基金重仓181只三季报预喜股 “吃喝”仍是最爱

　　三季度业绩预告披露正酣，数据统计显示，截至9月23日，两市累计956 家上市公司披露三季报预告，其中预喜的495 家，占已经公布预告公司的52 %，。而公布的三季度预告的281只基金重仓股中181只预喜，占比65%。(点此查看>>>基金重仓股  点此进入>>>基金吧)

　　然而，北京某券商分析师在接受《证券日报》基金周刊记者采访时表示，中报和三季报业绩持续增长的个股值得关注，但也要提防预告公司业绩出现变脸。某基金公司人士同样认为，基金作为市场中最大的机构投资者，公司业绩及成长性是最为看重的，基金也会长期持有这些个股，并不会因为市场的短期行为而减持。

　　观察基金重仓三季度预喜公司情况来看，提前配置食品饮料和医药生物的基金胜算更大，分别有38%的34%的基金重仓股为三季度预喜股。

　　281只基金重仓股三季度预告

　　逾六成预喜

　　数据统计显示，截至9月23日，两市累计956 家上市公司披露三季报预告，其中预喜的495 家，占已经公布预告公司的52%，预亏的453 家。值得注意的是，956只个股中281只为基金重仓股，其中181只预喜，占公布三季度业绩预告的基金重仓股的65%，而预亏的公司为96家。

　　值得注意的是，181只基金重仓的预喜股三季度以来平均下跌5.15%，而同期大盘下跌8.93%，而96只基金重仓的预亏股三季度以来大跌13.38%，跑输大盘4.45个百分点。

　　其中，百润股份、科大讯飞和红日药业三只个股三季度以来，在大盘急急下挫的背景下分别实现上涨54.95%、41.37%和35.72%，三只个股三季度预告显示均预喜，而百润股份和科大讯飞预告三季度预增幅度为90%和50%。

　　基金二季报显示，百润股份被国泰双利债券独家重仓，而科大讯飞则被长信双利优选混合等8只基金重仓。相反，嘉实中创400ETF和易方达消费行业股票独门重仓股超日太阳和梦洁家纺三季度以来股价分别下跌27.72%和37.7%，最新公布的三季度预告显示，超日太阳首亏，预告净利润同比下降110%，而梦洁家纺则下降30%。

　　踏准食品饮料医药生物

　　业绩持续增长最讨喜

　　数据显示，基金重仓预增股占全部公布三季度预告公司比重来看，基金押中预增股比例排名前三的分别是食品饮料、医药生物和餐饮旅游，分别为38%、34%和29%。其中餐饮旅游三季度以来最为抗跌，跌幅为1.75%，排名申万23个一级行业涨幅榜第一，医药生物跌幅为3.63%，排名第三，食品饮料下跌9.22%，排名十五。

　　值得注意的是，食品饮料和医药生物也是基金第二大和第三大超配行业，截至二季度末，基金累计持有市值为1575.57亿元和1131.57亿元，超配比例分别为5.06%和3.65%。

　　数据显示，截至9月23日，两市累计21家食品饮料板块的上市公司公布三季度预告，预增14家，占比67%，其中8只为基金二季度末的重仓股。8只基金重仓的食品饮料个股三季度以来平均跌幅为1.34%，不仅跑赢同期大盘7.59个百分点，也跑赢同期板块7.88个百分点。

　　除了上文提及的百润股份外，双塔食品在上半年上涨44.23%后，三季度以来实现5.74%的涨幅，该公司三季度预告显示，净利润同比增长70%。基金二季报显示，国联安小盘精选和中邮核心主题重仓了该股，持有股份分别为400.31万股和294.44万股，市值分别为6625.18万元和4872.97万元。凭借着重仓预喜股，2基金三季度以来累计浮盈659.99万元。其中中邮核心优选三季度以来回报率为-4.88%，排名同类基金的前1/3。

　　我们也注意到，中邮核心优选基金经理在基金中报中不断阐述业绩增长和行业配置的关系，在宏观经济展望中，基金经理称，白酒业绩高增长确定，长期投资价值突出，我们将重配这一行业；另一方面，由于宏观形势不乐观，继续减持机械、有色、煤炭等周期性行业的配置比例；证券行业政策支持创新力度大，但缺乏实质性业绩增长支持，将逐步减持；银行业受制于货币政策，未来业绩高增长压力很大，我们将继续低配这一行业。

　　此外，医药生物上市公司中也有56家公布了三季度预告，其中的33家业绩预增，而其中也包括了19家基金重仓股，占全部医药生物预增股的58%。19只基金重仓的医药生物个股三季度以来平均跌幅为0.4%，不仅跑赢同期大盘8.53个百分点，也跑赢同期板块3.23个百分点。

　　除了上文提及的红日药业外，众生药业和尚荣医疗三季度预告显示净利润同比增长20%和30%，三季度以来涨幅分别为24.52%和14.33%。

　　基金二季报显示，众生药业被三只基金重仓，分别为申万菱信量化小盘、长城中小盘和长信量化先锋，凭借着众生药业的逆势上涨，三季度以来3基金累计浮盈378.32万元。

　　而尚荣医疗是华夏经典混合的基金二季度末的独门重仓股，截至二季度末，该只基金重仓尚荣医疗289.36万股，累计市值为4461.95万元，截至上周末，华夏经典借助尚荣医疗浮盈639.4万元。

　　37只基金重仓股上周逆市飘红

　　QE3最终未能提振A股信心，在黑色星期一之后，A股持续下探，截至本周五收盘，沪指累计下跌4.6%，创11个月以来最大单周跌幅。全部822 只基金重仓股平均下跌6.22%，跑输大盘1.62个百分点。

　　在市场哀声一片中，129只个股逆势上涨，5日累计涨幅收正，其中包括了37只基金重仓股，重仓基金累计浮盈7.67亿元。

　　面对市场的持续下探，基金公司也表示了不同的观点，光大保德信首席策略分析师田大伟就认为，目前市场系统性风险已经不断降低，甚至可以判断，未来向上的空间要大于向下的空间。一方面，经过连续多月的下跌，市场的悲观情绪已经有了一定程度的释放；另一方面，欧美等外围市场也处于一个相对有利的环境等。而南方基金首席策略分析师杨德龙则认为在接近2000点整数关口，市场加速探底。在市场震荡寻底时，应保持谨慎的投资策略，不要轻易抄底。

　　37只基金重仓股逆市上涨

　　押中南京中商3基金浮盈3千万

　　数据显示，五日来，在大盘急速下挫的背景下，129只个股稳住阵脚，5日累计涨幅收正，包括了37只基金重仓股，重仓基金累计浮盈7.67亿元。

　　其中南京中商和中金黄金5日累计涨幅16.67%和11.35%，排名37只重仓股涨幅榜前二。基金二季报显示，南京中商被易方达消费行业、兴全保本以及汇添富民营活力股票重仓，三只基金累计重仓642.8万股，仅五个交易日，三只基金累计浮盈3374.32万元。南京中商也是唯一的连续五日实现上涨的个股。需要注意的是，尽管南京中商的三季度业绩预告没有公布，但该公司中报业绩并不靓丽，该公司实现归属上市公司母公司净利润0.08亿元，较去年同期下降78%。对此业内人士分析认为，，大股东对于公司的估值判断对股价影响更大。南京中商9月19日发布公告称，公司实际控制人祝义材于2012年9月4日至9月18日期间增持143.6万股公司股份，自19日起南京中商连续三天股价创年内新高，21日该股盘中以38.2元再创52周新高。

　　此外中金黄金截至二季度末被12只基金重仓持有，累计数量6.2亿元，同样在五个交易日，12只基金累计浮盈7119.42万元。

　　博时回报押中三只逆市股

　　业绩跻身前4

　　从基金的角度来看，由于上周市场大幅下挫，基金也是浮亏深重，全部基金累计浮亏298.97亿元。

　　仅主动管理的偏股基金，博时回报混合浮亏最少，仅13.75万元。数据显示，博时回报的前十大重仓股，上周平均下跌0.52%，跑赢同期大盘4.05 个百分点。其重仓的中金黄金、海信电器和东阿阿胶均成功实现逆势上涨。数据显示，博时回报三季度以来回报率为0.2%，排名同类基金第4.

　　相反广发聚丰和长城品牌优选则在上周浮亏最多，分别为5.01亿元和3.13亿元。广发聚丰前十大重仓股一周平均下跌5.84%，跑输大盘1.24个百分点。

　　而长城品牌上周十大重仓股平均下跌5.7%，同样跑输大盘，长城品牌三季度以来的回报率为-12.74%，排名同类基金倒数第三。(证券日报)

　　借酒消愁愁更愁 基金重仓的酒类股全部跑输大盘

　　《证券日报》基金重仓130指数周跌幅4.37%，略赢同期上证指数4.57%的跌幅；基金重仓的酒类股票全部跑输大盘。

　　9月份还有最后一周的交易，同时距离国庆节和中秋节也恰有一周时间。从历年股市表现看，食品饮料股在“双节”前后都会获得短期的市场人气关注度，尤其是酒类股都有不同程度的表现。但从上周来看，基金重仓的白酒及红酒类股票全部跑输大盘，基金可谓“借酒消愁愁更愁”。

　　上周，《证券日报》基金重仓130指数四阴一阳，周跌幅4.37%，跑输同期上证指数4.57%的跌幅；尤其是上周五，该指数盘中探底至901.23点，创出该指数设立以来的新低。也就是说，经过了8月份的愁云惨淡，9月的基金重仓股同样萎靡不振。

　　从样本股涨跌分布看，据最新统计，上周上涨的基金重仓股有6只，占比不到5%；除两只股票走平外，其余重仓股均下跌。其中，有65只占比恰好一半的基金重仓股跑输大盘。

　　记者还注意到，基金在二季度加大配置了食品饮料股，在基金重仓的130只样本股里，有12只属于酒类股，除啤酒股青岛啤酒、红酒股张裕A外，其余10只均为白酒股。遗憾的是，在双节来临之前，12只酒类股集体下跌，除青岛啤酒略赢大盘外，基金重仓的红酒股、白酒股均输给大盘。

　　具体来看，有21只基金联手重仓的张裕A，周跌12.96%，远远跑输大盘。基金二季报显示，21只基金合计重仓该股2941.49万股，若持股量不发生变化，7月以来基金从中浮亏6.62亿元，最新持股市值萎缩至13.16亿元；其中，仅上周浮亏8.5亿元。

　　除张裕A外，还有洋河股份、金种子酒、山西汾酒、酒鬼酒、古井贡酒、五粮液、贵州茅台、沱牌舍得、泸州老窖等股票均跑输大盘，其中洋河股份周跌9.62%，为相关重仓基金带来不同程度的浮亏。(证券日报)