9月期货私募:纯策略失效 新秀“逆袭”夺冠

2016年10月19日 14:39来源: 采编:东方财富网

  在商品期货行情先抑后扬、品种差异等影响下,截至9月底,纳入私募排排网统计排名的944只管理期货策略产品近1月平均收益率为-0.51%,未能成功翻红。风格相差较大的基金组账户期货产品和单账户期货产品迎来分化,在期货私募(上)中我们会着重介绍风格更加稳健的基金组账户的整体表现情况。

  行情大涨大跌,纯策略失效,复合策略亮眼

  在市场趋势变化不断的情况下,一向表现稳健的基金组账户优势更加明显。据私募排排网不完全统计,截至9月底,纳入统计排名的基金组账户产品共计612只,近1月平均收益率为-0.21%。其中318只产品最终录得正收益,占比达到51.96%。高收益方面,涨幅超10%的产品达到9只,与上月相差不大;不过涨幅超20%的产品仅有3只,高收益产品缩水严重。最高涨幅由近期新秀“莲城一号”贡献,收益率达到60.30%;而排名第二的“和盈6号”收益率仅有26.10%,与前者差距较大。

  从基金组账户产品采用的投资策略来看,9月纯主观策略产品的表现要好于纯量化策略产品,不过优势并不十分明显。私募排排网数据中心资料显示,9月纳入基金组账户排名的纯主观策略产品共计101只,占基金组账户产品总量的16.50%,近1月平均收益率为-0.64%;而纯量化策略产品共计158只,这一数据占基金组账户总量的25.82%,近1月平均收益率为-0.72%。此外,产品比重接近6成的管理期货策略产品近1月平均收益率达到0.13%,展现一定优势。可见,在市场缺乏趋势性机会并且存在一定程度变数的情况下,无论是偏向依赖个人主观判断的纯主观策略还是偏向依赖量化程序的纯量化策略都不具备显著优势,而能够良好结合两种策略优势的复合策略则表现更加突出。

  业绩大缩水,首尾差距大

  9月在商品期货市场环境影响之下,排名前十的基金组账户产品呈现收益差距化和缩水化的特性。排名第一的“莲城一号”近1月收益率达到60.30%,而排名第十的“启航1号”收益率尚不足10%,仅有8.70%,这也使得前十榜单收益极差就扩大至51.60%。

  新秀“逆袭”夺冠

  私募新秀“莲城一号”凭借60.30%的近1月收益率成功将基金组账户冠军之位收入囊中。从私募排排网数据中心了解到,该产品成立于今年6月,距今刚满4个月。不过成立伊始,该产品表现并不出众,长达数月始终保持在面值以下运行;但9月迎来转机,开始了“逆袭”之路,净值从月初的0.8141一路上升,并最终在月末创造了1.3050的新高。

  “曲折”中迎来转机

  排名第二的是和信盈通旗下的“和盈6号”,近1月平均收益率为26.10%。私募排排网官方数据显示,该产品成立于去年5月底,在1年多的运行过程其走势堪称“曲折”。低面值运行几成常态,净值最低时一度达到0.7510,不过从今年8月开始逐步回升,最终在短暂回撤后迅速走强,最终一举成为9月亚军。其基金经理为马德柱,具有23年证券期货从业经历,历经牛熊转换;坚持价值投资,投资业绩享誉业界,拥有深厚的现代金融、投资理论功底,对投资和风险管理有深刻的认识和实践经验,不断创造历史。

  “W”运行中逐步走强

  乾瞻投资旗下的“聚富1号”凭借21.01%的近1月收益率荣登榜单第三。据私募排排网官方资料显示,“聚富1号”成立于今年年初,成立至今其净值呈现出“W”型走势,在今年4月商品期货行情推动下走出一波小高峰,不过随后迅速回撤,在保持较长时间的横平弱势走势后,最终在8月中下旬再次迎来机会,9月继续保持强势增长势头,最终创下了成立以来的净值新纪录1.4380。张云飞担任该产品基金经理,其投资特点为专注国内外农产品行情、行业和产业研究,善于发掘和把握市场中长线行情。

  除了“聚富1号”外,张云飞担任基金经理的另一只产品“启航1号”也凭借8.70%的收益率成为榜单第十,不过相较于前者的“W”型走势,后者则更加的平稳,始终保持震荡上行的趋势。

2016年9月份管理期货策略(基金组)对冲基金收益前十排行榜
序号产品名称投资顾问基金经理近一月收益率
1莲城一号60.30%
2和盈6号和信盈通马德柱26.10%
3聚富1号乾瞻投资张云飞21.01%
4洛书CTA核心4号洛书投资17.42%
5南太湖2号16.27%
6点石成水1号顺赢投资蒋刘兴15.11%
7信达润时成长1号润时资产14.75%
8小黑妞铸金1号小黑妞资管杜仁华10.93%
9映雪瑞腾蓑笠翁1号上海映雪投资10.84%
10启航1号乾瞻投资张云飞8.70%
数据来源:私募排排网数据中心,取距离9月底最近一天公布的净值参与排名

(责任编辑:DF312)

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