“国家队”加速抢筹 社保基金重磅发力三类个股

　　编者按：自7月22日，大盘进入加速上行之后，有关“风格转换”的话题一直伴随着股指的强劲上行，特别是QFII、券商、险资、基金、社保等五大机构的最新布局路径成为市场关注的焦点。本版将从今日起，根据各大机构二季度持仓情况，结合上市公司中报数据，以系列报道的方式，逐一梳理五大机构的最新布局情况以及投资风格的变化。

　　素有“国家队”之称的社保基金刚刚在7月份新开了31个A股账户，创出单月开户数量最高纪录。作为“国家队”资金，不管是调仓路线，还是新开A股账户，都备受市场关注。今日，本版将对社保基金的最新布局情况进行跟踪梳理，以飨读者。(点此查看：社保持仓)

　　三行业成社保基金最爱

　　统计显示，截至昨日，二季度有54只个股获得社保基金新进和增持，这些个股主要集中于电子、机械设备、有色金属等三大板块，其中，电子是二季度社保基金新进或增持个股最多的行业，社保基金二季度新进或增持7只电子股，目前持有9只电子股，具体来看，社保基金在二季度增持了6只个股，它们分别为：华天科技(增持1065.36万股)、同方国芯(增持540.04万股)、三安光电(增持429.38万股)、立讯精密(增持125.60万股)、硕贝德(增持65.49万股)和信维通信(增持20.00万股).

　　另外，社保基金二季度新进国民技术545.79万股，占流通股比例为2.16%。公司是国内专业从事超大规模信息安全芯片和通讯芯片产品以及整体解决方案研发和销售的国家级高新技术企业，主要产品包括安全芯片和通讯芯片。信息安全行业受到政策大力支持，成为社保基金增持该股的重要因素之一。

　　此外，社保基金持有8只机械设备股，其中6只为二季度新进或增持。具体来看，社保基金在二季度增持了3只个股，它们分别为：杰瑞股份(增持220.09万股)、新研股份(增持170.04万股)和长荣股份(增持9.95万股)；社保基金二季度新进黄河旋风、豪迈科技、蓝科高新等3只机械设备股，持股数量分别为794.53万股、173.53万股和170.32万股。

　　有色金属方面，社保基金公司持有4只有色金属股，这些个股全部是二季度新进品种，它们分别为：利源精制(2000.00万股)、东睦股份(1323.03万股)、格林美(789.07万股)和辰州矿业(499.64万股).

　　值得一提的是，二季度社保基金新进或增持的个股主要呈现三大特征：首先，受益政策支持品种。比如信息安全、节能环保等行业，比如国民技术属于信息安全行业，碧水源属于节能环保行业。其次，分红力度较高品种。统计显示，目前社保基金新进或增持的54个股中，有47只个股2013年均实施了分红方案，占比87.04%。其中，蓝科高新、同方国芯、信维通信、新研股份、中海达、硕贝德、泰格医药、航天动力等个股2013年分配方案均在每10股转增10股以上，股本扩张力度较强，成为社保基金增持的重要因素之一。此外，万丰奥威(每10股转5股)、豪迈科技(每10股转10股)、信质电机(每10股派5元含税)、长荣股份(每10股派2.2元含税)等4只个股2014年中期也对投资者带来丰厚的“红包”，值得期待。第三，中小板与创业板个股达到了37只，显示出社保基金对中小市值股票的青睐。再进一步看，37只中小市值个股中，有28只个股上半年净利润同比实现增长，其中，信维通信、金达威、硕贝德、中利科技等上半年归属母公司股东的净利润同比增长超100%。

　　汽车等两类品种遭抛弃

　　数据显示，截至昨日，社保基金二季度从21只个股的前十大流通股股东中退出，这些个股主要集中在汽车、食品饮料两大板块。其中，汽车是二季度社保基金退出个股最多的行业，目前社保基金持有6只汽车股，二季度社保基金从4只个股的前十大流通股股东中消失，它们分别为：华域汽车、亚夏汽车、星宇股份、精锻科技。与此同时，社保基金在二季度加仓了3只汽车股，分别为：国机汽车、信质电机、万丰奥威，增持数量分别为：258.40万股、169.99万股、105.28万股。

　　对此，分析人士指出，1月份至7月份，中国品牌轿车共销售151.96万辆，同比下降16.10%，占轿车销售总量的21.68%，占有率比上年同期下降5.43个百分点。其中，乘用车销量增幅较上半年略有减缓，但依然保持10%以上增长；中国品牌占有率继续走低。因此，汽车市场销售持续下降，成为社保基金在二季度大量减持汽车股的重要因素。

　　从二级市场表现来看，二季度仍有不少个股是遭到了社保基金的减持，部分个股减持比例较大，但三季度以来仍然走出了不俗的涨势。例如，二季度被社保基金抛弃的中海科技、锡业股份等个股三季度以来涨幅均超过40%。

　　10只牛股脱颖而出

　　从市场角度来看，截至昨日，社保基金持有的90只个股中，7月份以来表现跑赢大盘的个股有40只(上证指数同期上涨8.61%)，占比44.44%。其中，瑞康医药、隆鑫通用、海南海药、蓉胜超微、牧原股份、神火股份、辰州矿业、华菱钢铁、福耀玻璃、恒源煤电等10只个股期间累计涨幅均超过20%，成为社保基金最赚钱的品种。

　　瑞康医药期间累计涨幅最高，该股7月份以来累计涨幅为43.6%，最新收盘价为33.02元。公司中报披露，前十大流通股股东中共有4家基金、1家社保、1家QFII合计持有2339.73万股，其中，全国社保基金115组合持有250.26万股，持股未变；华夏优势基金减持55.99万股后持有188万股，融通医疗保健基金增持40.01万股后持有170.08万股，融通新基金增持20.09万股后持有130.09万股。

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　　据证券时报数据部统计，截止到最新，中报前十大流通股东榜单中既出现了社保基金，又出现保险资金的个股共有21只。其中次新今世缘前十大流通股东榜中有两只社保基金，5家保险产品，合计持股58.4万股，均是打新介入；涪陵榨菜、东睦股份、峨眉山A3只个股社保险资持股家数均有4家，持股均超过千万股。

　　从期末持股市值角度看，社保险资合计持天士力超过12亿元位居榜单首位，其中险资持股有所增持、社保持股不变；持有中国联通期末市值超过5亿元位居次席；持有峨眉山A市值超过4.7亿元位居第三位，社保险资均有所增持；此外福耀玻璃、立讯精密、海南海药3只个股持股市值超过4亿元，榜单中仅南宁糖业等几只个股合计持股市值低于亿元。

　　能够被社保险资齐重仓的个股，大部分个股属于泛大消费行业，稳健的成长正是其投资逻辑所在。榜单中大部分个股历史上或者现在，走势稳健，慢牛特征较为显著。医药股中的天士力、海南海药、片仔癀，电子行业的立讯精密、法拉电子等，从历史上看，均处于慢牛爬坡态势。此外，峨眉山A、中恒电气、伟星新材等个股走势也较为稳健。(证券时报网)

　　社保基金积极入市透露三大信号

　　素有“国家队”之称的社保基金，不管是调仓路线，还是新开A股账户，都备受市场关注。7月份社保基金新开A股账户达到31个，一举刷新单月开户历史新高。

　　作为稳健型的机构投资者，社保基金缘何积极入市？市场为何如此关注社保基金的一举一动？在笔者看来，这至少透露出三重信号。

　　首先，一系列的经济数据透露出我国经济开始企稳回升，这是推动股市上涨的动力。

　　在这里先说明一下，社保基金是在7月份新开了31个A股账户，因此，我们在引用经济数据的时候，还是用二季度的数据相对来说较为合适。(点此查看：社保持仓)

　　数据显示，2014年二季度我国GDP较上年同期增长7.5%，与一季度7.4%的增长率相比有所上升。这表明我国经济已出现回暖势头，4月份以来的微刺激政策已初见成效。上半年，中国经济这艘大船实现了稳中有升、稳中有进的良好局面，为实现全年经济社会发展预期目标奠定了坚实基础。在这种情况下，社保基金再开户，反映了社保基金对于股市投资的认同。

　　当然，这与政府打出的一系列微刺激“组合拳”也有密切关系。我们看到，在一季度GDP增幅创18个月最低水平后，国务院陆续出台了包括交通水利建设、棚户区改造、定向降准等一系列稳增长措施。但需要注意的是，随着一系列改革顶层设计的出炉，最终还是需要落实方能释放改革红利。

　　其次，社保基金的投资一直以稳健为主，而贴在蓝筹股身上最多的标签之一就是“稳健”，在国企改革利好、沪港通推出在即等一系列因素的影响下，蓝筹股将重新成为市场的主流投资热点。

　　我们看到，自7月22日起，沉寂多年的蓝筹股突然锣鼓喧天一路井喷，如脱缰的野马一发不可收拾，带领疲弱多年的沪指突破2200点，带动大盘叩开牛市大门。面对蓝筹股的这一表现，社保基金自然不会视而不见。有业内人士称，社保基金看好股市未来的长期走势，或将抄底部分低价优质蓝筹股，以期获得长期投资回报。

　　事实上，今年上半年上证指数在2000点附近来回折腾，一些蓝筹股价位确实比较低，在这种情况下，社保就有了入市意图。

　　再次，市场重视社保基金的动向，主要是因为它体量大，将其当做市场的增量资金，能产生利好。

　　根据社保基金2013年的年报，去年社保基金实现权益投资收益额685.87亿元，投资收益率为6.20%，累计投资收益额为4187.38亿元，年均投资收益率8.13%，截至去年年底，社保基金会管理的基金资产总额达到12415.64亿元。这意味着，如果社保拿出10%的资金进入股市，股市就可以获得超过1000亿元的增量资金。

　　可见，社保基金能洞悉政策风向，被市场视为“A股风向标”。

　　我们看到，历史上，社保基金被誉为股市风向标，其在A股牛熊转换之间的精准操作，让市场参与者记忆犹新：2005年6月份，上证指数跌破1000点之时，社保基金大举增仓，A股随后迎来波澜壮阔的反弹；在2007年底股指升至历史新高之后，社保基金果断减仓而成功逃顶；在2009年1月份的行情启动之前，社保基金曾大举开户，随后A股逐月飙升，被认为“精准抄底”，社保基金被冠以神秘光环。

　　当然，影响市场的因素还有很多，而社保基金也只是其中的一个参与者。社保基金大举开户，是否意味着牛市真正的到来，我们无法做出百分之百肯定的判断。但这起码能说明一点，就是社保基金是看好A股市场的，不然，怎么会在7月份新开31个账户，创出历史新高呢？(证券日报)

(责任编辑：DF070)