“唯愿每一个起落平安” 林英睿真情流露！刘格菘则劝基民耐心点 谢治宇、金梓才等持仓也曝光

　　越来越多的明星基金经理一季报浮出水面。除了一季度调仓路径曝光，基金经理们也真情流露。例如重仓多只航空股的广发基金林英睿在一季报中如此写道：“我们对2022年3月21日东航MU5735不幸失事感到悲痛，向所有受影响的人表示最深切的哀悼。唯愿每一个起落平安，愿逝者安息，生者坚强。”

　　广发基金林英睿：愿每一个起落平安

　　在广发多策略混合的一季报中，林英睿有些感性。在谈了对市场的看法后，最后他写道：“我们对2022年3月21日东航MU5735不幸失事感到悲痛，向所有受影响的人表示最深切的哀悼。习惯了去应对投资中所面临的不确定性和小概率事件，但当现实生活中的灾难发生在眼前，我们仍然会在震惊中手足失措，数字和生命永远没法对等。唯愿每一个起落平安，愿逝者安息，生者坚强。”

　　从林英睿的持仓来看，一季度他重仓多只航空股、银行股。就基金前十大重仓股而言，和去年四季度相比，林英睿加仓南京银行、中国国航、江苏银行、杭州银行、春秋航空、南方航空、中国东航、华夏航空、华策影视、贵研铂业。

　　林英睿表示，市场下跌一方面表征了悲观的预期，另一方面也是对风险一定程度的释放。“值得注意是，从去年四季度开始，市场出现了与过去两三年不太一致的行为模式，比如尝试对部分周期行业的长期稳定性进行讨论，对困境行业的反转赔率而不是胜率给予更重要的定价权重等等。抛开对错不谈，这些行为发生的本身代表着市场的定价模型逐渐从较为单一化向多元化改变。我们认为多元化定价的市场是更为健康而生机勃勃的。”

　　在超多数主动权益基金年内收益告负的当下，截至4月21日，广发多策略混合今年以来收益率为1.07%，处于同类基金较为领先的位置。

　　财通基金金梓才：坚守养殖板块

　　同林英睿一样，今年以来金梓才管理的基金业绩也较为领先，近期市场关注度颇高。以金梓才管理的财通多策略福鑫混合为例，截至4月21日，今年以来收益率为4.58%。

　　从一季度基金持仓来看，组合变化不大，基本维持了去年四季度的行业配置思路。金梓才表示，因为疫情和成本共同影响，减持了食品板块。

　　从基金前十大重仓股来看，金梓才加仓了傲农生物、天邦股份、巨星农牧、华统股份以及锦江酒店。

　　“我们在2021年四季度重仓养殖板块以来，取得了较好效果。我们认为疫情不会改变养殖板块震荡筑底的趋势，随着行业去产能进入后期，养殖行业价格拐点越发临近。同时，我们对服务业各个板块也相对看好，做了积极布局和增配。”金梓才说。

　　广发基金刘格菘：不悲观，希望基金投资人能够保持耐心

　　我们再来看看掌管超六百亿资金的基金经理如何看？以2019年公募基金冠军刘格菘为例，截至3月底，其在管基金规模超600亿元。

　　以其管理的广发双擎升级混合为例，配置方向以光伏、动力电池、化工新材料、芯片等制造业行业为主。具体来看，一季度，刘格菘加仓亿纬锂能、晶澳科技，减持圣邦股份、隆基股份、阳光电源以及龙佰集团。

　　刘格菘表示，随着一季度金融委会议的召开，市场出现了明显的底部特征。从中长期的角度看，对未来的资本市场并不悲观。一季度的市场下跌是多重利空因素叠加下的反应，充分反映了大部分的利空预期。从产业发展以及中长期投资的角度思考，当前A股市场具备投资价值的行业非常多，希望基金投资人能够保持耐心。

　　就具体投资机会而言，刘格菘表示，从企业盈利周期的角度看，以光伏行业为代表的中国比较优势制造业将会在三季度进入为期三年的确定性比较强的高速成长阶段，部分一体化龙头公司的新技术光伏电池陆续投产，产业链短板问题逐步化解，全球能源安全的诉求提升，这些都是未来行业高速成长的基础。

　　“从性价比角度看，经过一季度的调整，很多行业的估值水平回到了2018年底的位置，我们判断市场从二季度开始或将迎来结构性行情。”刘格菘说。“我们坚定看好高端制造业的观点不变。过去十年，中国的制造业产品复杂程度不断提升，产业链聚集效应也在持续显现。除劳动力成本较低外，工程师数量众多、产业体系的完备性均是中国制造业的竞争优势，意味着制造业在创新能力、综合成本、组织能力、响应能力具有综合性的比较优势，这种体系性的优势一旦建立就很难被颠覆，因此，具备‘全球比较优势’的中国制造业会不断拓宽自身的护城河。”

　　兴全基金谢治宇：不断寻找具有良好投资性价比的优秀公司

　　谢治宇管理的多只基金也公布一季报，梳理目前已公布一季报的基金来看，其在管基金规模已超过700亿元。

　　以谢治宇管理的兴全合宜为例，一季度，谢治宇继续加仓快手-W，快手-W也成为基金第一大重仓股，此外，普洛药业、梅花生物等成为基金新晋前十大重仓股。

　　谢治宇表示，一季度表现较好的行业主要集中在煤炭、地产、银行等传统周期性行业，新能源、科技、军工、医药、食品饮料等板块表现较弱。“基金股票仓位较为稳定，将坚守对基民信托责任，继续精选个股、挖掘公司长期成长价值，努力平衡好公司的长期发展空间与短期估值，不断寻找具有良好投资性价比的优秀公司。”

（文章来源：上海证券报）

(原标题：“唯愿每一个起落平安”，林英睿真情流露！刘格菘则劝基民耐心点，谢治宇、金梓才等持仓也曝光……)

(责任编辑：33)