基金“秋试”：A股涨幅前50重仓股占四成

　　三季度行情已经过半，大盘近5%的跌幅彰显今秋之寒。据《证券日报》基金周刊观察，有108只基金骑上20只牛股获益颇丰，还有81只基金不幸中招13只深跌个股，浮亏数亿元。“骑牛”或是“揽熊”，直接决定着基金的收益情况。我们还注意到，创业板 “小宇宙”大爆发，237只重仓基金赚得盆满钵满，这靠的仍然是眼力，仍然是投资的出奇制胜。本报盘点基金这一个半月以来的胜与败，期望能为投资者擦亮双眼。【创业板“小宇宙”大爆发 你所持的基金重仓了吗？】

　　108只基金骑上20只牛股，华商领先抱得两牛浮盈2亿元。

　　不过，遗憾的是，3只涨幅翻倍牛股，只有博时创业独自踏准众和股份1只，二季度增持该股104.99万股，若二季度末至今未减持，博时创业成长则浮盈2568万元

　　截至8月21日，今年以来上证指数下跌了3.69%，7月以来跌幅为4.82%。

　　但是“逆市之中必有勇者”，仍有716只股票7月以来逆市上涨，《证券日报》基金周刊根据数据统计显示，7月份以来涨幅前50名的基金“牛股”中，基金二季度末重仓持有的有20只，占了四成。假设上述基金还未调仓，这20只股票被108只基金重仓持有。(点此查看>>>基金持仓数据)

　　值得一提的是，10只股票被10只基金独门重仓持有；更值得关注的是，三湘股份 、罗顿发展 、众和股份不到2月时间涨幅超过1倍，分别为134.29%、106.40%、103.47%。

　　不过，遗憾的是，上述3只“牛股”，以二季度末基金前十大重仓股来看，只有博时创业成长独自踏准众和股份，二季度增持该股104.99万股，若二季度末至今未减持，博时创业成长则浮盈2568万元。

　　此外，还有包括博时创业成长、华商领先企业在内的8只基金独中两只牛股。上投摩根基金公司旗下3只基金更是抱团大华股份和长盈精密 ，获得3604万元浮盈。

　　42只基金抱团大华股份

　　浮盈近8亿元

　　除了博时创业成长独具慧眼之外，主动管理型基金国泰双利债券A、申万菱信量化小盘、宝盈鸿利 、华夏经典配置、金鹰中小盘、易方达科翔 、华富收益增强A、天弘周期策略分别独门重仓的百润股份 、北陆药业 、朗玛信息 、尚荣医疗 、天科股份 、新安股份 、易华录 、银江股份也位列其中。

　　此外，*ST天成是被动指数型基金南方上证380ETF联接成分股之一，该股7月份以来上涨79.84%，在所有A股中排名第5.

　　基金在对个股的判断中，有分歧也有共识。二季度末基金对大华股份的重仓持有足以说明基金中的“英雄所见略同”。42只基金二季度末重仓持有该股总市值为24.57亿元，五成基金二季度不仅重仓而且增持该股，而7月份以来大华股份涨幅为31.95%，因此42只基金共计浮盈7.85亿元。

　　此外，重仓康缘药业 、长盈精密也显示出了基金判断的较一致性，均被12只基金重仓持有。12只基金二季度末重仓持有康缘药业总市值为3.78亿元，康缘药业7月份以来上涨了31.46%，12只基金7月份以来浮盈1.19亿元。

　　12只基金二季度末重仓持有长盈精密2.51亿元，而长盈精密7月份以来上涨29.96%，因此12只基金浮盈0.75亿元。

　　8只基金独中2只牛股

　　上投摩根系3基金抱团受益

　　从单只基金看，博时创业成长、华商领先企业、汇丰晋信科技先锋、建信双息 、上投摩根双核平衡 、上投摩根新型动力、上投摩根中小盘 、申万菱信量化小盘等8只基金独中两只牛股。其中博时创业成长踏准了众和股份和康缘药业，持股市值分别为2493.19万元和4070.83万元，7月份以来涨幅分别为103.47%和31.46%，共浮盈3848.67万元；华商领先企业则踩中了金马集团和康得新 2只个股，分别持有总市值为4.34亿元和2.47亿元，2只股票7月份以来分别上涨了27.90%和37.46%，故2股票使得华商领先企业浮盈2.14亿元。

　　而从基金公司来看，上投摩根旗下的3只基金抱团大华股份和长盈精密，使得上述3只基金共浮盈3604万元。

　　【焦点关注】

　　小宇宙爆发大能量 237只基金重仓创业板浮盈8亿

　　昨日，创业板大涨2.4%，再度成为反弹领头羊。纵观7月以来，上证指数下跌4.82%，中小板指数下跌2.2%，而创业板却上涨3.06%，这让不少此前布局创业板的基金收益颇丰。而业内人士分析则认为，这段时间创业板活跃表明场内资金投机氛围依旧，相较大盘股，中小市值个股中仍然存在泡沫。

　　《证券日报》基金周刊记者根据整理数据显示，今年二季度末，共有237只基金重仓123只创业板股票6.26亿股，较一季度3.31亿股的增长89%。若二季度末资产配置至今未发生改变，7月以来截至8月21日，上述237只基金累计浮盈8.1亿元。

　　其中，华宝兴业收益增长浮盈5190.77万元居首，该基金二季度末重仓了蓝色光标和碧水源 2只创业板个股，7月以来股价分别上涨25.82%和17.06%。数据显示，华宝兴业收益增长7月以来回报率为3.15%，排名同类基金第三。

　　基金重仓123只创业板个股

　　7月以来平均上涨3.8%

　　三季度以来，创业板一改前期落后大盘的走势，表现抢眼。《证券日报》基金周刊根据数据整理显示，7月以来上证指数下跌4.82%，中小板指数下跌2.2%，而创业板却上涨3.06%。

　　从个股的角度来看，截至二季度末，123只创业板个股进入了基金的前十大重仓股 ，7月以来123只个股尽管平均上涨3.8%，但还是跑输创业板指数。其中，朗玛信息 、红日药业和易华录同期分别实现89.37%、56.79%和39.04%的涨幅，排名基金重仓创业板个股前三。可惜的是，朗玛信息和易华录均只进入了债基的前十大，分别为宝盈鸿利和华富收益增强A.

　　相较而言，红日药业得到公募基金的一致追捧，包括民生加银精选、民生加银内需增长在内的5只基金前十大重仓股均有红日药业，其中建信双利主题分级持有数量最多160.28万股，市值3849.93万元。若5只基金持股市值至今未发生改变，7月以来的37个交易日累计浮盈4127.93万元。。红日医药半年报显示，该公司归属上市公司母公司净利润较去年同期增加了149.77%，该公司前十大流通股股东均为公募基金。

　　237只基金浮盈8.1亿元

　　华宝兴业增长浮盈居首

　　从基金的角度来看，二季度重仓创业板的有237只基金，截至8月21日，若上述237只基金目前仍持有相同股数的创业板个股未变，那么7月以来的37个交易日，账面累计浮盈8.1亿元。

　　值得注意的是，237只基金包括了158只主动管理的偏股基金。其中，凭借重仓创业板，华宝兴业收益增长和国泰金鹰浮盈最多，分别为5190.77万元和4553.21万元。

　　数据显示，二季度末，华宝兴业收益增长分别重仓了蓝色光标858.99万股和碧水源291.87万股，蓝色光标半年报显示，该公司归属上市公司母公司净利润同比增长102.35%，7月以来，该股累计涨幅25.82%。和蓝色光标中报业绩增长相同，碧水源半年报显示，该公司归属上市公司母公司净利润同比增长34.41%，7月以来碧水源股价上涨17.06%，数据显示，华宝兴业收益增长7月以来回报率为3.15%，排名同类基金第二。

　　和华宝兴业收益相同，国泰金鹰增长二季末也重仓了2只创业板个股星辉车模 545.26万股和蓝色光标1162.7万股，凭借蓝色光标，国泰金鹰7月以来浮盈5011.23万元。而另一只个股星辉车模却没有那么幸运，同期下跌4.93%，国泰金鹰浮亏458.02万元。数据显示，国泰金鹰增长7月以来回报率为-0.78%，排名同类基金的前1/3.

　　重仓创业板基金

　　业绩首尾相差12.56%

　　《证券日报》基金周刊根据数据显示，158只二季度末时重仓创业板个股的主动管理偏股基金在7月以来，平均回报率为-2.26%，而有净值比较的460只普通股票型基金平均回报率为-3.2%，即前者同期平均业绩高出后者0.94个百分点 .

　　具体看来，二季度重仓创业板的偏股基金中，业绩表现最好是添富民营 .7月以来，复权单位净值增长率达3.55%，排名同类基金第2名。而在上述重仓创业板的股基中，景顺长城新兴成长为-9%，排名同类基金倒数第三。这也意味着重仓创业板的基金业绩首尾相差10.45个百分点。

　　二季报显示，汇添富民营活力资产净值仅有4.85亿元，属于小规模基金。尽管其前十大重仓股中仅华谊兄弟一只创业板个股，但截至二季度末，该股华谊兄弟位列汇添富民营活力的第四大重仓股，该基金持有华谊兄弟201.98万股，持股市值3197.42万元。短短的37个交易日，汇添富民营活力借助华谊兄弟浮盈286.82万元，占该基金二季末资产净值的0.6%。

　　此外，上投摩根新兴动力7月以来的回报率也有3.53%，排名同类基金第三。同样，该基金二季末资产净值也只有2.73亿元。该基金二季末前十大重仓股中涉及了2只创业板股票，分别为长盈精密 27.57万股和长信科技 41.7万股， 截至8月21日，凭借2只个股，上投摩根新兴动力浮盈262万元。

　　相较而言，景顺长城新兴成长遭遇不测，二季度末坚持重仓汇川技术 357.97万股，持仓市值8161.79万元，截至8月21日，汇川技术7月以来下跌13.15%，37个交易日该基金浮亏1073.92万元，此外，景顺长城内需增长贰号 、景顺长城内需增长以及景顺长城公司治理均重仓了汇川技术，数据统计显示，三只基金分别浮亏3466.35万元、1833.88万元和108.12万元。其中，景顺长城公司治理同期回报率为-8.12%，排名同类基金倒数第十。(证券日报)

　　【延伸阅读】

　　13熊股抓伤81股基 2.6亿元浮亏为选股失误买单

　　三季度以来，上证指数在震荡中持续下探，一些股价顺势坐滑梯的基金重仓股则让重仓基金倍感伤神。

　　《证券日报》基金周刊根据数据整理显示，三季度以来，38家基金公司旗下的81只主动管理偏股型基金不幸中招13只深跌幅个股(股价跌幅位列同期全部A股跌幅榜前50名)，若至今均未进行调仓，则账面累计浮亏2.6亿元。

　　其中，摩根士丹利华鑫基金公司旗下3只股基，重仓持有了其中的4只个股，是涉及深跌幅个股数量最多的基金公司。而更有诺德、华商和易方达等3家公司旗下的3只股基二季度末时独门重仓持有天伦置业 、大洋电机和梦洁家纺等3只跌幅居前的股票，若至今均未进行调仓，则受此拖累，账面也分别遭受不同程度的浮亏。

　　上海证券基金评价研究中心首席分析师代宏坤指出，基金的业绩受选股能力影响较大，投资者可将基金以往选股能力的表现，作为挑选基金的衡量标准之一。

　　基金成13只熊股“座上客”

　　数据显示，三季度以来截至8月21日收盘，上证综指已震荡下探4.82%，纳入统计的2401只上市A股股价同期下跌3.15%，(剔除今年7月份以来首发上市新股)。虽然A股整体表现领先市场，但其中也不乏股价深跌而拖后腿的成员，而这些不被普通投资者待见的个股，却被不少基金看重，并重仓持有。

　　《证券日报》基金周刊根据数据整理显示，7月份以来截至8月21日，A股跌幅前50名的个股股价平均下跌27.58%。让人颇感遗憾的是，其中的13只被主动管理偏股型基金二季度末时重仓持有，占26%。

　　具体看来，13只基金重仓的三季度熊股中，跌幅最深的是被兴全全球视野和天治创新先锋等2只股基联手重仓持有804.9万股的全柴动力 ，该股7月份以来股价震荡下探32.91%。其中，兴全全球视野二季度新进持仓756.37万股，天治创新先锋持有48.53万股未动，若上述两只基金至今未对全柴动力进行调仓，则账面累计浮亏3565.46万元。

　　需要注意的是，因上述2只股基对全柴动力的持股市值分别仅占基金净值的2.35%和2.99%，因此，对其业绩影响有限。数据显示，7月份以来，兴全全球视野和天治创新先锋净值回报率分别为-2.44%和-0.32%，均位列可比基金业绩前1/2阵营。

　　大摩系3股基围猎4熊股

　　《证券日报》基金周刊整理数据显示，重仓持有上述13只跌幅居前个股的主动管理偏股型基金共有81只，归属38家基金公司。

　　具体看来，富国基金公司旗下6只股基二季度末时，联手重仓持有上述13只熊股中的2只，是38家基金公司中，涉及旗下股基数量最多的公司。与此同时，华安、诺安、海富通等11家公司旗下也均有3只或3只以上股基列席。

　　从涉足跌幅居前个股数量角度来看，摩根士丹利华鑫基金旗下3只股基，重仓持有了其中的4只个股，是涉及深跌幅个股数量最多的基金公司。此外，易方达、浙商和兴业全球等3公司旗下股基也均重仓持有了3只跌幅居前的股票。

　　从单只基金的角度观察，有包括大摩基础行业、中银价值 、兴全合润分级、兴全全球视野、富国天合稳健、诺德灵活配置、浙商聚潮 、金元惠理消费 、银华领先策略在内的9只股票型基金涉足2只跌幅领先个股。其中，兴业全球基金公司占两席。

　　3股基独门重仓3熊股

　　值得一提的是，在上述13只三季度以来跌幅跻身全部A股跌幅榜前50名的基金重仓股中，有3只为基金二季度末时的独门股。具体看来分别是天伦置业、大洋电机和梦洁家纺，今年二季度末时，分别被诺德灵活配置、华商动态和易方达消费行业等3只股票型基金独门重仓持有12.49万股、2657.19万股和688万股，持股市值分别为122.45万元、24711.88万元和14379.2万元。

　　而由于天伦置业、大洋电机和梦洁家纺三季度以来股价分别下跌25.71%、23.76%和25.07%，使得诺德灵活配置、华商动态阿尔法和易方达消费行业3只股基账面分别受累浮亏31.48万元、5871.54万元和3604.87万元。数据显示，这3只基金三季度以来回报率分别为-4.55%、-1.48%和-3.55%。(证券日报)