节后A股上涨概率达八成 私募“火力全开”备战10月行情

　　持股还是持币，是每逢长假前A股市场的热点话题。节前市场整体交投清淡，沪指连续23个交易日振幅低于1%。不过近10年历史数据显示，国庆节后一周交易中，沪指有8次上涨，仅有2次下跌，上涨概率达80%。

　　《每日经济新闻》记者对25家私募机构进行了问卷调查，大部分私募都认为节后市场回暖的概率较高，近期的回调反而是布局的好时机。此外私募在对上市公司的调研方面也是开足马力，全力备战10月行情。

　　数据显示节后上涨概率80%

　　近期大盘连续维持高位盘整，市场热点板块较少，并且成交量也连续萎缩。沪指连续23个交易日振幅低于1%，刷新了历史纪录。从成交量来看，两市4000亿元出头的成交额比前三周的日均成交量缩减了三分之一，反映出节前整体交投冷清的气氛。

　　值得注意的是，A股过去10年国庆节前后一周的走势数据统计显示，2007年到2016年，沪指国庆节前一周共有五次下跌，五次上涨，涨跌对半；国庆节后一周交易中，10年来有8次上涨，仅有2次下跌，上涨概率达80%。

　　对于节前节后市场走势判断，《每日经济新闻》记者对25家私募机构进行了问卷调查，大部分私募都认为节后市场回暖的概率较高，近期的回调反而是布局的好时机。在这25家私募中，有21家私募维持较高仓位运行，14家私募有加仓的意愿，不过总基调是“小调小买，大调大买”。此外有7家私募维持仓位不变，另有4家私募有减仓的打算，不过也是对前期涨幅较高标的进行减仓。

　　引领集团基金经理潘晨兴就告诉《每日经济新闻》记者，他们目前有四成仓位，不过会趁部分个股调整的机会择机加仓不超过六成。目前各指数不会出现大的风险，在此背景下将优选个股并持股过节。而东方融投投资总经理李晓禄告诉《每日经济新闻》记者，目前仓位有八成，节前如果能回调会考虑加仓，如果持有的个股没有回调就暂时保持八成仓位。

　　伊洛投资基金经理冀烁文也表示目前仓位在七成左右，节前仍会对看好的板块和个股适当调整和布局。此外清和泉资本策略分析师赵宇亮指出，目前准备持股过节，仓位整体相对较高，短期无仓位调整计划。但深圳前海乾元资始李宝则不一样，他告诉《每日经济新闻》记者，国庆节倾向于持股过节，但会留资金来应对不确定性，目前多头产品仓位在6成以上，节前仓位适度降低。

　　私募对10月行情充满激情

　　在目前平淡的行情下，机构调研却热火朝天。据东方财富数据显示，截至9月28日，近一月机构调研次数为7487次，较前期增加1596次，其中主板1783次，增加918次。中小创合计调研5704次，较前期增加744次，增幅为27%。而从调研家数来看，近一月机构调研519家公司，较前期增加221家，增幅为74%，其中主板126家，中小创合计393家。在私募调研方面，截至9月28日，322家私募有561次调研，合计出现在235家上市公司的调研名单中。

　　值得注意的是，王亚伟旗下的千合资本罕见地一周内调研了3家公司，先后调研新和成、供销大集、华媒控股。此外罗伟广的新价值出现在6家上市公司的调研名单中。在受到调研的上市公司中，沃尔核材得到最多私募机构关注，参与调研的私募为24家。其次为新和成，受到15家私募机构调研，且其中不乏重阳、淡水泉、景林等知名私募。

　　对于10月份以及四季度的行情，赵宇亮认为，当前市场整体不具备大幅上涨的条件，依然处于结构性行情，主因是宏观流动性维持紧平衡，经济仍处于改革转型攻坚期。但结构性机会仍将非常明显，大部分的行业集中度提升的逻辑仍成立。当前主板的估值仍较低，向下风险不大，而中小板和创业板的估值偏高。

　　李宝则告诉《每日经济新闻》记者，10月素来有“红10月”的说法，加之三季报的披露或预披露，10月份的机会应该不错。

　　【延伸阅读】

　　中信建投10月投资策略：市场风格或转向蓝筹 看好大金融板块(附金股)

　　策略10月市场及配置观点

　　在供给端收紧支撑涨价预期已兑现的情况下，8月经济数据不及预期对周期品有所影响，市场的砝码又摆向了需求端；不过在宏观数据真空期，需求端平滑性尚在，随着近期需求弱化预期的逐渐消化，预计10月大盘将震荡上行。

　　存量博弈的天平依然围绕性价比来展开，10月的市场风格或转向价值蓝筹。重点看好大金融板块，基本面改善、估值合理使其仍具具配置价值；白马板块重归视野，而周期品仍需要时间进行消化，成长仍受制于风险偏好。

　　配置建议：行业方面，重点配置大金融，并关注食品、家电等价值板块，以及业绩优异的传媒、医药等估值提升机会；主题上，建议继续关注存在超预期可能的国企改革、京津冀一体化、智能制造等。

　　10月金股组合：农业银行、华泰证券、中国太保、爱尔眼科、华鲁恒升、阳光电源、华孚色纺、太阳纸业、杰克股份、嘉宝集团、陕西煤业、盈峰环境、中直股份。

　　(来源：微信公众号建投策略研究)

　　18张图告诉你三季度A股市场表现如何

　　三季度即将接近尾声，下半年来各指数表现如何？行业走势孰优孰劣？哪些个股气势如虹？哪家营业部交易最活跃？大股东都有哪些动作……18张图览尽市场热点，所有答案一一揭晓。

　　全球股市涨跌

　　回顾2017年三季度(数据截至2017年9月27日，下同)，除英国富时100和韩国综合指数外，全球主要指数普遍呈现上涨格局，上证综指和深证成指分别上涨4.79%、4.82%，表现稍弱于恒生指数。

(数据来源：东方财富Choice数据)

　　上证指数走势一览

　　具体来看，上证指数在三季度呈现上扬走势。7月以来，上证指数不断走高，经过8月上旬的小幅调整后，继续冲高。

　　9月市场热点相对涣散，网上流传的段子是这样说的：“据不完全统计，A股这一个月完成的产业革命包括：半导体赶超美国、电动车替代燃油车、乙醇汽油替代传统汽油、锂云母替代矿石锂、盐湖锂替代锂云母、燃料电池替代锂电池、人工智能替代一切”，层出不穷的概念显然没有聚集市场人气，上证指数在季末的走势相对疲软。

(数据来源：东方财富Choice数据)

　　行业涨幅一览

　　环保压力、供给侧改革推进、宏观经济超预期、新能源汽车趋势巩固等催化有色金属行业，三季度涨幅领先。

(数据来源：东方财富Choice数据)

　　牛股TOP20(含新股)

　　市场超新热情依然高涨，三季度涨幅位列前20的大牛股全被次新股包揽，其中华大基因暴涨近12倍问鼎。

(数据来源：东方财富Choice数据)

　　牛股TOP20(不含新股)

　　剔除新股后，三季度牛股主要来自化工、有色金属等行业，其中石墨烯概念股方大炭素以121%的涨幅位居榜首。

(数据来源：东方财富Choice数据)

　　熊股TOP20

　　上市不久的创业板次新股盛迅达成为三季度跌幅最大的“熊股王”，过去三个月录得43.65%的跌幅。

(数据来源：东方财富Choice数据)

　　振幅TOP 20

　　次新股叠加雄安概念，建科院引来各路资金的青睐，多家营业部齐力追捧，三季度振幅排名第一。

(数据来源：东方财富Choice数据)

　　成交额TOP 20

　　三季度牛股方大炭素，在涨价题材卷土重来时，成为“涨价”概念龙头股，总成交额高达3192.43亿元，两市第一。

(数据来源：东方财富Choice数据)

　　换手率TOP 20

　　中报高送转概念股杭州园林，三季度经历了暴涨暴跌，换手率也位列两市第一，其余多只个股三季度换手率均超过10倍。

(数据来源：东方财富Choice数据)

　　资金抢筹TOP 20

　　全面向零售银行转型的平安银行成为了三季度资金抢筹的标的，资金净流入20.39亿元，领跑两市。

(数据来源：东方财富Choice数据)

　　资金出逃TOP 20

　　头顶“AI龙头”光环的科大讯飞，近期遭遇盈利质量质疑，大量资金也纷纷出逃，三季度资金净流出高达115亿，位居首位。

(数据来源：东方财富Choice数据)

　　涨停天数TOP 20

　　基因测序概念龙头股华大基因上市以来便引发资金的疯狂抢筹，三季度录得24个涨停板，位列第一；建科院紧随其后，三季度上涨天数高达23天。

(数据来源：东方财富Choice数据)

　　跌停天数TOP 20

　　利空因素缠身、市值蒸发过百亿的*ST中安，三季度大幅下跌，录得11个跌停成为两市“跌停王”。

(数据来源：东方财富Choice数据)

　　异动龙虎榜TOP 20

　　次新股叠加雄安概念的建科院，受多家营业部抢筹，三季度登录龙虎榜单高达44次，成为两市第一。

(数据来源：东方财富Choice数据)

　　营业部成交TOP 20

　　三季度营业部成交榜中，中信证券上海淮海中路营业部三季度总成交额达77亿，名列第一；老牌营业部华泰证券深圳益田路荣超商务中心上榜174次，居首位。

(数据来源：东方财富Choice数据)

　　机构调研TOP 20

　　近3个月机构调研相对活跃，海康威视累计接受496家机构的密集来访，远超位居第二位的歌尔股份，后者三季度接待340家机构拜访。

(数据来源：东方财富Choice数据)

　　股东增持TOP 20

　　新湖中宝三季度被大股东大举增持，变动股数占流通股比例的1.24%，该股也受到诸多机构增持。

(数据来源：东方财富Choice数据)

减持套现TOP 20

　　上半年净利大增20倍的山东钢铁，控股股东三季度累计减持4.2亿股，占流通股比例的5.12%。

(数据来源：东方财富Choice数据)

(原标题：节后A股上涨概率达八成 私募“火力全开”备战10月行情)

(责任编辑：DF318)