紫石投资总监张超“潜逃”有新说法：学习性度假

　　在被指潜逃美国逃避调查之后，紫石投资投资总监张超的行踪有了新说法。据中国广播网报道，7月3日，紫石投资市场总监邓晶称：“张超是去美国学习、度假，并非逃跑。”

　　张超是去年的私募冠军，其亲自操刀的紫石一期成立于2011年1月1日，年中时以43.48%的收益成为阳光私募投资冠军，全年获得35.98%的累积收益，在所有结构化产品中排名第一。出色的业绩成就了张超，也引发了市场对其的质疑。在大半个月之前，业内就盛传张超滞留美国以逃避监管部门对其内幕交易的调查。据中国广播网报道，7月3日，邓晶对此予以否认，称私募被监管部门打电话是正常沟通，紫石投资不存在违规行为。

　　7月3日，中国证券报记者来到紫石投资位于上海浦东陆家嘴广场的办公室，但大门紧闭、灯光昏暗，办公室亦无人走动。晚间中国证券报记者致电邓晶了解情况，但邓晶以“很忙，不与你沟通”为由拒绝了采访。

　　目前，紫石投资旗下依然有两只产品运行，但与紫石一期曾经的风光不同，两只产品当前净值仅为0.70元和0.74元，亏损超过25%。

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　　【焦点关注】

　　紫石董事长张超在逃 被曝靠内幕交易获私募冠军

　　2011年，阳光私募基金“紫石一期”以全年35.98%的高收益率一度惊艳整个基金业，作为该私募管理人上海紫石投资有限公司(下称“紫石投资”)的董事长，张超曾经是何等的风光。然而，如今张超或已成为阳光私募涉案在逃“第一人”。(点此进入>>>基金吧)

　　据《第一财经日报》从相关渠道独家获悉，张超于去年下半年被证监会调查，今年3月已被监控，目前在逃，涉案原因尚不明确。

　　在逃数月案由或为内幕交易

　　“去年证监会就开始对他进行调查，发现他管理的产品交易记录和某公募基金公司是高度重合的，涉嫌内幕交易。”一位知情人士向本报记者透露，张超目前已经滞留美国数月不归，其妻子为某券商销售人员，也已被警方调查，或有涉案嫌疑。

　　而一位私募人士也表示，这件事情在圈子里盛传一段时间了，不少人都已获知这一消息。

　　记者于昨日试图联系张超本人，其手机一直处于关闭状态。而紫石投资市场总监邓晶的电话，也始终处于无人接听状态。

　　一直顺风顺水且游离于监管之外的阳光私募，近些年来越发受到监管部门的关注。去年12月，证监会通报的几次违法违规案件中，也首次涉及阳光私募基金操纵市场等事件。

　　业绩昙花一现客户大呼“受伤”

　　曾经名不见经传的张超因其去年管理的产品“紫石一期”骄人的业绩异军突起，以黑马之势引发外界关注。

　　资料显示，“紫石一期”于2011年1月1日正式成立，规模1.5亿元。已于2011年12月到期。

　　2011年上半年，张超管理的“紫石一期”以43.48%的收益率排名所有阳光私募产品的第一名，也是基金全行业的冠军。当年全年，该产品也以35.98%的收益率占据结构化产品业绩头名位置。

　　而尝到甜头后，张超又乘胜追击，继续以投资经理的身份于去年下半年连发“紫石超越”和“紫石超盈”两只产品，但颓势骤显，业绩判若两人，最大跌幅超过三成，远落后于行业平均水平。在紫石投资的网站上，“紫石超越”和“紫石超盈”更新到6月22日的产品单位净值分别为0.7459元和0.705元。

　　“业绩一落千丈，投资人又销声匿迹，已经有客户上门来闹过好几次了。”上海一家券商营业部人士向记者反映，张超管理的产品由于去年上半年表现出色，于是下半年发的两只产品都获得热销，公司营业部合计为其销售了几个亿的产品。

　　业内人士反映，在私募行业中，业绩昙花一现的管理人比比皆是。2009年业绩排名第一的广州新价值于去年上半年遭遇“滑铁卢”，2009年私募冠军罗伟广管理的旗下系列产品，截至去年6月末绝大多数产品的平均亏损幅度均超过20%以上。而2010年，常士杉掌管的“世通1期”创造出了96.16%收益率的骄人成绩，顺利登上了私募“一哥”的宝座，但旗下产品去年以来全线败退，损失惨重。

　　投资人张超身份迷雾重重

　　据记者了解，在紫石投资，此前张超身兼公司董事长、执行董事、投资总监等多职，但昨日紫石投资的网站投研团队介绍的页面显示“等待更新中”。

　　据媒体报道称，张超于1978年出生，天津大学计算机学士，开户于1998年，擅长用计算机构建软件模型，进行数量化投资。2004年以30万元的本金在股市获得数百倍回报，并于2007年成立紫石投资，注册资金1200万元，并于2010年末发行第一只阳光私募产品。

　　不过，记者从相关渠道获取到的信息显示，张超仅为高中学历，其对外宣称的个人信息真实性存疑。(第一财经日报)

　　【延伸阅读】

　　投奔私募业绩大降 公募派“压力山大”

　　肖风悄然出现在了幕前，此时离他去职博时基金已近一年。

　　根据中国保监会6月28日公布的《关于筹建民生通惠资产管理有限公司的批复》，肖风拟任民生通惠资产管理有限公司的董事长(下称民生通惠).

　　而这也是肖风在2011年7月加盟万向控股任副董事长以来的首次出击。民生通惠由民生人寿保险股份有限公司全资筹建，该公司董事长为鲁冠球之子鲁伟鼎，鲁伟鼎同时也是万向控股有限公司总裁。

　　而此前肖风在离职时曾明确表示：“我不会去创办或加入私募基金，因为我已经服务过公募了；我也不会再去任何机构担任一线经营管理者的角色。”

　　不过也有业内人士指出，无论是公募基金、券商旗下的资管公司，还是保险公司旗下的资管公司，本质上没有区别，均属于资产管理行业，“毕竟肖风在基金业浸润多年，只是资源的利用方式会有所不同”。

　　相对于肖风的坚决否认私募，更多的公募基金经理却偏偏选择私募。2011年，基金公司所有的人事变动高达465次，而到了2012年，这种情况仍未改观。那些投奔私募的公募牛人现在还好么？我们挑选了其中几位典型明星经理以期管中窥豹能略有所得。

　　投奔私募业绩大降

　　在离开华夏基金后，张益驰于2009年8月发起创立远策投资管理有限公司。远策投资迄今为止已经发行12期信托产品，资产管理总规模近17亿元。不过，张益驰自己的基金表现却难复当年。

　　远策投资成立以来，共发行了12期信托产品，其中仅远策1期和远策3期的最新净值达到1以上，而在张益驰任期以来，仅有远策3期和远策1期收益为正，分别为0.4%和3.78%。

　　远策投资已有一年零二个月没有发行新的信托产品。而在2009年，3个月时间远策发行了4期产品，在2010年发行5期产品，在2011年发行3期产品。

　　但张益驰在华夏基金的时候可谓风光八面。

　　2006年11月，张益驰开始担任华夏优势增长的基金经理，同时成为华夏基金股票投资部总经理、投资执行副总监。

　　张益驰管理华夏优势增长近三年，不仅在募集时创下2天募集140亿元的纪录，还一度是业内规模最大的基金。

　　在仓位下限60%的股票类型基金中，该基金两年总回报排名第一。他也因此在国金证券的公募基金评价中，和王亚伟、王晓明共同成为连续获得8个五星评级的基金经理。

　　在其任期内，华夏优势增长的回报收益率高达160.13%。

　　同样折戟私募的还有曾稍逊于王亚伟的华夏二号人物孙建冬。其现任鸿道投资总经理和投资总监，管理鸿道6只产品，其中正回报的仅有3只，最高为鸿道1号，2010年4月发行以来收益率为7.29%。今年以来则只有0.57%，而数据显示同期沪深300收益率为7.61%。

　　不过，相对于孙建冬在2005年到2010年管理的华夏红利，上述回报率显然有失水准。从2005年7月1日至2009年四季度末，孙建冬在任期间，华夏红利基金业绩累计增长548.93%，而同期大盘上涨210.45%，超越指数338.48%。

　　“公募派”压力山大

　　“公募派”是研究中心总监乐嘉庆，对于从公募基金投奔私募基金的基金经理的戏称。

　　“‘公募派’之外还有‘民间派’和‘券商派’，我们的研报显示，长期来看，三派私募基金的收益率分布特征，公募派的收益率分化程度最小，民间派和券商派则分化程度较大。公募派的投资策略主要为基本面选股，而民间派、券商派则投资策略多样化。”

　　从累计收益率角度看，最近三年，三派私募基金相对沪深300指数均取得超额收益率，但三派私募基金总体的收益率差异不大，券商派暂时领先，而公募派则垫底。

　　相应的，研究中心提供的数据显示，公募派年化收益率也处于最低水平，仅为6.06%，年化标准差为6.02%。

　　“‘公募派’更多的是以基本面选股为主，相应的其操作也最缓慢，收益也较低，不过其延续了在公募的风控能力，这点要好于‘券商派’和‘民间派’。”乐嘉庆指出。

　　据研究中心统计，从2012年5月25日到6月21日，私募基金平均下跌0.26%，同期沪深300下跌3.2%，而公募基金则上涨0.22%。

　　不论是原来的公募基金还是私募基金里面的“券商派”、“民间派”，都与“公募派”形成直接对比，而市场的低迷更让“公募派”们压力陡增。

　　据融智评级数据中心显示，7月以来的A股市场趋势信心指标为117.39，较6月指标下降19.34点，有35%的基金经理对7月A股趋势持中性态度，持悲观态度的达到16%，较上月增加12%。

　　融智评级高级研究员包桂芝指出，从调查的数据来看，与上月相比，对市场趋势乐观的基金经理比例下降，而持中性及悲观态度的基金经理比例明显上升，私募信心较上月也有大幅降低。(21世纪经济报道)