巨头公布强劲财报行业供不应求

　　美东时间周二盘后，美股光模块巨头Lumentum公布了强劲的第三财季财报（截至2026年3月28日）。Lumentum第三财季业绩表现卓越，营收同比增长90%，创下8.08亿美元的历史新高。Lumentum总裁兼CEO迈克尔·赫尔斯顿表示，随着共封装光学器件和光路开关等关键增长动力开始发挥作用，预计盈利能力将进一步增强，公司的订单已经排到2028年，需求增长速度已经远远超过了供应的生产速度。

　　华泰证券研报表示，随着近年800G、1.6T光模块需求量的快速提升，以及未来3.2T时代的渐行渐近，看好光模块上游核心材料的发展机遇。受益于光模块厂商需求的快速拉动，行业呈现供不应求趋势。

　　○“五一”档票房超去年影视业景气度有望修复

　　据灯塔专业版数据，截至5月5日19时24分，2026年“五一”档总票房已突破7.48亿元，超过2025年“五一”档最终票房（7.47亿元）。据介绍，档期内《消失的人》、《寒战1994》、《穿普拉达的女王2》等影片位居票房前列，市场表现活跃。

　　中信建投研报展望暑期档，从有望上映的储备看，国产片卡司强劲，“喜剧+”电影储备丰富。好莱坞大片储备充足，强IP大片有望引进国内，支撑国内票房表现。万联证券称，从中长期来看，预计随着内容供给逐步恢复，AI等技术赋能持续深化，叠加政策支持及消费回暖预期，行业景气度有望得到修复。

　　公告快递

　　○五粮液股东四川省宜宾五粮液集团有限公司计划6个月内增持五粮液公司股份，拟增持金额不低于30亿元，不超过50亿元。截至目前，公司控股股东宜宾发展控股集团有限公司与五粮液集团公司系一致行动人，合计持股比例为55.08%。

　　○百济神州（688235）2026年一季度实现营收105.44亿元，同比增长31%；归母净利润16.08亿元，同比扭亏为盈；公司预计2026年营收从原来的436亿元至450亿元之间上调至介于436亿元至452亿元之间。

　　○鼎龙股份（300054）控股子公司武汉鼎泽新材料技术有限公司，近期在半导体CMP抛光液领域接连取得三项重大进展，分别在大硅片精抛液、氧化铈抛光液、先进封装用TSV抛光液领域实现产品突破并获得客户订单。

　　○金达威拟以2亿元至4亿元回购股份，回购股份将在未来适宜时机全部用于员工持股计划或股权激励，转换公司发行的可转换为股票的公司债券，回购股份价格不超过25元/股（含）。

　　○翰宇药业司美格鲁肽注射液取得了III期临床数据，数据显示，该药物的减重及降糖两项国内适应症的III期临床试验均获得了达到等效标准。公司将于近期开展向CDE（国家药品监督管理局药品审评中心）申请上市许可的相关工作。

　　○美湖股份拟募资不超9.8亿元，用于高性能泵类产品及热管理模块集成建设项目、智能执行单元及核心零部件建设项目、补充流动资金。

　　资金观潮

　　○机构密集调研半导体板块

　　机构近期大幅加码半导体行业调研，近一个月调研热度居前，机构来访量超1700次。据中信证券测算，截至一季度末，主动型基金重仓半导体市值达4539.18亿元，环比增1.19%，超配比例继续提升。

　　银河基金郑巍山认为，半导体行业已由“全面复苏”转向AI驱动的“结构性繁荣”。A股超六成半导体公司净利润增长，呈现两极分化——算力、设备、高端封测企业表现亮眼，而传统模拟与消费电子芯片公司仍在缓慢复苏。他看好AI催生的新需求、新技术及国产化前景。

　　金信基金刘尚表示，DeepSeek-V4预览版发布标志国产算力迈入新阶段，未来将聚焦产业趋势与业绩兑现，持续看好半导体设备、国产算力芯片等方向。

　　○机构席位净买入江波龙

　　5月6日交易公开信息显示，江波龙获机构席位净买入6.71亿元，占总成交额比例5.43%。

　　华泰证券研报认为，2026年存储行业有望维持高景气度，江波龙企业级存储、海外业务、嵌入式存储等均呈现良好发展趋势，将共同驱动业绩实现高增。公司端侧AI存储产品已在北美智能穿戴科技头部企业，以及小米、阿里夸克、XREAL、Rokid等厂商实现量产应用，车规级产品亦已导入北美车企和自动驾驶头部公司。

　　○机构席位净买入德明利

　　5月6日交易公开信息显示，德明利获机构席位净买入8448.85万元，占总成交额比例1.87%。

　　国信证券研报认为，随着存储行业进入上行周期，德明利固态硬盘、嵌入式存储、内存条业务拓展与客户验证工作加速，切入了消费电子品牌终端、手机、工业存储领域，客户数量持续增加，目前公司部分嵌入式产品已与紫光展锐、瑞芯微等国产SoC平台完成深度适配。

　　○5月6日交易公开信息显示，机构席位净买入盛龙股份、众合科技、大普微、云南锗业、西部材料、泰金新能、朗科科技、金富科技等公司。

　　机构调研

　　○四方达是国内复合超硬材料生产厂商，产品广泛应用于石油钻探及矿山开采、汽车零部件、装备制造等制造领域。在PCD微钻钻头方面，公司已具备直径φ0.2mm—φ3mm等规格产品系列供应的能力。公司将持续关注PCD微钻在PCB板等高端制造领域的应用方向，目前正在产品验证阶段。在散热领域，公司生产的CVD金刚石散热片热导率在2000W/（m·K）以上，主要用于GPU散热。目前，公司金刚石散热片已通过海外客户测试，验证进展符合预期，并进入小批量供货阶段。同时，公司正加快推进沙雅年产2.5万片CVD金刚石散热基地建设，以更好匹配客户对批量、稳定交付的需求。总体来看，公司已具备大尺寸CVD金刚石散热片的规模化供货能力，在需求增长、客户拓展与产能提升的共同推动下，散热业务有望成为公司新的成长方向。

　　○瑞丰高材主营塑料助剂业务和生物可降解材料业务。2025年以来，公司工程塑料助剂研发成果显著，包括CSR在内，陆续突破多品类产品，如透明BS增韧改性剂、有机硅—丙烯酸类抗冲改性剂、PMM增韧改性剂等，这些产品已经完成中试或大试，计划2026年至2027年陆续实现批量生产。工程塑料所需高端助剂大多来自日韩美欧等的公司，下游客户对实现国产化也有较高的诉求。在这些产品领域取得突破，为公司工程塑料助剂业务的持续快速发展提供了有利契机。公司当前工程塑料助剂产能1万吨，处于满产状态，因此规划6万吨产能新建项目，一期2万吨在建，二期4万吨计划2027年适时启动。

（文章来源：上海证券报）

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