IPO现新申报 两券商保荐项目获受理

　　首次公开发行(IPO)市场正在发生变化。一方面，IPO排队企业数已减至598家，预披露企业为328家，IPO“堰塞湖”水位正加速下降；另一方面，中信证券和华泰证券各有一单IPO保荐项目于5月13日正式拿到中国证监会的受理函，这两个项目分别是申请上交所主板上市的利群百货和申请深交所中小板上市的通灵珠宝。

　　而近半年以来，IPO通道一直处于“存货管理”，未有新项目申报。

　　IPO现新申报

　　3月末，证监会微博曾就目前首发企业上市的时机选择问题做出表态，建议保荐机构协助发行人合理把握申报时间，以免因在审时间过长，给企业正常生产经营造成不必要的负面影响，并鼓励企业通过新三板挂牌、境外上市等其他方式融资发展。

　　这一度被市场解读为今年发行市场将以消化库存为主，监管部门可能不会再受理IPO申请，而上述两家企业IPO申请获受理，破解了这种猜测。

　　“监管层并未表示不受理，但这也不能说明就放开节奏了。”华东地区一家大型投行保代告诉证券时报记者，如果要控制IPO节奏，完全可以在发行批文环节做文章，从发审会结束到拿批文目前还没有时间表，而报送材料后，按照规定，证监会将在5个工作日内做出是否受理的决定。

　　此外，业内还传闻称，另有2家券商的两单IPO项目也已获得受理，但证券时报记者多方求证，未获得明确说法。

　　根据证监会发行监管部5月9日公布的最新首次公开发行股票审核工作流程要求，受理即预披露，因此，本次得到受理的企业或将很快披露招股书申报稿。

　　堰塞湖水位难再升

　　5月14日晚间证监会再次发布第18批7家预披露名单，加上此前的321家，目前已有328家企业披露招股说明书。

　　而根据证监会每周公布的IPO审核企业情况表，截至5月8日，排队企业减至598家，其中，上交所企业206家，深交所中小板企业183家，创业板企业209家。

　　与此同时，中止审查企业增至64家，其中27家企业因“发行人主体资格存疑或中介机构执业行为受限导致审核程序无法继续”，这些企业皆与平安证券和北京天银律师事务所被证监会调查立案有关，37家企业则因“发行人主动要求中止审查”。

　　今年以来终止审查的企业也已达到40家。“除了保荐机构行为出错之外，公司基本面出现变化或者存在财务造假都有可能导致终止审查。”上述华东地区保代说。

　　而IPO新申请开始受理，是否意味着排队企业堰塞湖水位将再度升高，多位投行人士向证券时报记者表示，现阶段监管部门仍会通过各种手段调节审批节奏，“监管部门审核要求明显严格了，西南某券商项目和中信、华泰同批报送企业未获受理。”一家大型券商投行部人士告诉记者。

　　IPO申报窗口重启 利群百货通灵珠宝获首批受理

　　“我们也得到消息了，符合条件的拟上市企业可以先行申报。这周，我们公司内部已经开过通气会了。有项目在手的准备进行申报。”5月14日，南方一家大型券商投行的负责人说。

　　当天，21世纪经济报道记者从知情人士处独家获悉，IPO申报窗口已经重新开启。

　　“此前，监管层通过窗口指导不让新申报。现在压力太大，监管层也不想落得不作为的话柄，所以又重新开启了。”上述投行人士认为。

　　当天，另有消息人士透露，本周内证监会已新接收了3个IPO项目申报，分别为青岛利群百货集团股份有限公司(利群百货)、通灵珠宝股份有限公司(通灵珠宝)和中国核工业建设股份有限公司(中核建设)，其保荐券商分别是中信证券(600030.SH)、华泰联合和中信建投。

　　“据我们了解，中信和华泰联合的两个项目已于5月13日拿到受理函了。”前述知情人士称。

　　当天，利群百货和通灵珠宝两家公司的内部人士也向21世纪经济报道记者确认，“公司已经正式向证监会提交了上市申请，昨天(13日)已经拿到受理函了。”

　　这也意味着，今后将有越来越多的新面孔现身IPO排队企业名单，接受公众“检阅”。因为根据IPO新规，申报企业受理即要进行预披露。

　　不过，当天有接近中核建设的市场权威人士告诉21世纪经济报道记者，该项目暂时尚未报会，其IPO申报材料还在编制当中。

　　前述知情人士还称，为了加快现有在会企业审核进度，证监会已从沪深两大交易所抽调人手，增加审核力量。“因为证监会编制有限，又不能新增编制，便从交易所增加了人手，加快审核。”该人士表示。

　　申报窗口重新开启

　　此前，监管部门人士曾建议，目前排队企业较多，上市等待时间较长，可能导致发行人的成本提高，发行人据此应审慎申报。

　　“现在，有些企业提出来，他们愿意花时间等。而监管层又不愿意因不作为而受人诟病，这才开了口子。据我们了解，监管层现在不会控制新申报企业数量，申报与否由发行人和保荐机构自行决定。”前述知情人士如是说。

　　“原则上讲，新受理的申报企业按受理时间来安排审核。但是，可以肯定的是，排队越久的企业，更新材料越复杂，需要等候的时间也就越长。”该知情人士称，“如果新申报企业在今年上半年不能安排审核的话，就要重新补充经审计的今年中报材料并作补充预披露。每6个月一个周期，如此反复。”

　　按照监管层最新要求，发行人在提交首发文件时，也需提交预先披露材料。因此，根据 “受理即披露”的新规则，利群百货和通灵珠宝应当在正式受理之后即安排披露IPO招股书申报稿。

　　另据证监会最新统计数据显示，截至5月9日，在证监会排队等待IPO的拟上市企业已下降至598家企业。不过，一旦新的IPO申请得到受理后，这意味着在审企业数量又将重新回到600家甚至更多的高位水平之上。

　　此前，根据新股发行指导意见，扣除申请人回答问题的时间在外，证监会从受理之日起三个月内要给答复。

　　不过，前述知情人士表示，在现有IPO库存消化以前，拟上市企业是无法控制审核进程的。而且，申报企业在预披露之后还面临反馈、见面、修改、初审等一系列环节，由证监会不同处室负责，相互配合、制约，任何环节出问题，都无法进入下一环节。

　　“公司的IPO申请材料是上周递进去的，希望先报进去排队。”前述通灵珠宝内部人士表示，“公司股票上市地选择上交所，对外公开发行数量约在8000万股左右。按照目前的审核进展，公司希望最快明年下半年、最晚后年上半年能够实现上市。”

　　而通灵珠宝在上市前还获得了EDT(Eurostar Diamond Traders，欧陆之星)的战略投资。后者及其关联机构斥资1.5亿元增资，合计持有公司发行前15%的股权。EDT在全球拥有10个钻石生产基地，每年在全球的钻石销售额达数十亿美元。

　　同样，利群百货内部人士也表示，公司把拟上市地也放在了上交所。此前，利群百货的上市之路已走过逾20年之久。

　　早在1992年12月，公司控股股东利群集团便在青岛地方证券市场挂牌交易，定向募集完成后股本增至2440万股，注册资本2440万元。

　　“上市一直是公司的夙愿，前期主要是因为股权太分散，以及多元化发展下涉及产业较广，不太符合主营业务集中的审核理念。”前述利群百货内部人士称。

　　2011年底，公司为此引入高盛投资作为战略投资者，后者斥资逾3亿元入股5500万股，约占公司总股本的8%。

　　中核建设冲刺上市

　　此外，前述接近中核建设的权威人士亦透露，该公司IPO申报编制工作正在紧锣密鼓进行当中，分别由中信建投和信达证券担任联合保荐机构。

　　“去年8月，公司在上市辅导前，撤换了原来的辅导券商红塔证券，改由中信建投担任保荐机构。为此，中信建投与信达证券组成了新的辅导团队，并向北京证监局重新报送了辅导备案登记材料。”该人士称。

　　另据透露，中核建设另两家负责法律和审计事务的中介机构，分别为北京国枫凯文律师事务所及立信会计师事务所(特殊普通合伙).

　　而来自国家环保部的信息也显示，早在2012年11月1日，中核建设便通过了上市环保核查。

　　作为中国核工业建设集团公司注册成立的上市平台，中核建设注册资本21亿元 ，其中， 中核集团持股79.2%，中国信达持股14 .85%，航天投资持股4.95%，国新控股持股1%。

　　中核集团是国资委所属核工业系统的四家企业之一，位列央企名录第二位。主营军工工程、核工程、核电工程建设，工业与民用工程建设，核技术研究及服务。

　　另据《中核建设首次公开发行A股股票环境保护核查技术报告》显示，公司本次拟公开发行不超过52500万股人民币普通股(A股)股票，并在上交所上市。

　　扣除发行费用后，中核建设拟募集资金约18亿元。不过，这一发行规模明显低于业界最初预期的30亿股。

　　公司募集资金拟投向核电工程建造筹建项目、购置核电建造施工设备项目、核电工程与核工程技术研究项目、公司信息化能力建设项目、海安县保障房建设移交项目、补充公司流动资金。

　　相比之下，在争夺核电第一股的竞争当中，中核建设进展已经落后。而且，公司募集资金金额也远逊于中国核能电力股份有限公司(中国核电)IPO的逾百亿元规模。

　　5月4日晚间，中国核电发布的预披露招股说明书显示，中国核电拟公开发行不超过36.51亿股，约占发行后公司总股本的25%，拟融资总计高达162.51亿元，将用于福清核电、三门核电、昌江核电及田湾核电项目在内的10台在建核电机组投资及补充流动资金。

　　当天，另一家上市券商投行负责人表示，对于IPO申报窗口重新开启一事，公司还需要综合考虑评估，再作权衡。

　　“届时，如果监管层积极受理的话，公司也将积极的申报。但是，如果现在申报的话，势必会要翻来覆去补材料，不知道客户会不会愿意等。公司要和客户协商后再作决定。”该负责人坦言。(21世纪经济报道）

　　证监会再发7家IPO预披露名单 总数达328家

　　东方财富网讯 5月14日晚间证监会再发第十八批7家预披露名单，4家在上交所上市，2家在中小板上市，1家在创业板上市，加上此前十七批披露的321家，目前已有328家企业披露招股说明书。

　　根据《证券法》第二十一条和《首次公开发行股票并上市管理办法》第五十八条、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》第四十四条的规定，申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。下面是企业名单：

　　（东方财富网）

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