创业板解禁前夜 素描基金调仓众生相

　　编者按：创业板三年以来，基金对其不离不弃，仓位保持在一个稳定水平。随着解禁潮的袭来，基金今年三季度展开大范围的调仓，增持、减持数量均超过40只；华夏系基金表现格外惹眼，坚决逃离3只个股；三年来，有6只主动管理偏股型基金“一买就涨”，成为玩转创业板股的达人。《证券日报》基金周刊将目光对准基金重仓的创业板股，在股价的涨涨跌跌、基金的增增减减中，素描创业板解禁前夜基金众生相。

　　64基金公司联手重仓127创业板股 易方达最“热情”

　　三季度，基金增仓43只创业板(行情 股吧 资金流)股票，减持45只，新进重仓32只，剔除重仓28只

　　昨日，创业板迎来三周岁生日。上市三年以来，创业板个股在基金重仓持股名单中，始终占有一席之地。

　　数据显示，今年三季度，共有64家基金公司旗下的245只基金重仓持有127只创业个股，占基金重仓持股数量的15.3%。与今年年中时相比，虽然重仓数量上有所增长，但持股数量占创业板个股总数比例，却从37.05%下降1.17个百分点至35.88%。这一比例是创业板股票上市以来的12个季度里，基金持股占总数比的倒数第二位，3年来的最低值为今年一季度末的29.01%。

　　127只基金重仓的创业板个股中，基金三季度增仓43只，减持45只。需要注意的是，有32只个股新加入到基金重仓行列，还有28只遭遇基金剔除。而其中，基金最为热衷的还是连续4个季度被基金增仓，并始终抱团热捧的碧水源(行情 股吧 资金流)。

　　从基金公司角度观察，由于旗下易方达创业板ETF及其联接基金前十重仓均为创业板个股，因此易方达基金公司旗下的5只基金截至三季度末时，重仓股名单中共计现身的创业板个股有18只，是旗下基金重仓创业板股票数量的基金公司。

　　127只创业板个股

　　入围基金重仓名单

　　数据显示，截至今年三季度末，共有64家基金公司旗下的245只基金重仓持有127只创业版个股，占基金重仓持股数量的15.3%。

　　需要指出的是，基金重仓创业板个股数量虽从年中的123只增长4只至127只，但持股数量占创业板个股总数比例，却从37.05%下降1.17个百分点至35.88%。这一比例是创业板股票上市以来的12个季度里，基金持股占总数比的倒数第二位，3年来的最低值为今年一季度末的29.01%。

　　具体看来，基金三季度重仓持有的127只创业板个股中，碧水源被42只基金联手重仓，是127只基金重仓创业板个股中，最受基金追捧的股票。除碧水源外，蓝色光标(行情 股吧 资金流)、探路者(行情 股吧 资金流)、上海凯宝(行情 股吧 资金流)、汤臣倍健(行情 股吧 资金流)、长盈精密(行情 股吧 资金流)、红日药业(行情 股吧 资金流)、长信科技(行情 股吧 资金流)和华谊兄弟(行情 股吧 资金流)，三季度末时分别被32只、15只、14只、12只、12只、12只、11只和11只基金重仓持有。

　　另有55只个股被单一基金重仓持有，其中，晨光生物(行情 股吧 资金流)被华夏基金公司旗下的基金兴和(行情 股吧 资金流)独门重仓持有689.97万股，持股占流通盘比例的15%，也是55只被独门重仓持股的创业板个股中，唯一持股超流通盘10%的股票。除晨光生物外，三季度末时被银河行业优选、光大保德信中小盘、华夏大盘精选、农银汇理行业成长、鹏华行业成长、诺德优选30等6只基金独门重仓持有的卫宁软件(行情 股吧 资金流)、华平股份(行情 股吧 资金流)、日科化学(行情 股吧 资金流)、恒泰艾普(行情 股吧 资金流)、迪威视讯(行情 股吧 资金流)和荣科科技(行情 股吧 资金流)也均被基金持股超流通盘的5%以上，分别为9.37%、8.24%、6.4%、6.02%、5.76%和5.7%。

　　创业板个股碧水源

　　连续四季当选基金最爱

　　数据显示，127只基金重仓创业板个股中，基金增仓其中43只，占33.86%。其中，自去年四季度起，连续4个季度成为基金最热衷的创业板个股的碧水源，三季度中被基金再度联手增持2498.5万股，成为基金三季度增持手笔最大的创业板股票。数据显示，该股今年三季度实现净利润65.78亿元，利润总额同比增长1.19%。

　　相反，45只个股三季度遭遇基金不同程度的减持。其中，开山股份(行情 股吧 资金流)被基金合计减持1047.27万股，成为基金减仓最多的创业板股票。与此同时，华谊兄弟和欣旺达(行情 股吧 资金流)两只个股也分别遭遇基金1039.32万股和1015.35万股的减持。

　　值得注意的是，三季度中，共有32只个股新加入到基金重仓的行列中。以持股数量来看，基金持股持股较多的是万达信息(行情 股吧 资金流)和银邦股份(行情 股吧 资金流)两只股票，分别被7只和6只基金新进持仓1392.79万股和1039.33万股，分别占股票流通盘的12.7%和3.29%。而三季度，28只创业板个股被基金剔除重仓行列。

　　易方达系5基金

　　重仓18只创业板股

　　从基金公司角度看，泰达宏利基金公司旗下10只基金，三季度末时的前十大重仓股中出现创业板股票，是重仓创业板个股涉及基金数量最多的基金公司。此外，华商、华宝兴业两家公司旗下也分别有8只以上基金三季末重仓股名单中，现身创业板个股。

　　而由于旗下易方达创业板ETF及其联接基金前十重仓均为创业板个股，因此易方达基金公司旗下的5只基金截至三季度末时，重仓股名单中共计现身的创业板个股有18只，是旗下基金重仓创业板股票数量最多的基金公司。除易方达基金外，华商、长盛等5家公司旗下基金涉足创业板个股数量也均超过10只。

　　布局次季涨幅领先大盘 6股基“玩转”创业板股

　　昨日，创业板(行情 股吧 资金流)报收689.61点，单日涨幅为0.22%，若加上周一0.41%的上涨，创业板指数本周前两个交易日内，已将10月以来的失地收复，月内涨幅领先同期大盘1.14个百分点。

　　《证券日报》基金周刊整理数据显示，截至今年三季度末，176只主动管理偏股型基金重仓持有96只创业板个股，进入10月份以来，上述176只基金平均录得-0.83%的回报率，领先同类基金平均业绩0.33个百分点。

　　其实，自创业板指数运作以来，已在2010年四季度、2011年三季度、2012年二季度和2012年三季度等4个完整季度中，跑赢同期上证综指表现。在这4个季度中，有来自6家基金公司旗下的6只主动管理偏股型基金在创业板指数涨势领先市场的前一季，便做好调整，精准潜伏。

　　创业板昨收复失地

　　176只重仓股基10月业绩领先

　　本周前两个交易日，创业板指数连收两根阳线，单日分别上涨0.41%和0.22%，收复10月份以来跌幅，即10月份以来截至10月30日，创业板指数涨幅0%。而同期上证综指震荡下跌1.14%。

　　《证券日报》基金周刊根据数据，今年三季度末时，127只创业板个股被基金重仓持有。其中，被主动管理偏股型基金列为前十大的股票有96只，占75.59%。

　　10月份以来截至10月30日，上述96只创业板股票股价平均下跌0.37%，领先同期市场1.14%跌幅0.77个百分点。数据显示，将这96只个股选进前十重仓行列的176只偏股型基金同期录得-0.83%的回报率，领先同类基金平均业绩0.33个百分点。

　　重仓次季涨幅领先

　　6股基精准潜伏

　　《证券日报》基金周刊独家对比数据显示，自创业板指数运作以来，若以季度为单位划分，分别在2010年四季度、2011年三季度、2012年二季度和2012年三季度跑赢同期上证综指表现。

　　具体看来，2010年四季度，创业板指数累计上涨20.7%，而同期上证综指涨幅仅为4.73%；2011年三季度，创业板指数累计下跌6.48%，同期大盘跌幅深至14.59%；2012年二季度，创业板指数上涨7.1%，同期上证综指下跌1.65%；2012年三季度，创业板指数累计下跌5.1%，同期大盘跌幅为6.26%。

　　整理显示，共有来自6家基金公司旗下的6只主动管理偏股型基金，在上述4个创业板指数领先大盘的季度之前便有所布局。

　　具体看来，这6只股基分别是宝盈资源优选、国富潜力组合、国泰金鹰增长、景顺长城公司治理、银华内需(行情 股吧 资金流)精选和长信双利优选，今年以来回报率分别为-2.79%、-3.52%、-0.52%、-1.29%、-2、02%和0%。(证券日报)

　　首批创业板股解禁前夜遭减持 华夏系基金逃离3股

　　昨日，A股结束了近期的持续调整，创业板(行情 股吧 资金流)也安然度过开板以来的最大解禁洪峰，微涨0.22%。为了成功度过解禁期，基金可谓早有布局。

　　上市公司三季报显示，首批解禁的28家上市公司在三季度遭遇基金减持逾三成，基金持股比例从二季度末的13.91%减少至9.62%。而备受关注的华夏基金也在三季度撤离了部分个股，截至二季度末，华夏基金现身28只个股中的7只前十大流通股东，三季报显示，南风股份(行情 股吧 资金流)、新宁物流(行情 股吧 资金流)前十大中已不见华夏基金，对于净利润同比大幅降低的莱美药业(行情 股吧 资金流)，华夏红利和华夏行业(行情 股吧 资金流)精选也早已逃之夭夭。

　　南方基金公司首席策略分析师杨德龙在接受《证券日报》基金周刊记者采访时，由于前段时间32家创业板公司公告大股东承诺年内不减持或延长股份锁定期限，延长时间从几个月到一年不等。因此，今日28家首批解禁的创业板公司并未真正解禁。三季报即将披露完毕，创业板公司业绩差市场已早有充分反应，在一两个月内，创业板应该较为稳定。但需要担心的是，这些公司的体量小，明年一旦遭遇高管减持，股价冲击也会很大。

　　28个股三季度遭基金减持

　　但从近期上市公司披露的三季报显示，基金减持创业板行动在三季度就已经开始，28家首批解禁的创业板三季报显示，基金持股比例从二季度末的13.91%减少至9.62%，环比减少30.84%。

　　28家公司中，红日药业(行情 股吧 资金流)、探路者(行情 股吧 资金流)以及华谊兄弟(行情 股吧 资金流)最受关注，截至二季度末，基金持股比例位居前三，均超过40%。其中，红日药业最高，为49.6%。3家公司三季报显示，前三季度归属上市公司母公司净利润同比均实现正增长分别为118.24%、51.16%以及31.19%，数据显示，3只个股三季度分别实现42.47%、2.8%和3.47%的上涨，同期创业板指数下跌5.1%。尽管有基本面支持，它们在三季度仍然遭遇基金不同程度的减持，持股比例环比减少45.79%、11.16%和55.01%。10月以来，创业板指数上涨0%，三只个股中，红日药业上涨0.76%，探路者和华谊兄弟分别下跌4.55%和2.78%。此外，基金也完全撤离了中元华电(行情 股吧 资金流)、亿纬锂能(行情 股吧 资金流)以及乐普医疗(行情 股吧 资金流)。

　　南方基金公司首席策略分析师杨德龙在接受《证券日报》基金周刊记者采访时，今天创业板的稳定走势源于前段时间32家创业板公司公告，均简短表示大股东承诺年内不减持或延长股份锁定期限，延长时间从几个月到一年不等。因此，今日28家首批解禁的创业板公司并未真正解禁。杨德龙补充道，三季报即将披露完毕，创业板公司业绩差市场已早有充分反应，在一两个月内，创业板应该较为稳定。但需要担心的是，这些公司的体量小，明年一旦遭遇高管减持，股价冲击也会很大。

　　华夏三季度忙减筹

　　作为最大的基金公司华夏基金，配置创业板个股的动向一直备受关注，28只个股二季报显示，截至二季度末，华夏系旗下的主动管理的偏股基金出现在其中的7只个股前十大流通股名单中。而三季报显示，华夏基金已经对三只个股实施减持。

　　三季度，莱美药业股价下跌0.76%，仍跑赢创业板指数，但该公司三季报显示，前三季度归属上市公司母公司净利润同比减少24.57%，华夏基金撤退路径也显而易见。二季报显示，华夏优势增长、华夏红利和华夏行业精选三只基金抱团持有莱美药业，截至三季度末，该公司前十大名单中仅剩下华夏优势增长，华夏红利和华夏行业精选已然撤离。需要注意的是，10月以来，莱美药业股价上涨4.31%。

　　南风股份三季度股价高涨7.9%，大幅跑赢创业板指数，但公司三季报情况不容乐观，前三季度该公司归属上市公司母公司净利润同比减少32.88%。华夏基金也是见好就收，迅速撤离。南风股份二季报显示，华夏平稳增长持有南风股份，截至三季度末，该公司前十大名单中已然不见华夏身影。10月以来，南风股份股价已大跌15.75%。

　　与上述两家公司净利润下滑不同，新宁物流前三季度归属上市公司母公司净利润同比增长48.41%，而华夏成长和华夏优势增长也是二季度新宁物流的前十大流通股东。三季度该公司股价大跌25.22%，华夏成长和华夏优势增长也在三季度撤离该公司，截至三季度末，新宁物流前十大名单中已然不见华夏身影。10月以来，公司股价依旧跌跌不休，截至昨日收盘，跌幅已有2.12%。

　　创业板三年 基金布局稳

　　创业板开板已满三周年，数据统计显示，创业板总市值从第一批挂牌交易的28家公司的1399.67亿元，增至目前的355家公司的8312.15亿元，3年来数量增加了12.68倍、总市值增加了5.93倍。创业板市值规模由3年前占沪深两市A股总市值的0.65%，扩大至目前的3.96%。

　　2009年10月30日，首批28家创业板上市公司集中在深交所挂牌上市，2009年年底时，已有302只基金涉足了42只创业板个股，同时，更有34只进入了基金的前10大重仓股行列中，持股总市值为3.22亿元，占当季基金重仓持股总市值的0.04%；基金今年三季报数据显示，截至2012年9月30日，127只个股进入基金“前十大”行列，持股总市值为138.88亿元，持股市值占当季基金重仓持股总市值的2.42%。另一组数据显示，2009年年底时，基金持有创业板股票市值占全部创业板股票流通市值的。7.84%，而截至今年三季度末，这一比例升至8.26%。(证券日报)