发生了什么？A股“最惨板块”大爆发

　　最近的A股，让人琢磨不透，一开始还是芯片新能源永远滴神，接着茅台就来一个大反弹，等大家都重回消费股的时候，今天，地产股暴涨了。

　　8月11日，沪指盘中维持窄幅震荡整理走势，深成指小幅弱势震荡，创业板指走势疲弱，盘中一度跌逾1%；煤炭、电力等周期股集体拉升，地产、半导体等板块走强；酿酒、券商、医药等板块走低；两市成交约1.28万元，北向资金净流出约28亿元。

　　截至收盘，沪指微涨0.08%报3539.48点，深成指跌0.24%报15021.17点，创业板指跌0.91%报3437.36点；两市合计成交12826亿元，北向资金净流出28.15亿元。

　　地产股罕见爆发

　　地产股今日再度走高，A股金地集团涨停，保利地产一度涨停，5天飙升27%，中交地产涨停，万科A、招商蛇口等纷纷走高，港股中国恒大涨、融创中国等也全线上扬。

　　平安证券称，土拍制度日臻完善，拿地端毛利率有望逐步企稳：由于22城首批集中供地整体表现较为火热，7月22日韩正副总理指出，要加快完善“稳地价”工作机制，优化土地竞拍规则，建立有效的企业购地资金审查制度。此后深圳、天津、青岛等城市第二批集中供地时间延期；杭州则提高第二批集中供地竞拍门槛、降低溢价率上限、试点“竞品质”地块；天津亦明确加强房企资金来源审查，调整后土地溢价率不超过15%，达限价后摇号竞拍。集中供地制度持续完善，叠加融资端收紧影响显现，均将带来下半年土拍市场逐步降温及拿地端毛利率的企稳。

　　投资建议：中长期投资价值已经显现，优选财务稳健、现金流健康、销售高增的行业龙头。尽管行业结算端毛利率仍有下行压力，但认为当前板块估值已经反映业绩及毛利率方面的担忧，同时随着各地土拍制度逐步完善、叠加监管对拿地销售比的限制，重点城市土地热度有望逐步降温，带来拿地端毛利率的企稳。当前多数龙头房企估值对应2021年PE不到5倍、PB不到1倍、股息率大多超过6%，近期保利地产、金科股份先后发布实控人或高管增持、回购计划，亦彰显中长期发展信心。考虑市场对行业信用风险的担忧，建议优选财务稳健、现金流健康、销售高增的行业龙头，如保利地产、金地集团、万科A等。

　　中信证券分析，稳地价并不是一句空话，土地成交溢价率结构性偏高不符合政策要求。中央政治局会议表示，要坚持房子是用来住的，不是用来炒的定位，稳地价、稳房价、稳预期，促进房地产市场平稳健康发展。新房限价和二手指导价政策，已经有效稳定了各地的二手房市场。但2021年初以来的土地市场，存在溢价率结构性偏高，土地市场竞争结构性过热等问题。

　　储能概念股上演涨停潮

　　易事特、盛弘股份、星云股份等股20%涨停，近30只个股涨幅超9%。

　　消息面上，近期部委及地方密集出台相关政策，“新能源+储能”项目的落地正步入快车道。长江证券认为，储能行业发展进入拐点，后续可期待的政策还包括容量电价、输配电价等机制的改革。

　　华创证券表示，千亿级储能市场规模，预计全球储能装机年均复合增速40%-50%以上。储能商业模式将逐渐明朗，同时叠加电化学储能成本的进一步下降和政策支持，储能行业有望保持高速增长，

　　煤炭板块指数大涨再创阶段新高

　　潞安环能等多股涨停。

　　国泰君安发布研报称，碳中和背景下，煤矿稀缺性凸显，资产价值将不断提升。煤炭行业资本支出高点在2012年就已出现，碳中和大方向下行业整体投资趋缓、资本开支逐渐下行，2021年至今发改委能源局仅新批1740万吨产能。科学减碳的背景下，煤炭消费还将长期处在主导地位，新批产能的稀缺性将推动资产价格抬升。

　　该机构表示，疫情不扰全球经济复苏，由于新能源很难快速放量，需求核心增量由传统能源提供，带动油价、天然气价格持续上涨，海外煤价连创新高。国内煤价与海外煤价高度联动，当前进口煤并无价格优势。而且宏观经济的好转将打消市场的需求端疑虑。国泰君安建议关注强盈利能力的标的；以及短期受制于区域政策等因素，远期具备盈利释放空间的标的；或者业务包含大型煤化工及积极转型的标的。

　　被马云妻子张瑛当小学生训了1小时？雷军否认：跟她是朋友

　　此前的一天，雷军在个人年度演讲时提到，小米股价在2019年跌跌不休，从最高峰的24港元跌到8.28港元，较IPO价格腰斩。

　　雷军回忆当时的至暗时刻，“有一个投资者执意要见我，一坐下来只寒暄了几句，他就毫不客气地说，你们怎么让我赔了这么多的钱？我真的不知道你们怎么干的。接着从小米的战略到小米的产品，再到小米的管理，把我当小学生一样训了一个多小时吧。不瞒大家说，我当时的衬衣都湿了，会后我一个人坐在会议室里坐了很久，那一刻特别特别绝望。”

　　外界关注，雷军所说的这位投资者是谁？8月10日晚间，有网络消息称，该投资人是马云的妻子张瑛。

　　8月11日，雷军在个人微信朋友圈表示：“我跟张瑛是朋友，昨晚演讲中的投资话题跟她没关系。网上传闻都是谣言。”

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（文章来源：中国基金报）

(原标题：发生了什么？A股“最惨板块”大爆发，背后真相曝光！马云妻子训斥雷军一小时？最新回应来了)

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