不止智能投顾 AI向基金公司各环节渗透

　　人工智能技术的应用正在从智能投顾层面向基金公司各业务层面渗透。不过，由于成本高昂，智能投顾业务还只有大型基金公司才“玩得起”，而且，AI介入智能投顾和智能投资的效果如何，还很难量化界定。

　　上周，中欧基金推出“水滴智投”，通过金融科技手段为投资者提供一揽子基金组合配置、调仓及后续服务。在此之前，华夏基金“查理智顾”也业内引发关注，查理智顾利用人工智能给客户画像，匹配出相应的产品。

　　上海一家大型基金公司产品部总监表示，一般而言，基金公司扮演的只是产品提供商的角色，只有电商平台做得比较大的基金公司才会布局智能投顾。“过去的智能投顾只建立在银行端，现在第三方和基金公司自己就可以做，未来空间还是比较大的。”

　　实际上，在基金公司，人工智能技术的应用远不止此。一家大型基金公司董事长表示，目前人工智能在业内的应用不仅是在智能投顾，在数据管理、客户服务乃至投资方面都有所应用。

　　华夏基金在AI领域起步较早。华夏基金董事长汤晓东曾经表示，他们不仅要挖掘“AI+”带来的投资机会，也在探索将人工智能全方位应用到投资、销售、客服等过程当中。他们在智能投资领域内的探索主要包括两个方面，一是大数据分析，二是人工智能机器通过深度学习进行自动投资。

　　博时基金副总裁王德英认为，在选股方面，机器学习目前起的作用仍然有限，现在他们是采用有监督的机器学习方法，与一些无监督的机器学习方法相结合。但他认为人工智能有助于实现技术优化，在投资模型中，有助于发掘量化因子，提升模型的有效性。此外，以机器代替人工下单也是趋势之一。“现在很多交易都是使用机器代替人，就是我们常说的算法交易。算法交易能够将交易委托拆得更细，减少对市场的冲击，以获取更好的交易价格。”王德英说。

　　记者了解到，还有些基金公司AI应用主要集中在量化投资上。上海一家中型基金公司量化总监表示，仅靠基金经理很难对海量数据做出处理和分析，基金投资越来越需要科学手段辅助提高收益、控制风险。但他也指出，目前还做不到及时的动态调整，而静态的模型无法适应市场的变化，所以需要模型自发地去适应变化、自主学习。这是他们未来主要的发展目标。

　　除了智能投资和智能投顾，AI技术还在帮助基金公司解决中后台的运营工作。较早提出“机器人自动估值”的博时基金在这方面步伐较快。据介绍，博时基金开发的“IROBOT机器人”已经可以稳定支持公司所有基金品种，包括公募、年金、专户、社保，并覆盖境内所有投资标的估值核算，包括股票、债券、期货等。整个估值过程无需人工干预即可自动完成，大幅提高了基金运营效率，为公司基金管理规模和产品数量快速增长提供了运营保障。

　　不过，人工智能对行业的塑造绝不是一个简单的过程。有业内人士指出，在从传统资产配置向智能化资产配置转变的过程中，各方都在做工作，但大多只是划分不同风险承受能力的投资者，进行大范围归类，并据此提供合适的标准化产品，还很难做到真正意义上的智能。

　　一位基金公司量化投资总监表示，他们没有在量化投资中应用人工智能，原因在于目前的人工智能手段还相对粗糙，很难对量化投资起到明显的提升作用。而且，AI在基金行业的应用成本很高，属于“烧钱”项目，只是大公司的“游戏”。

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