下周起IPO自查报告或密集递交

　　在经历了严格的自查后，30家IPO排队公司挥别上市梦。留给其他排队公司和中介机构的时间已经不多，自查报告的递交已进入倒计时。投行人士称，预计从下周起IPO自查报告的递交将进入密集期。

　　多位市场人士向中国证券报记者透露，目前可能尚无公司递交自查报告，但不少企业已基本完成初稿，进入复核阶段。按计划，在月底大限之前，将有部分公司在3月中旬抢先递交自查报告。有排队公司表示，计划在递交自查报告的同时提交修改后的招股说明书。在他们看来，提前递交材料意味着对自家公司的自信，更是抢占未来上市的时机，提前“冲刺”才能抢到“头彩”。

　　自查进入冲击阶段

　　证监会副主席姚刚7日接受记者采访时表示，“IPO财务核查进展到了很关键的时候”。“我们听说目前还没有哪家公司正式上交自查报告。”有投行人士向中国证券报记者透露，“不少公司初稿已完成，但一些细节上的东西，如自查报告的落款由哪个级别的领导签字，还在等待证监会的最后确认”。

　　中国证券报记者获得的一家拟上市公司的IPO核查时间表显示，该公司由某大型投行承销，将核查流程以日为单位进行了详细的规划。在经过系列访谈、尽职调查后，投行和会计师事务所应在2月底草拟核查报告，并于上周将自查报告递交给监管机构，但最终递交自查报告的时间有所延迟，至今尚未递交。

　　“当时做这个计划是为了及早把材料交给证监会，也打出了提前量。”为该公司做承销的投行人士介绍，在实际操作中，计划总是赶不上变化。在核查过程中，由于拟上市公司的配合程度不同，常常是边查边发现问题。“上周我们给公司反馈了很多需要补充的材料，希望一周内能把自查报告做出来，尽快上交。”

　　投行人士称，预计从下周起IPO自查报告的递交将进入密集期。另一家拟上市公司透露，计划在本月中旬递交自查报告。“这是公司和投行、监管层密切沟通的结果。”该公司人士表示，IPO自查阶段的截止日期是3月31日，预计不少排队企业会踩着这个时间点递交自查报告。“我们公司的情况自己心里有数，财务和流程都不会有什么硬伤，早点递交自查报告是向监管层表明我们有信心，希望被监管层抽查进行核查的概率低一些”。

　　企业绸缪IPO重启

　　值得关注的是，有IPO排队企业表示，除自查报告外，公司还将同时附上更新了最新财务数据的招股说明书。“我们把这些工作做在前面，监管层也可以早一些给我们反馈，这样一旦新股发行开闸，我们也能争取抢个头彩。”

　　“本周是我们向有希望通过IPO大考和尽早上市的客户建议的递交报告的截止日期。”投行人士称，业界普遍预期，民营企业和新三板排队公司可能成为未来抽查的重点。至于被抽中概率较低的公司，其工作重点在递交自查报告后将转向何时发行上市。此外，该人士透露，由于IPO核查时间紧、任务重，部分投行和公司曾向监管层咨询是否能延期递交自查报告。“事实上，没有哪家公司愿意延迟递交，这等于变相承认公司存在问题。”

　　按照证监会的部署，IPO财务报告专项检查分为两个阶段。第一阶段是核查阶段，由发行人、中介机构自查；第二阶段由监管部门抽查部分公司的自查报告。姚刚日前接受记者采访时透露，核查阶段结束后，IPO相应程序即可启动。证监会表示，最终启动时间暂无时间表。有希望抢“头彩”的公司透露，已按照4月或5月上市的时间表筹备相关工作。

　　自查震慑作用显著

　　几家欢乐几家愁。在不少企业积极筹备IPO的冲刺时，一些排队企业黯然挥别上市梦。

　　证监会的统计数据显示，上周多达7家排队企业终止审查，具体包括拟在主板及中小板上市的丰康生物科技、南辉电子材料以及拟在创业板上市的斯菲尔电气、和时利新材、亚安科技、福特科光电、速升装备。其中，已过会的斯菲尔电气距上市仅一步之遥，但最终选择撤退，成为今年首家已过会但终止审查的拟上市企业。

　　在此前的两个月里，共有23家公司终止审查。目前，拟在主板和创业板上市的排队公司中，有30家已退出排队的队伍。证监会3月7日公布的最新统计数据显示，创业板排队企业数量为323家，但终止审查的公司达20家；主板排队公司中，沪市为175家，深市为361家，两市合计终止审核的公司为10家。

　　“这说明IPO自查的震慑作用明显。”市场人士表示，未来两周生死攸关，预计将有不少公司将在大限前最终选择撤退，预计终止审查的公司数量在3月下半月会大大增加。此外，3月31日自查结束后将开展抽查，恐怕会令一些心存侥幸的问题公司倒在“最后一公里”。市场人士表示，不论最后有多少企业终止审查，总体占比恐怕均会低于此前市场猜测的三分之一。

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