去年私募统计报告出炉！量化投资基金规模近7000亿元

　　2020年是市场普遍认可的量化投资和期货相关策略的大年。这一年，私募基金行业的量化投资和期货等衍生品投资是个什么情况？昨日，中国证券投资基金业协会公布了《2020年私募基金统计分析简报》，给了我们答案。

　　简报显示，2020年私募证券投资基金管理人管理规模大幅增长，其中，量化基金规模增长尤为明显，顾问管理类私募证券投资基金规模也持续增长。

　　根据简报，2020年私募基金行业保持快速增长。根据中基协的数据，去年私募基金管理规模整体增长20.5%，新备案基金数量、规模大幅增加。从私募基金整体情况来看，截至2020年年末，存续私募基金管理人24561家，较2019年年末增长0.4%；存续私募基金96818只，较2019年年末增长18.5%；管理规模16.96万亿元，较2019年年末增长20.5%。此外，由私募基金管理人承担顾问管理的产品2961只，增长8.8%，产品规模5958.36亿元，增长18.6%。截至2020年年末，自主发行类私募基金各类投资者出资合计15.77万亿元。

　　2020年，新备案基金数量、规模也大幅增加。2020年当年新登记私募基金管理人1148家，同比增长11.7%；新备案私募基金26567只，同比增长40.2%；新备案规模1.07万亿元，同比增长19.5%。

　　分析私募基金投资者结构，截至2020年年末，自主发行类私募基金各类投资者出资合计15.77万亿元。其中企业投资者仍是最主要出资者，但居民持有私募证券投资基金规模大幅增长。境外资金规模增长趋缓，长期资金稳步增长，私募基金资金来源结构整体向好。

　　值得注意的是，在流动性宽松和A股结构化行情的大背景下，私募证券投资基金规模快速增长。截至2020年年末，自主发行且正在运作的私募证券投资基金51363只(含FOF)，较2019年年末增加12692只，同比增长32.8%；规模合计为3.70万亿元，较2019年年末增加16435.25亿元，同比增长79.8%；平均单只基金规模为7207.70万元，较2019年年末增加1884.42万元，同比增长35.4%。

　　同时，新备案基金规模创下过去三年新高，2020年当年新备案私募证券投资基金20079只(含FOF)，较2019年增长7035只，同比增长53.9%；备案规模4289.97亿元，较2019年规模增长2543.16亿元，同比增长146.0%。而新备案规模上涨主要由股票类基金和混合类基金贡献，固定收益类产品新备规模下降。

　　较为明显的是，2020年量化基金规模大幅增长。截至2020年年末，共有量化/对冲策略基金13465只(含FOF)，规模合计6999.87亿元，分别占自主发行类私募证券投资基金总只数和总规模的26.2%和18.9%，较2019年年末分别增长26.2%和66.5%。2020年量化基金新备案规模318.69亿元，同比增长365.0%。

　　市场也普遍认为，2020年是中国量化投资的大年。九坤投资总经理王琛表示，2020年股票类量化策略、CTA策略的规模都在快速增长，与之前量化基金面对的募资问题与做高收益率的问题不同，未来量化投资要面对的是研发策略来提高资金承载能力。

　　另一个明显的变化是顾问管理类私募证券投资基金规模持续增长，截至2020年年末，正在运作的顾问管理类产品共有2961只，规模合计5958.36亿元，较2019年年末增长18.6%，增幅主要由信托计划、期货资管、保险资管贡献，而基金及子公司专户、证券资管规模显著下降。2020年新备案顾问管理类产品896只，规模1224.48亿元，同比增长100.8%。

　　从顾问管理类不同产品类型的产品规模变化来看，期货公司及其子公司的资产管理计划截至2020年年末的规模为330.80亿元，较2019年年末的212.21亿元，增加了118.59亿元，增长55.88%。

　　从私募证券投资基金的投向看，私募证券管理人普遍增加股票资产配比，减少债券、买入返售金融资产等稳健性资产配比。截至2020年年末，私募证券投资基金持有股票规模1.74万元，较2019年末增长113.7%；持有债券规模2366.83亿元，较2019年年末增长24.3%；持有期货、期权及其他衍生品规模1224.71亿元。

（文章来源：期货日报）

(责任编辑：DF318)