社保去年四季度新进21只股 偏爱两大板块

　　被称为“国家队”的社保基金持股动向一直深受市场关注，陆续披露的2014年四季报逐渐揭开社保基金投资布局思路。据统计，截至2月28日，沪深两市合计有175家公司披露2014年四季报，有45家公司的前十大流通股东中出现了社保基金身影，其中有21家公司为社保基金在去年四季度新进，多为电气机械器材制造业和软件信息技术服务业。(点此查看：社保持仓)

　　在这45家公司中，社保基金持有市值最高的是东方财富。去年末，社保基金117组合和社保基金113组合分别为东方财富第四大、第五大流通股东，合计持有3652.0925万股，持有市值达到10.2112亿元。不过，社保基金在去年四季度有所减持。紧随其后的是东华软件、利源精制，社保基金持有市值分别为7.9443亿元、4.0484亿元。

　　(点此查看：基金超市 | 基金导购 | 基金排行 | 热门基金 | 手机版天天基金网)

　　值得注意的是，社保基金去年四季度新进了21只个股，最受欢迎的行业是电气机械和器材制造业，如恒顺电气、猛狮科技、科远股份、泰豪科技等。其中，社保基金114组合去年底持有230.32万股恒顺电气，成为其第八大流通股东；社保基金115组合去年四季度冲进猛狮科技前十大流通股东之列，持有76.8万股；社保基金103组合持有科远股份，社保基金115组合持有泰豪科技。

　　受社保基金欢迎的第二大行业是软件和信息技术服务业，卫士通、卫宁软件、中科金财均有社保基金持有。去年四季度社保基金还新进了三维丝、洪城股份、我武生物、博深工具、广船国际、武汉控股、力帆股份、恩华药业、东旭光电、深圳机场、中冠A、栖霞建设、宝新能源、富春环保等。

　　整体来看，被两只或者两只以上社保基金持有的上市公司达到11家。

绩优基金一览

数据来源：东方财富Choice数据，天天基金研究中心，截至日期：2015-02-27

　　其中，有3只社保基金入驻的有东华软件、东睦股份、万润科技。具体来看，去年底，社保基金403组合、社保基金112组合、社保基金107组合现身东华软件前十大流通股东之列，其中，社保基金112组合较去年三季度增持了205万股，社保基金403组合和社保基金107组合均为四季度新进；在东睦股份的前十大流通股东中，社保基金104组合、社保基金415组合、社保基金114组合分列第一、五、六大流通股东，其中社保114组合是去年四季度增持。而万润科技则有社保基金106组合、社保基金118组合、社保基金114组合入驻，前两个组合为去年四季度新进。

　　东方财富、利源精制、老白干酒、山大华特、冠昊生物、迪森股份、中恒电气、联环药业等均有两只社保基金位居前十大流通股东之列。

　　此外，社保基金去年四季度还增持了迪森股份、国旅联合、联环药业、老白干酒、中恒电气等，其中一些个股被社保基金减持。

　　沪指3400点承压 基金看好国企改革概念股

　　节后3个交易日，上证综指上涨1.95%，深证成指上涨0.33%，公募基金迎来了开门红。但近期市场仍不为业内人士所看好，中国基金报记者采访多位业内人士表示，3400点成为当前市场重要压力位，长期看好国企改革、环保、电力等板块。

　　(点此查看：基金超市 | 基金导购 | 基金排行 | 热门基金 | 手机版天天基金网)

　　3400点成重要压力位

　　大同证券首席策略分析师胡晓辉表示，无论从宏观还是微观上，近期的市场很难推进到3400点，首先，由于证监会、银监会严查券商两融等加杠杆行为，股市的后续增量资金基本枯竭；其次，近期的基金销售数据和开户数量显示，市场已经略显疲态；第三，从流通市值上看，自由流通市值与M2的比率已经接近15%，中国股市的市值又占据全球市值的8%左右，已经到了比较高的位置，市场很难出现强劲上涨，因此，既缺乏后续资金、又缺乏国际资本流入的A股，运行超过3400点的概率比较小。

　　北京一家中小型基金公司的基金经理表示，“短期市场将维持宽幅震荡格局，尽管3400点是一个重要的压力位，但我们维持2015年震荡慢牛格局的判断。改革和创新为市场提供支撑和前进的动力，但经济基本面和估值对市场涨幅也形成一定的制约。”

　　事实上，从基金仓位变化来看，基金目前仍然有较大分歧。统计数据显示，截至2月27日，偏股型基金平均仓位为79.85%，其中，与春节前仓位相比，股票型基金上升0.52个百分点，标准混合型基金下降1.38个百分点，当前仓位分别为86.62%和70.35%，股票型与混合型基金的仓位调整方向相反。

　　该基金经理表示，从当前时点来看，影响股市运行的因素没有发生明显改变，市场积极因素包括对改革的预期、通过创新和改革正在实施的经济结构调整和升级、政府可能采取防止经济“失速”的措施、货币政策继续宽松的预期、居民的大类资产重新配置等，不利因素主要包括平淡的经济数据、前期市场快速上涨带来的估值提升。

　　看好国企改革投资机会

　　两会即将召开，投资者在两会期间，应该怎样把握投资机会呢？

　　上述基金经理告诉记者，改革依然是2015年市场重要的驱动因素，新的改革政策和措施将推动相关板块的行情进一步发展，带来对应的主题投资机会，如国企改革、国防军工、“一带一路”等板块。(点此查看：热点主题基金)

　　“尽管大盘在当前位置有一定压力，但市场结构性机会多，主题投资机会将伴随改革政策的出台轮番成为热点，风格切换会加快。中长期而言，市场将观察改革措施的落实和效果，并等待经济出现改善的迹象。我们继续看好国企改革、国防军工、向工业4.0升级的高端制造业、互联网与传统行业深度结合、非银行金融等投资方向。”该基金经理表示。

　　针对两会的行情，胡晓辉表示，两会的预期很难落实到具体的行业和板块上，在操作上，还是应该着眼于布局全年。

　　胡晓辉称，“创新是2015年的投资重心，因此，投资重点放在创业板中的成长股，其中，比较看好环保板块、新能源汽车、医疗医药、券商、分布式发电以及投资政策加码的板块等。”

　　大成基金则表示，两会前的降息将使股债双牛的行情得以延续，利率敏感的资产或板块将最为受益，短期内，电力、公用事业这样的高负债、低估值、对资金面需求较大的行业或有表现。(中国基金报)

　　降息释放维稳信号 基金关注“两会”主题行情

　　在2015年“两会 ”即将召开之际，央行公布新一轮的降息措施，令市场对本周的股市充满期待。基金业内人士表示，央行此次降息是对目前经济下行和通缩压力的反映，选在两会前夕公布彰显决策层稳增长的态度，但降息能否传达至实体经济仍需观察，从今年来看，宽松的货币政策环境仍然可期；对于基金投资者来说，近期可关注“两会”窗口带来的主题性投资机会，如环境保护、“国企改革”、“一带一路”、“软件国产化”等。

　　(点此查看：基金超市 | 基金导购 | 基金排行 | 热门基金 | 手机版天天基金网)

　　降息护航短期无忧

　　1月份经济数据显示，国内经济下行压力与通缩风险在加剧，而央行及时雨般公布全面降息，加上节前的定向降准，对于当前的经济起到一定支撑作用。

　　业内人士分析指出，一年期贷款基准利率下调，有利于降低金融机构贷款实际利率和企业贷款融资成本；一年期存款利率下调，有利于降低金融机构筹资成本和各类市场利率，也有利于刺激消费，降低经济失速风险。在股市，降息将提振投资者的投资信心，金融地产投资品有望有比较好的表现。

　　从整体上看，虽然此次降息对实体经济的作用尚需观察，但对两会期间的市场起到一定的稳定作用。博时基金宏观策略部总经理魏凤春表示，从操作层面看，节后短期无忧，可以调高股票配置。

　　分析认为，年前在年末资金抽紧的影响下，大盘蓝筹出现了一定程度的调整，接下来在“两会”预热和资金返流的作用下，A股或再现“红包行情”。

　　分析认为，降息对保险 、房地产、券商 、银行等利率敏感性行业构成明显利好，也有利于春季行情的延续。

绩优基金一览

数据来源：东方财富Choice数据，天天基金研究中心，截至日期：2015-02-27

　　关注“两会”行情

　　基金经理人士表示，全国“两会”将于3月3日、5日召开，2015年是全面深化改革的“关键之年”，此次会议将奠定全年经济发展的主旋律，很多政策走向预计将在会上得到进一步诠释，可重点关注这些领域。

　　“会议议题可能围绕改革、创新发展两大主题，可能会引起股市的共鸣。”博时基金魏凤春表示，看好的行业应该是有主题的催发，如通信、环保及公用事业、国防军工、建筑建材、旅游以及机械等。主题方面，互联网金融 、核电、无人机、双摄像头，都值得关注。

　　汇丰晋信基金认为，“一带一路”和“国企改革”将是两大超级主题，在“两会”预期下，“一带一路”、互联网金融和移动医疗等概念股或有望轮番表现，市场对环保、军工概念预计较为强烈，在这些题材中把握“春播行情”的概率要更大。(中国证券报)

(责任编辑：DF058)