四大文件出台军民融合提速 五大机构发声看好相关机会

　　6月20日下午，中央军民融合发展委员会第一次全体会议召开，会议审议通过了《中央军民融合发展委员会工作规则》、《中央军民融合发展委员会办公室工作规则》、《中央军民融合发展委员会近期工作要点》和《省(区、市)军民融合发展领导机构和工作机构设置的意见》。

　　受此影响，昨日红宇新材、神剑股份两只军民融合概念股涨停，新劲刚、北化股份、精准信息、森远股份、全信股份和四川九洲等概念股涨幅也在4%以上，分别为7.93%、6.76%、5.54%、4.78%、4.50%和4.41%。

　　值得注意的是，中央军民融合发展委员会第一次全体会议召开后，太平洋证券、广发证券、华泰证券、华创证券、东兴证券等五大券商均发布研报称，看好军民融合相关投资机会。其中，东兴证券表示：6月初开始，军工板块已进入短期的估值反弹行情，此次会议召开及下半年的政策配套工作落地，会对板块风险偏好形成积极影响，建议关注短期反弹机会。

　　太平洋证券则表示：军民融合首次全体会议的召开，预示着军民融合顶层设计文件出台的时间节点越来越近，多项政策也将加速推进军民融合向深度发展。目前部分省市已设立军民融合试验区，国创基金等军民融合产业基金也陆续设立。作为“十三五”期间军工行业最具确定性的投资机会，长期价值显现。

　　在军民融合率先受益领域及个股方面，太平洋证券表示，此次会议指出，海洋、太空、网络空间、生物、新能源等领域军民共用性强，这些重点领域亦符合《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》的要求，有望享受更多政策红利，受益明显。在军转民领域推荐市场空间巨大、成长迅速的航天、核能、船舶等板块，民参军领域推荐拥有核心技术优势和渠道优势的细分行业龙头。个股重点关注：全信股份、通达股份、精准信息。

　　华泰证券则表示：建议关注市场空间大、掌握核心技术的军民两用高端装备产业。军转民方面推荐：中航飞机、中直股份；民参军方面推荐：高德红外、火炬电子、航新科技、新研股份、日发精机、全信股份等。

　　从近5日资金流向来看，国睿科技(7593.83万元)、启明星辰(7325.67万元)、神剑股份(6445.03万元)、泰和新材(3500.54万元)、新海宜(3141.25万元)、四创电子(3093.35万元)、卫士通(2450.00万元)、三一重工(2355.59万元)、宗申动力(2328.04万元)和全信股份(2010.69万元)等10只军民融合概念股受到大单资金的追捧，累计大单资金净流入额均在2000万元以上，10只个股共计吸金4.02亿元。

　　对于市场表现居前资金积极抢筹的神剑股份，东兴证券表示：公司是国内最大的粉末涂料用聚酯树脂行业的龙头企业，行业受到原材料涨价和环保趋严的影响，存在整合预期；同时收购的嘉业航空、中星伟业技术领先、利润稳定，有助于加快公司发展速度；看好公司未来发展，维持“强烈推荐”评级。

　　【机构高度关注】

　　军民融合高级别会议或将召开 券商扎堆调研上市公司

　　沉寂一段日子后，军民融合再次成为资本市场关注的热点。记者获悉，近期有关军工主题的会议明显增多，而且，有消息称关于军民融合的高级别会议有可能在7、8月份召开。与此同时，券商实地调研上市军工企业的举动也持续增多，金融等各类资本纷纷成立偏军工类的产业基金，大家都试图在这场大变革中寻找到“价值宝藏”。

　　近期军民融合会议密集召开

　　“近期可谓是军工产业会议暴发季。”安信证券研究中心副所长、军工行业首席分析师冯福章向上证报记者表示，这预示着军民深度融合或许将有重磅消息。

　　记者了解到，近日有关方面分别召开了两场颇有含金量的论坛，其中，在刚刚闭幕的“推进网信军民融合深度发展”论坛上，工信部相关负责人表示，网信军民融合是军民融合的重要领域，要推动网信军民融合深度发展，要在更大范围、更高层次、更深程度上将网信产业融入到国民经济发展的体系当中。

　　“促进网信产业与其他国民经济产业跨界融合和新兴信息经济业态蓬勃发展，实现资源的最佳配置和社会经济效益的最大化。”工信部军民结合推进司副司长何琼说。

　　作为军工分析领域的“一哥”，冯福章长期关注军民融合的动态。他向记者表示，军工科研院所改革是市场较为关注的热点，对其进展今年要关注6月份时间窗口。

　　“去年国防科工局曾启动了一批试点，年初国防科工局工作计划里也提出去年科研院所改革取得了阶段性进展，今年将继续推进。今年有望启动新一批试点。”他说。

　　“军民融合是国家战略，一定会继续推进。近一两年来，军改对民参军企业的招投标和业绩构成一定的影响、企业内部融合和磨合也需要时间。但军民融合大的发展战略并没动摇，超跌民参军公司仍然是配置的一个选择方向。”冯福章说。

　　金融资本纷纷成立产业基金

　　与此同时，金融资本纷纷成立偏军工类的产业基金，都试图在这场大变革中寻找到“价值宝藏”。

　　在19日召开的“中国国防信息化建设高峰论坛”上，记者独家获悉，银河资本与民营军品企业全国理事会签署了战略合作协议。根据战略合作协议，双方共同发起设立一只规模10亿元人民币的民企参军引导基金。

　　“不仅仅是银河资本，目前偏军工、军民融合类的产业基金很多，大家都看到了深化改革的机会。”多位军工领域的专家向记者表示。

　　记者还了解到，除了金融机构之外，军工央企也在也积极设立军民融合类产业基金。例如，今年5月份在国资委指导下，总规模1500亿元人民币的“国创基金”创立，该基金的主要投向之一就包括航天、核能、船舶等军民融合产业。

　　券商扎堆调研军工上市公司

　　记者了解到，今年3月份以来，有23家军工类上市公司共接待了367家机构的调研。安信证券、方正证券、长江证券、中泰证券等多家券商研究机构看多军工板块的“超跌反弹”行情。

　　以中国长城为例，仅6月份公司就接待了安信证券、民生通惠资管、南方资产、东方证券、上海和衡实业投资、中诚信托、上海淮矿资管、东吴证券、长城人寿、招商证券等多家机构调研。这些调研机构普遍关注的是，中国长城在海洋信息安全产业这一新兴领域的发展规划。

　　“我们继续长期看好装备批产放量、军工企业混改及科研院所改制、军民融合。目前在海空军装备国防采购的重点领域，随着重点装备量产的加速，产业链上游企业将显著受益。”方正证券首席分析师韩振国在研报中说。（来源：上海证券报）

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