QFII三季报持仓市值创6年来新高 重点增持8股

   金属非金属市值大增95.38%；食品饮料虽被减持但持股市值仍居第二

　　继今年二季度积极增仓后，合格境外机构投资者(QFII)三季度再度大举增仓A股，持股市值创出近6年来的新高。

　　根据上市公司三季度末前十大流通股东数据统计显示，QFII的持股市值为792.73亿元，比二季度末680.32亿元增加了112.41亿元，增加幅度为16.52%。若剔除因限售股解禁的兴业银行、北京银行、宁波银行、南京银行、华夏银行，QFII的2013年三季度持股市值344.03亿元，比2013年二季度的267.82亿元增加了76.21亿元，增加幅度为28.46%，为2007年四季度以来最高的水平。(点此查看>>>QFII持仓)

　　结合大盘涨幅相比，QFII在2013年第三季度出现大幅增持操作。剔除兴业银行、北京银行、宁波银行、南京银行、华夏银行(以下数据均不包含上述5家银行的持股)，2013年9月30日QFII持股总数为29.55亿股，比2013年6月30日的22.01亿股增加了7.54亿股，增加幅度为34.28%。三季度A股市场连续三个月上涨，QFII出现大幅增持的操作，显示其对2013年第四季度的走势极为乐观。

　　截至2013年9月底，共有240家外资机构获得QFII资格，其中11家为三季度刚刚获批。按当时477.83亿美元的获批投资额度计算，被列入前十大流通股股东的344.03亿元持股市值占获批投资额度的11.71%，高于2013年第二季度的9.69%。

　　三季度末QFII共进入217家上市公司的前十大流通股东，比二季度的165家增加了52家。QFII持股中，被减持的股票为33只，比2013年二季度的39只减少6只；被增持的股票数量为36只，比2013年第二季度的26只多10只；新进的股票为107只，比2013年第二季度的65只多42只，为2011年一季度以来最高值；持平的股票为41只，比2013年第二季度的35只多6只。上述数据显示，QFII在2013年第三季度整体持股数量环比显著增加，新建仓的股票占到近五成。

　　QFII三季度持仓的行业分布状况与二季度末相比变化不大，位居第一、二名的行业依然分别为机械设备、食品饮料，已连续七个季度维持这种状况。第三名变更为金属非金属，曾在第二季度位居第六名。

　　排名第一的机械设备行业持仓市值为114.40亿元，比2013年第二季度的97.34亿元，增加了17.06亿元，增加幅度为17.52%，对比大盘涨幅，出现增持迹象。排名第二的食品饮料行业持仓市值为46.44亿元，比2013年第二季度的52.88亿元，减少6.44亿元，减少幅度为12.18%，对比大盘涨幅，出现减持迹象。食品饮料行业曾于2012年四季度、2013年一季度、2013年二季度被连续增持。

　　排名第三的金属非金属持仓市值为34.66亿元，比2013年第二季度的17.74亿元，增加了16.92亿元，增加幅度为95.38%，对比大盘涨幅出现了大举增持。QFII对金属非金属股票整体大幅增持，有10只个股属于新建仓。

　　第三季度QFII持股市值最大的10家上市公司中，贵州茅台、伊利股份被减持，格力电器、大秦铁路、海螺水泥、上汽集团、中国铁建、上海机场、燕京啤酒、万科A被增持。这10只重仓股中，QFII持有的格力电器数量占流通A股比例最高，达10.42%，其他9只个股的持股比例也都在4%以上。

　　第三季度QFII持股占流通A股比例最高的前10只个股票中，宜通世纪、格力电器、上海机场、水井坊、华润三九、燕京啤酒被增持，华西能源为新进建仓，恒立油缸为持平，中国交建、用友软件被减持。持股数量增幅最大的股票是宜通世纪。

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　　三季度王亚伟重仓股大换血

　　三季度QFII“吃药” 基金成减持“套现王”

　　三季度青睐三行业 118股成社保基金新宠

　　险资增持144家公司 淘金家电等三行业

　　券商大力增持有色等三行业 28只潜力股成香饽饽

　　10月大宗交易量骤减 QFII钟爱大盘蓝筹股

　　10月中旬以来，A股市场弱势震荡，大宗交易市场也遭到牵连，月内总成交量环比大幅回落。

　　成交规模急速萎缩

　　数据显示，10月份，A股大宗交易市场共有248家公司发生大宗交易607次，累计成交13.7亿股，涉及成交总金额141.7亿元，成交规模较9月份的249.31亿元环比大幅下降43.16%。对此，市场人士分析，10月份是三季报披露月，为了“避嫌”，上市公司往往尽量选择不在此期间实施减持，由此使得大宗交易量缩减。

　　历史数据显示，历年10月份大宗交易成交规模通常会出现低谷，2011年10月58.87亿元的大宗交易总成交额为全年最低值；2012年10月大宗交易的成交量虽不是全年最低，规模也位列倒数第三；统计今年以来各月大宗交易的成交情况，10月份的总成交量仅略高于2月的117.7亿元和4月的110.83亿元。

　　QFII钟情大盘蓝筹股

　　延续9月份A股大宗交易市场多只蓝筹股集中上榜的局面，上交所公开信息显示，10月17日，海通证券国际部通过大宗交易系统买入26只个股均为大盘蓝筹股，成交总金额约2亿元。成交价均与当天二级市场的收盘价相同，而与前一日收盘价相比，平均折价0.16%，其中中海油服、中国神华、中信银行、中国银行、中国建筑、海螺水泥实现溢价成交。

　　10月24日，海通证券国际部再度出手，耗资逾2亿元买入13只蓝筹股，囊括了建设银行、兴业银行、中信证券、海通证券、贵州茅台、保利地产等蓝筹股。值得一提的是，9月29日，东方证券东方资财曾通过上交所大宗交易系统卖出19只大盘蓝筹股，接盘方为中金公司上海淮海中路营业部，与海通证券国际部一样，中金公司上海淮海中路营业部也普遍被市场人士认为是“QFII大本营”。分析人士认为，10月中旬以来股市整体表现低迷，在创业板强势股纷纷跳水的背景下，一些投资者重新将目光投向估值不高的大盘蓝筹股，此时疑似QFII席位出现异动，在大盘下跌过程中逐步建仓，有望进一步提升市场对蓝筹股群体的关注度。

　　原始股东频频巨额套现

　　10月份的大宗交易平台上，美邦服饰绝对是最令人不容忽视的公司。虽然公司尚未走出业绩下滑的困局，但近期公司回购邦购网重拾电商业务，积极推进O2O战略，二级市场上10月8日~10月23日期间最高涨幅一度超过40%，但也正是受此影响，美邦服饰大股东华服投资随后连续两天巨额折价甩卖公司股份4550万股，套现金额高达6.58亿元。10月23日，中金公司淮海中路营业部通过先后4笔交易抛售了2777万股美邦服饰股份，按照14.52元/股的成交价计算，累计成交金额4.03亿元。大宗交易井喷的压力迅速传导至二级市场，致使此前连续上涨的公司股价应声而跌，值得注意的是，当日的4笔交易中，除了一笔201万股是由国信证券深圳红岭中路营业部接手外，其余3笔交易的买卖双方均为中金公司上海淮海中路营业部。10月24日，美邦股份再次现身大宗交易平台，同样是在中金公司上海淮海中路营业部先后通过7笔交易出售公司股份1773万股，累计成交金额2.55亿元，与23日买入方均为游资不同，24日还有一个机构专用席位以14.3元/股的价格接手了1000万股美邦服饰，涉及金额1.43亿元。同时，有一笔199万股的交易买方发生在中金上海淮海中路营业部内部。

　　此外，今年以来涨幅颇丰的华谊兄弟本月也遭到原始股东巨额套现。10月28日，华谊兄弟以2.6亿元的成交金额现身大宗交易平台，3笔成交共涉及1046万股，折价率为6.38%，卖出席位同为中金公司杭州教工路营业部。该营业部席位并不令人感到陌生，在2011年5月6日和2013年6月3日，华谊兄弟的原始股东马云通过该营业部席位分别减持了1109.16万股和308.87万股，共计套现27111.5万元。公司三季报显示，马云到报告期末持股数为523万股流通股，经过10月份华谊兄弟10转增10股后，其持有流通股股数与此次大宗交易的成交数量相当，从这两点推测，本次减持很可能仍是马云所为。华谊兄弟上市之后实施了3次高送转，并有过多次分红，其原始投资已经增值超过百余倍。（证券市场红周刊）

　　QFII社保加仓绩优股

　　三季报于昨日发布完毕，机构三季度持股情况随之浮出水面。各路机构中，社保基金、保险公司由于具备“国家队”背景，而QFII(合格境外机构投资者)则市场嗅觉灵敏，其持仓动向深具指示意义。从三大机构的持仓变动情况来看，共同偏好仍倾向于医药生物、家用电器等绩优防御型品种。

　　社保、QFII齐加仓

　　多重利好因素刺激下，大盘今年三季度取得2011年以来最好的季度表现。三季报显示，这期间社保、QFII也积极进场做多。

　　据《大众证券报》统计，截至三季度末，社保共持有443只个股 ，较二季度末的数量增加16只。QFII的持股数量则由二季度末的172只增至三季度末的221只，持股市值也增加109.9亿元至792.5亿元。在55家QFII机构中，23家的持股数有所上升，其中东方汇理银行的持股数更是由二季度末的9只剧增至57只；而有所下降的仅12家，占比不足1/4.

　　绩优品种成“共爱”

　　从具体行业来看，三大机构的选股倾向颇有英雄所见略同之处。比如医药生物行业仍是社保第一大重仓行业，持股市值达101.6亿元。险资对该行业的持仓市值仅次于金融服务业，持股总市值147.1亿元。至于QFII，持股市值增幅巨大，由11.2亿元翻倍至22.5亿元。与之类似的还有金融服务、家用电器、交运设备等。从基本面来看，上述行业公司的业绩均相当有保障，可谓攻守兼备的品种。

　　从三大机构的341只“新宠”个股来看，也呈现这样的特征。统计显示，上述个股中，共有237只个股的前三季度净利润增速为正，其余业绩下降的个股，也不乏第三季度业绩出现好转的品种。而就行业分布来看，医药生物、公用事业、交运设备等绩优行业的入选公司数量也明显多于其他一级行业。此外，诸如通化东宝 、以岭药业 、庞大集团 、万丰奥威等绩优股甚至获得两家以上的机构首次进驻。

　　不过，对于一些基本面较差但静态估值极低的行业，三大机构的取向出现一定的分歧。比如黑色金属行业，三季度QFII和险资均大幅加仓，但社保的持股市值由2.98亿元降至1.98亿元，降幅超过1/3，成为三季度社保抛售幅度最大的一个行业。同样还有餐饮旅游业，社保持仓市值降幅达三成，但QFII以及险资的加仓幅度均在1/3以上。由此可见，社保的投资风格更为稳健。

　　部分牛股或已遭减持

　　值得注意的是，由于三季报披露的数据时间点是9月底，而10月来A股市场风格发生重大变化，一些此前高涨幅的牛股或面临上述机构减仓之虞。

　　比如苏宁云商的中报显示，二季度，两只全国社保基金组合还合计持有过亿股，但三季度末已从前十大股东中消失。不过据基金三季报显示，今年前三季度的股基冠军景顺长城内需增长在三季度快速建仓苏宁云商，持有4297.68万股占基金净值比高达8.86%；亚军顺长城内需增长贰号也持有5878.7万股，占净值比8.69%。

　　业内人士对此表示，社保基金的动向一向深受市场各路资金的重视，其抛售行为在三季报中显露之后，或将引发相关机构的跟风。市场数据也显示，在三季度大涨156.49%之后，苏宁云商本月跌幅达到16.73%。10月29日以及10月31日，该股先后两次登上龙虎榜 ，共有7家机构现身卖出前五席位，合计抛售6.84亿元；同期只有两家机构买入，金额不过1.72亿元。

　　类似的还有掌趣科技 、华谊兄弟等多只牛股，它们也均曾是社保基金的重仓股，而在近期遭到机构的强力卖出。（大众证券报）

(责任编辑：DF070)