社保基金集中增持三行业 39股成“新宠”

　　社保基金三季度增仓29只个股近两亿股

　　《证券日报》市场研究中心和数据统计显示，截至昨日，已披露三季报的股票数据表明，今年三季度有29只个股被社保基金看好，这些个股三季度共获社保基金增仓18415.06万股，三季末社保基金的仓位市值高达551664.33万元。

　　从大盘走势来看，整个三季度大盘一直处于下行轨道中，累计下跌高达14.59%，并屡屡刷新今年新低，而国庆节后，大盘更是屡屡刷新去年以来新低。受大势影响，多数个股三季度以来跌得相当惨烈，而社保基金在三季普跌的市场环境下果断出手，增仓其所看好的股票，一方面可能是想低价抄底吸筹，另一方面则无疑是提振了市场信心。

　　具体来看，社保基金三季度对上述29只个股的增仓幅度除了全聚德以外，都在10万股以上。而招商轮船 、华侨城A 、荣盛发展 、黑猫股份 、四方股份 、万科A 、辽宁成大 、美的电器 、国统股份 、安纳达 、兔宝宝 、国腾电子 、汉威电子 、大湖股份和阳泉煤业等15只个股今年三季度都被社保基金增持100万股以上，增仓幅度较大。

　　比较典型的是招商轮船。其三季末被社保基金持有9975.23万股，二季末被持有723.16万股，社保基金的仓位变动高达9252.07万股，占其流通股的比例高达2.91%，三季末的持股市值高达32918.25万元，其昨日收报3.46元，节后上涨4.85%。具体来看，其在三季度被全国社会保障基金理事会转持二户新过持有9975.23万股，占比2.91%。此外，其还被全国社保基金一零六组合持有723.16万股，占比0.21%。其三季报披露，公司预计2011年全年净利润同比减少50%以上，主要系受需求疲弱及船舶有效运力供应大幅增加影响，国际油轮及散货船市场运费率低迷并显著低于上年同期；受高油价、船员工资上涨以及运力增加等多种影响，公司经营成本上升。

　　经过三季的增仓，截至三季末，上述29只个股除了英威腾以外，其他个股都被社保基金持有190万股以上。而招商轮船、万科A、金钼股份 、美的电器、华侨城A、荣盛发展、黑猫股份、四方股份和辽宁成大等9只个股三季末都被社保基金持有1000万股以上，可谓重仓押宝。

　　比较典型的是万科A。其三季末被社保基金持有8449.99万股，二季末被持有7804.02万股，社保基金的仓位变动高达645.97万股，三季末的持股市值高达61177.92万元，其昨日收报7.4元，节后上涨2.21%。具体来看，三季度QFII瑞银减仓1124万股至6955万股，社保基金103增仓645万股至8449万股。中投证券认为，在行业调整周期中公司资源成本进一步下降，盈利不会受冲击，无需调整对公司的盈利与估值，维持对公司2011-2013年每股收益0.89元、1.21元和1.53元的判断，以及未来12个月内合理股价12元的判断，当前股价依然被严重低估，关注被错杀带来的投资机会。

　　此外，以昨日收盘价与三季末收盘价计算，社保基金增仓的上述29只个股中有18只出现账面浮盈，另有11只账面浮亏。其中，社保基金持有的金钼股份(1917.43万元)、安纳达(1724.00万元)、黑猫股份(1600.52万元)、招商轮船(1596.04万元)、万科A(1352.00万元)、海康威视 (933.22万元)、水晶光电 (803.47万元)、西王食品 (702.90万元)、全聚德(602.28万元)和华侨城A(564.48万元)等10只个股的筹码三季末以来都浮盈超过500万元，显示了社保基金投资的精准眼光。

　　比较典型的是金钼股份。其三季末被社保基金持有6391.44万股，二季末被持有6326.88万股，社保基金的仓位变动高达64.56万股，三季末的持股市值高达95807.69万元，其昨日收报15.29元，节后上涨2.00%。具体来看，三季度全国社会保障基金理事会转持一户增仓64.56万股。东兴证券预计公司2011年-2013年的每股收益分别为0.249元、0.274元和0.293元，对应的动态市盈率分别为58.54倍、53.09倍、49.68倍，公司主营产品利润受钼价低迷影响，净利润预计将继续下降，但公司是国内钼行业龙头，待钼价回升，公司业绩将恢复增长，首次给予公司“中性”投资评级。

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