首页 > 正文

国联安精选混合(257020):强化大类配置 行业轮动和风格切换的融合

2018年03月06日 18:22
来源: 天天基金网

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈
摘要
【国联安精选混合(257020):强化大类配置 行业轮动和风格切换的融合】国联安精选混合(257020)成立于2005年12月,基金管理人国联安基金,基金类型为混合型,属于证券投资基金中的较高风险、较高收益品种,其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金,低于股票型基金。基金经理魏东;基金最新资产规模40亿元,比上期增加45%(截至日期2017-12-31)。

  一、 产品概况

  国联安精选混合(257020)成立于2005年12月,基金管理人国联安基金,基金类型为混合型,属于证券投资基金中的较高风险、较高收益品种,其预期风险和预期收益水平高于货币型基金债券型基金,低于股票型基金。基金经理魏东;基金最新资产规模40亿元,比上期增加45%(截至日期2017-12-31)。

  业绩比较基准:沪深300指数×85% + 上证国债指数×15%

  二、历史业绩:成立十二年多数年份跑赢同类平均,风险水平居中

  截至目前(2018-03-05),国联安精选混合近一周涨幅1.25%,同期在同类2654只基金中排名第224,近1年、3年、5年业绩均四分位排名优秀,2017年各季度业绩均位于同类前25%,年度业绩中,成立12年以来,其中7年业绩跑赢同类平均。

  图1:阶段净值表现

数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2018-03-05

  图2:阶段涨跌幅

数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2018-03-05

  从下行风险和收益标准差来看,在最近一年时间里,该基金的下行风险为0.0869,小于所有混合型基金中位数;收益标准差为0.0201,小于所有混合型基金中位数,从最大回撤来看,该基金过去一年最大回撤幅度-13%,小于所有混合型基金平均值,综合该基金的风险特征,该基金过去一年风险在同类中属于中等水平。

  表1:国联安精选混合风险分析(最近一年)

国联安精选混合同类中位数
收益标准差0.02010.0166
下行风险0.08690.0883

数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2018-03-05

  三、投资风格:强化把握大类配置、行业轮动和风格切换的融合,投资更为灵活

  四季度市场震荡加剧,指数回落明显,市场资金仍然集中于消费、医药、金融及消费电子等板块中,基金四季度重点配置了金融和半导体板块,获得了良好效果。投资风格上,强化把握大类配置、行业轮动和风格切换的融合,使投资更为灵活、全天候。对于A股后市投资而言,基金经理认为,从市场角度考虑,蓝筹股在2017年整体估值水平大幅提升后,未来将面对年报业绩能否达到预期的考验,短期也缺乏进一步催化因素。而不少中小个股经过反复下跌,估值已经相对合理,如果业绩和增长可以达到预期,则机会将逐渐产生。因此,预计市场将逐步进入精细化个股选择阶段。

  图3:重仓股一览

数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2017-12-31

  四、基金经理:任职期间收益显著,管理该基金时间超过年

  魏东,硕士研究生,2009年6月加入国联安基金管理有限公司,担任总经理助理。2009年8月起至今兼任投资总监。2009年9月至今,担任国联安德盛精选股票证券投资基金的基金经理,至今已超过8年时间。2009年12月至2011年8月,担任国联安主题驱动股票型证券投资基金的基金经理。2011年11月至今,担任国联安基金管理有限公司副总经理。任职期间,该基金回报总额超过150%,同期同类平均87%,远超同类平均73个百分点,在同期319只基金中位列46。

  表2:魏东历任基金一览

基金代码基金名称起始时间截止时间任职回报同类平均同类排名
000417国联安新精选灵活配置2014/3/4至今43.75%70.70%438|627
257050国联安主题驱动混合2009/12/302011/8/27-4.71%-3.38%179|330
257020国联安精选混合2009/9/30至今150.29%87.18%46|319
240009华宝先进成长混合2006/11/72009/5/1489.49%91.20%71|148
240002华宝宝康配置混合2004/5/182009/5/27215.81%201.89%19|41

据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2018-03-05

基金代码基金简称近六月收益手续费操作
257020国联安精选混合3.40%1.50% 0.15%购买 开户购买
数据来源:东方财富Choice数据,银河证券,截至日期:2018-03-06

  风险提示:

  1、证券市场波动风险。受宏观经济形势、政策调整、汇率变动、资金供求关系、公司经营等因素影响,投资者进入市场,将会面临证券市场波动风险。

  2、基金经理变更风险。证券投资基金业绩表现主要源于基金经理或投研团队的投资能力,后期需要关注该基金管理者的从业持续性。

  3、历史业绩并不能代表未来表现,投资需谨慎。

  免责声明:

  1、本报告发布目的在于供您进一步了解产品,本报告中任何信息或意见并不构成对任何人的投资建议。投资者不得直接据此作出买入或卖出判断,否者自行承担投资风险。除特别规定外,本公司及其雇员不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。

  2、本报告内容均基于合法取得的公开信息,但本公司对这些信息的准确性、完整性、及时性不作任何保证,请谨慎参考。

  3、您在作出实际投资决策前,应当仔细阅读并充分了解基金合同、招募说明书等法律文件,了解基金的投资标的、风险与收益特征、交易规则及收费标准等影响到您权利义务的内容。

  4、市场有风险、投资需谨慎慎

(责任编辑:DF355)

 
 
 
 

网友点击排行

 
  • 基金
  • 财经
  • 股票
  • 基金吧
 
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服

天天基金客服热线:95021 / 4001818188|客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-2018  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1