聚焦“一号文” 基金布局农业信息化

　　“一号文件”不出意料地连续12年聚焦三农，在基金看来，本届政府在容忍经济增速放缓的同时，一直在强调经济改革。改革的大思路，就是把生产要素进一步市场化。本次一号文件，对于农村的改革规划，也同样是这个思路。通读一号文件，农村土地制度改革，是本次一号文件的核心内容，而农业信息化将作为一个突破口，成为农业现代化主题投资的核心。

　　中国农村土地资源广阔而巨大，按照2010年的统计数据，城市和农村建设用地仅占全部土地的3%，而耕地、林地、园地等农业用地，则占土地面积的39%。在诺德基金胡洋看来，农村巨大的土地存量，是可以释放改革红利的宝藏。2015年开始的农村土地改革，将会极大地改变中国经济的大图景，这也是投资者们将要持续关注和跟踪的主题。

　　十八届三中全会曾经提出“允许农村集体经营性建设用地出让、租赁、入股，实行与国有土地同等入市、同权同价”。本次一号文件进一步提出：“推进农村土地制度改革。分类实施农村土地征收、集体经营性建设用地入市、宅基地制度改革试点。建立健全市场交易规则和服务监管机制。”

　　土地改革，不仅可以增厚农村居民资产、提高社会消费能力、促进城镇化进程，更有利于农业经营的规模化和现代化，释放农村劳动力，提升土地效率，提高粮食安全。诺德基金胡洋认为，这对于A股市场的投资者而言，相关的投资主线，同样清晰可见。

　　首先，土地确权是当务之急，一号文件提出“抓紧抓实土地承包经营权的确权、登记、颁证工作。”如果2015年农村土地确权工作开始启动，那么A股市场一些相关的电子信息企业，今年的业绩可能就会出现明显增长。而且，建立在确权系统之上的农村信息化平台也将迎来良好的发展时期。

　　事实上，从基金四季报来看，有望在农业物联网领域发挥领先优势的新大陆已获得12只基金重仓配置。该公司主业为电子支付及信息识读产品，并在电子信息识别领域竞争优势明显。拥有农药电商农一网的辉丰股份近期也表现十分强势。

　　其次，确权完成之后，土地流转将会开始。事实上，一旦土地流转开始，那么规模化和现代化的农业生产就有了的基础，这给上游的农资和农机行业带来新增需求。当然，很多传统的农资农机行业已经处于产能过剩阶段，所以相对于总量的增长，更重要的是结构性需求的爆发。A股市场一些具有高新技术优势、或者能够提供高附加值服务的农资农机公司，有望迎来在行业变革中胜出。

　　最后，土地能够进行流转，这本身就会增加土地的流动性溢价。而农业产出增长之后，更会增加土地的价值。A股市场上有一批相关的土地价值重估概念股，这些公司有望迎来实质性的利好。

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