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部分大盘基金玩漂移 跌幅惨过小盘基金
今年以来股市行情的一大特点是大盘蓝筹股表现抗跌,而去年表现强劲的小盘股和成长股跌幅较大。按理说,主要投资大盘股或者蓝筹股的基金跌幅应该小于中小盘成长风格的基金,但一些大盘蓝筹风格的基金却大玩漂移,今年跌幅不仅超过大盘蓝筹指数,还超过不少小盘基金。
今年前三季度股市大幅调整,蓝筹股表现相对抗跌,统计显示,上证指数前三季度跌幅为15.98%,深证成指下跌17.39%,作为众多偏股基金业绩基准、被认为是蓝筹股代表的沪深300指数跌幅为17.48%。相对蓝筹股来说,小盘成长股跌幅要大得多,中小板指数和创业板指数跌幅分别达到了26.92%和30.46%。
受小盘成长股大幅下跌影响,相应风格的基金遭到较大损失,据天相投顾统计显示,在前三季度单位净值跌幅超过25%的25只股票型基金中,明确以“中小盘”或“成长”为主要投资标的的基金达到9只。中小盘股表现不佳,相应风格的基金较差尚可理解,但令人费解的是,一些大盘风格或蓝筹风格的基金也位列表现最惨的基金之列,其中上海和深圳各有一家基金公司管理的大盘基金前三季度跌幅分别达27.56%和27.49%,上海另一家公司管理的某蓝筹基金单位净值下跌26.58%,也就是说,蓝筹股指数跌幅近18%,而大盘或蓝筹风格的基金不仅跌幅远超基准指数,而且还超过了大多数中小盘风格的基金。实际上,这种风格漂移的情况也同样发生在混合型基金中,据天相投顾统计,广东某基金公司旗下大盘风格基金前三季度单位净值大跌28.33%,在154只混合型基金中跌幅最大。
基金契约中宣扬的投资方向没有得到贯彻,将给投资者分辨基金风格、选择适合的基金带来诸多困难。基民对这样爱玩漂移的基金更加困惑。
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