创近11年新高！通信ETF强势上攻，哪些“含光量”高？这张投资图谱请查收

　　【导读】通信ETF集体大涨，带动创业板指创近11年新高

　　5月7日，通信、半导体、工业母机及AI产业链全线爆发，相关ETF涨幅显著，与算力硬件、CPO、光刻机题材的强势行情高度联动，带动创业板指创近11年新高。

　　此外，煤炭、油气、能源化工板块集体大幅回调，相关ETF跌幅居前。

　　通信ETF“霸屏”涨幅榜

　　今日，光纤、CPO、5G通信产业链集体走强，领涨市场。通信ETF“霸屏”涨幅榜，嘉实、国泰、华夏、富国等旗下通信ETF均涨超4%，港股通信息技术ETF华宝也上涨4.25%。

　　消息面上，据多家媒体报道，当地时间5月6日，英伟达与康宁达成多年合作，英伟达斥资5亿美元获至多1800万股康宁认股权证。康宁将新建三座工厂，将美国光学连接产能提升10倍、光纤产量增加超50%，专供英伟达AI数据中心。双方聚焦共封装光学技术，以光纤替代传统铜缆，大幅降能耗、提高传输效率。英伟达早已布局光通信领域，多家同业也跟进相关研发。康宁正从手机玻璃业务向AI基础设施转型，叠加Meta前期加持，坐稳AI光通信核心供应商地位。

　　华泰证券认为，AI数据中心建设与无人机等新兴场景正快速拉升光纤消耗，而供给端受制于光棒18–24个月扩产周期及高稼动率约束，供需缺口持续扩大；2026年一季度全球光纤现货价格快速上涨，北美数通光纤需求高企，行业正从复苏走向全面景气。

　　东吴证券指出，全球光芯片供需缺口巨大，国内厂商凭借成本优势和快速产能响应能力，正陆续进入海外光模块大厂供应链，行业景气持续旺盛；光通信作为底层数据通路，其高景气正由AI训练与推理产生的海量数据存储及传输需求所驱动。

　　光通信“浓度”较高的ETF有哪些？

　　目前全市场带“通信”二字的ETF有14只，其中，跟踪中证5G通信主题指数、国证通信指数的各2只；跟踪中证通信设备主题指数、中证全指通信设备指数、800通信指数的ETF的各1只。此外，还有6只港股通信息技术ETF。

　　不少光通信“浓度”较高的ETF，比如通信ETF华夏、通信ETF银华，紧密跟踪中证5G通信主题指数，深度聚焦光模块、光器件、光芯片、PCB、精密结构件、光纤光缆等全产业链资产，CPO（光模块）概念股权重合计近67%。

　　通信ETF嘉实、通信ETF广发紧密跟踪国证通信指数，“易中天”（新易盛、中际旭创、天孚通信）合计占比超25%，深度聚焦CPO核心赛道，精准卡位AI算力基础设施的价值重估机遇。

　　通信ETF国泰跟踪中证全指通信设备指数，核心成分含量较高，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超过75%，有效代表了海外算力领域的基本面景气水平。

　　通信ETF富国紧密跟踪中证通信设备主题指数，该指数前三大权重股分别为新易盛（权重14.22%）、中际旭创（权重13.58%）、天孚通信（权重8.64%），这三家企业均为1.6T光模块及CPO领域的龙头企业，指数完整覆盖CPO从核心硬件到配套环节的全产业链。

　　此外，6只港股通信息技术ETF跟踪中证港股通信息技术综合指数，覆盖了港股市场中信息技术领域的龙头公司，从结构上看，硬件占比为70%，软件占比为30%，横跨半导体、软件服务、资讯科技器材三大行业。其中，硬件部分覆盖了中芯国际、华虹半导体等AI算力核心企业，以及联想、小米、优必选等硬件终端龙头；软件部分则包括金山软件、金蝶国际、金山云等应用端公司。

（文章来源：中国基金报）

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