港股ETF来了 证券从业人员望洋兴叹

　　“证券从业人员不能买卖股票，但是否可以放宽限制，允许购买境外交易型开放式指数基金？”上周，一证券公司老员工向记者建议。

　　他的提法并非空穴来风。上周，华夏恒生ETF和易方达恒生中国企业ETF双双上市，一边是A股走势低迷，另一边，恒生指数连涨10日，创14个月新高，香港市场吸引力陡然提升。但当普通投资者可以自由买卖者这两只指数基金时，证券从业人员却望洋兴叹，原因很简单，因为他们没有账户。

　　现行证券法第43条规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员，以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。

　　简单地说，证券从业人员不允许开户。对此，公司每年都会有大检查，不仅是公司员工，员工的直系亲属、父母子女的账户信息都一览无余。

　　但与此同时，证券从业人员是可以购买基金的，理论上讲，可以通过银行、基金公司、第三方机构申购任何一只基金。不过，由于没有交易账户，他们既不能购买在深交所上市的华夏恒生ETF，也不能购买在港交所上市的易方达恒生中国企业ETF，事实上，所有交易型基金都与他们无缘。

　　“法律没有禁止购买，但就是买不到。”上述员工抱怨说，证券市场是一个信息不对称的市场，倘若从业人员利用专业知识以及信息优势，通过股票市场获利，对于其他投资者来说是不公平，不允许从业人员炒股也算是在情理之中。但在境外ETF市场面前，从业人员的优势荡然无存：首先ETF是完全复制指数，不存在个人选股问题；其次是投资境外市场，国内从业人员能力再强，也无法影响海外市场。对于此类完全无内幕消息的产品而言，是否可以“网开一面”呢？否则，除了港股ETF，正在酝酿中的英国富时100指数ETF、东证核心30指数ETF等一系列跨境ETF都会与证券从业人员擦身而过。

　　当然，从业人员也可以借用亲朋的账户买卖交易型基金，但毕竟是走在法规边缘，相信绝大多数人都渴望能够站在阳光下，如果监管层能够网开一面，无疑是一件大大的好事。