首页 > 正文

华安策略优选混合:价值与成长结合 2017年度涨幅超50%

2018年01月12日 18:25
来源: 天天基金网

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈
摘要
【华安策略优选混合:价值与成长结合 2017年度涨幅超50%】本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。(天天基金网)

  报告摘要:

  混合型基金:本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。

  盈利能力:截至目前(2018-01-11),短期看华安策略优选混合近3月收益14.69%,近1年收益达58.95%,超越同期沪深300指数逾30个百分点,在2000多只同类基金中排名17位;长期来看,近3年基金业绩涨幅近100%,超过同期沪深300指数50%,在同类基金中排名前10%。中长期分析,该基金盈利能力处于同类上游。

  基金经理: 杨明先生:中央财经大学硕士研究生,17年银行、基金从业经历。曾在上海银行从事信贷员、交易员及风险管理。2004年10月加入华安基金管理有限公司,任研究发展部研究员。现任投资研本基金究部总监。2013年6月起的基金担任本基金的基金经理。2014年6月起担任投资研究部高级总监。

  投资策略:本基金通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素的研究和预测,并利用公司研究开发的数量模型工具,分析和比较不同证券子市场和不同金融工具的收益及风险特征,确定合适的资产配置比例。本基金采取相对稳定的资产配置策略,一般情况下将保持股票配置比例的相对稳定,避免因过于主动的仓位调整带来额外的风险。采用“自下而上”和“自上而下”相结合的方法,通过综合运用多种投资策略优选出投资价值较高的公司股票。在构建投资组合时主要以“自下而上”的优选成长策略为主,辅以“自上而下”的主题优选策略、逆势操作策略,优选具有良好投资潜力的个股,力求基金资产的中长期稳定增值。

  业绩比较基准:80%×沪深300指数收益率+20%×中债国债总财富指数收益率

  评级机构高度认可华安策略优选混合以其出色的业绩、基金经理优秀的管理能力、准确的择时择股能力在招商证券、济安金信、上海证券五年期评级的评选当中全部获得五星评级。招商证券根据经典投资组合理论,以资本资产定价模型、单指数模型、经风险调整收益指标、以及微观金融市场分析理论中的流动性指标为基础,按照不同类型基金的特点进行评级。上海证券基金评价强调能力驱动的业绩:一是风险管理与构建有效投资组合的能力;二是选证能力;三是择时能力。济安评级主要理论包括分形市场理论,类推原则、惯性原则、相关性原则等三种预测原则,依据不同类型基金的设计初衷与特征,运用多目标规划理论与方法,设计独特的类内多因素评级体系。

  1:阶段净值表现

  图2:走势对比

  数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2018-01-12

  注重价值低估,兼顾成长能力。本基金以优选低估值股票为主,配合多种投资策略,兼顾把握公司未来盈利的增长能力,优选成长股。整体以制造业、金融业为基础,同时低比例配以房地产,信息技术软件成长行业。制造业、信息软件的高成长能力为基金的净值增长提供动力,金融、房地产则保证了稳定的收益能力。两方面结合决定了本基金整体业绩优于同类基金。

  3:基金股票前10持仓集中度

  4:前十大重仓股占净值比

证券代码股票名称占净值比例
601318中国平安9.37%
600036招商银行8.35%
002142宁波银行8.08%
600309万华化学7.15%
601601中国太保7.02%
600507方大特钢6.02%
600585海螺水泥5.78%
600340华夏幸福5.68%
600019宝钢股份5.24%
002410广联达5.22%

  数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2017-09-30

  规模扩张提速:2015年下半年牛市宣布结束,各路基金都遭遇了赎回的情况,华安策略优选混合也未能例外。随着A股走出低谷、金融股发力,银行股逐渐获市场认可,华安策略优选混合收益能力得到体现,规模也在不断扩大。截至目前基金净值规模86亿元,相对于15年三季度的低迷时期增加了50亿元;相对于上一季度增加了16亿元,变动率23.16%。

  5:基金规模变化

  数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2017-12-31

  基金管理人展望中国经济正在逐步进入景气回升阶段,产能过剩的压力正在消退,资本支出的势头缓步形成,企业盈利状况将持续改善。总的来说,我们认为中国经济将继续在增速基本平稳、供求逐步平衡、结构不断升级、制度稳步变革的大框架下运行。后期经济的内生动能进一步释放,虽然面临去年基数提升的压力,但综合判断未来宏观经济将继续表现良好。相应地,我们认为市场将继续成呈现结构性行情:优势企业盈利继续改善、市场份额提升,这些公司的股票如果估值合理,则股价仍然具有稳定上扬的中期趋势。与此同时,没有核心竞争力、不适应转型的传统行业公司,以及新兴行业中竞争力不足、股票估值泡沫仍很明显的公司,将随着时间的流逝而被证伪,股价震荡下行。

  综合性最强,首批基金管理公司华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准于1998年6月设立,是国内首批基金管理公司之一,注册资本1.5亿元人民币,公司总部位于上海陆家嘴金融贸易区。截止目前获各类奖项200多项,其中32次荣获金牛奖。在投资理念上,华安基金追求长期稳定回报,树立理性稳健的公司形象,旗下多只产品长期业绩表现良好,银河证券基金研究中心数据显示,其股票投资能力长期居于上游,有11年位居前1/2;有7年位居前1/3;有5年位居前1/4。

基金代码基金简称近六月收益手续费操作
040008华安策略优选混合23.87%1.50% 0.15%购买 开户购买
数据来源:东方财富Choice数据,银河证券,截至日期:2018-01-11

  免责声明:

  本报告发布目的在于供您进一步了解产品,本报告中任何信息和所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。投资者不得直接据此做出买入或卖出判断,否则自行承担投资风险。除特别规定外,本公司及其雇员不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。

  市场有风险,投资需谨慎。本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息,本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性,也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更,在不同时期本公司可发出与本报告所载资料、意见及推断不一致的报告。

(责任编辑:DF371)

 
 
 
 

网友点击排行

 
  • 基金
  • 财经
  • 股票
  • 基金吧
 
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服

天天基金客服热线:95021 / 4001818188|客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-2018  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1