中国保险行业协会秘书长商敬国： 寿险业需要长期、专业投入

　　7月20日，在南方财经全媒体集团指导下，21世纪经济报道聚焦高质量发展的保险行业，举办“南方财经国际论坛——保险云峰会(2022)”，围绕“行稳致远，共建保险新生态”的主题，邀请金融监管部门、金融机构、学术机构的领导和专家共话保险行业发展新趋势。

　　中国保险行业协会党委委员、秘书长商敬国应邀发表题为《行稳致远砥砺前行》的主题演讲。商敬国从初心为公、尊重规律、区域属性、精算跨界、销售变革、本源回归等角度勉励寿险业在新形势下继续砥砺前行。

　　初心为公

　　商敬国指出，不管商业进程如何推进、公司规模如何发展，“为公”才是保险业的“初心”。“从欧美保险市场看，绝大多数寿险都是来源于相互制，带有一些准公共、公益慈善的属性，不以盈利为目的的，主要是解决个人不能解决的、又有不属于政府职责的民生问题。”

　　随着市场扩大，非相互制的公司制保险公司逐渐在销售细分市场占得一席之地。例如，“少数细分市场、科技创新型寿险公司从一开始采取了公司制，盈利导向，规模一般不大，但有着自己的核心优势。”

　　“全球相互制公司股份化进程加快了行业发展步伐，但也带来了股东和保单持有人之间越来越多的利益冲突，随着监管机构加大保单持有人利益的保护，投资者渐渐失去了兴趣，行业进入下行周期，市场估值下降。”商敬国称，“我们需要做的是回溯历史：从相互制到公司制到底发生了什么？相互制中优良的传统是否被保留？”

　　尊重规律

　　在历史的进程中，每个行业都有其发展规律，保险业也不例外。

　　商敬国表示，保险业想要行稳致远，就必须尊重和把握周期性规律。“行业发展周期或长或短，不能视而不见，特别是外延式发展模式的周期结束的可能比预期来的更早。”商敬国判断。

　　在对寿险业的规律总结中，商敬国指出，在发达国家的保险业进程中，不少相互制公司在规模扩张、盈利稳定后实行改制，作为股份制公司上市。上市后，利润及吸引投资者的能力成为重要考核标准，公司的经营压力不断加大，扩张规模随之加快。

　　但需要指出的是，股份制公司在资本不断追逐利润驱动下，相对激进的经营风格使得公司整体风险加大，带来了更多的资本需求。

　　“发达国家出现的行业变化特别是传统保险的停滞需要我们积极关注，提前寻找下一个发展周期。”商敬国强调。

　　为此，商敬国指出，审慎经营至关重要。“需要在审慎经营和监管上进一步加强，要谨慎释放利润，留出足够的风险缓冲空间。”商敬国表示，“这是寿险业发展的规律，谨慎经营的要求远大于其它行业。”

　　区域属性

　　商敬国指出，从发达国家经验看，区域属性对保险、尤其是寿险公司来说也至关重要。

　　“欧美市场中区域性公司占据市场主体，跨区经营受到严格监管。区域差别为区域性公司创造了发展空间，金融行业尤其明显。”商敬国称，“我们往往过多关注大型跨国公司，而忽略了每个区域、社区生机勃勃的中小型公司提供了基础的金融服务。”

　　商敬国分析指出，出于经营成本、地域特色等考量，大型保险公司在通过分支机构下渗各个区域的过程中常遭遇瓶颈、回撤不便，反而不如本地化的特色中小型公司灵活。“不停铺设各个层级展业机构的外延式发展模式当遇到瓶颈时，回撤难度很大，必须要考虑下行风险。”

　　“公司要发展必须适应当地的需求，而不是简单地复制过往路径。”商敬国称。

　　精算跨界

　　转型发生在保险业的各个细分领域。于精算师，转型则在于跨界要求。

　　“精算师在传统的保险领域的作用是毋庸置疑的。”商敬国表示，“精算师在传统保险领域已经产生的核心作用无容置疑，在风险比较复杂的养老和健康领域进展缓慢，在参与养老和健康相关的社会保障制度改革中还需要更加积极有为。”

　　中国精算师选择的专业领域大多集中在传统保险领域。“中国精算师的转型跨界升级势在必行，数字化将减弱精算师技术层面优势，向健康保障和养老金业务的转型急需精算师更全面更开放的知识结构。”商敬国强调。

　　商敬国指出，“具有更全面知识背景的精算师可以提高与外界沟通的效率。精算假设的颗粒度要随着市场和环境的变化颗粒度更细，在保守和激进之间找到一个平衡点，并不断加以调整以适应外部环境，在对未来长期预测的同时加大实时验证的频率，增加精算假设黑匣子的透明度。”

　　销售变革

　　近两年，每一个身处保险业的人都不会对代理人渠道的“清虚”感到陌生。

　　“近年代理人渠道经历了一定波动。过往寿险公司发展模式中，销售导向占主导的地位。好处是不少公司凭借销售优势快速做大规模，但伴随着不断增加的销售费用投入，在新业务增长乏力情况下，这就会成为问题。”

　　伴随着传统寿险红利下降、新业务增长乏力，不少公司开始压缩成本，减少销售等资源的投入，将“开源”不足的压力转向“节流”。

　　商敬国指出，行业发展分化到健康保障和养老保障领域倒逼从销售主导模式到服务主导模式转变，更多的客户接受为服务而不是产品买单。

　　“政府在健康和养老领域的不断加大的政策支持，使得传统的分销模式逐渐被有政策支持的加入模式所替代；人海战术到精英模式再到精英服务模式将成为趋势，人寿保险进化到真正的服务行业，而不是销售行业。”商敬国判断。

　　回归本源

　　“所以最终，我们还要本源回归。寿险业需要长期、专业的投入，不可能速成。我们落下的课要补、要持之以恒，只有这样才能带来行业真正的发展。”商敬国指出。

　　寿险业是成长于市场实践的行业。商敬国认为，只有跳出过往的框架、不拘泥以往理论的束缚，基于市场变化进行创新、实践，才有可能获得持续发展，“过度依赖教科书容易被市场淘汰，比如产品的技术设计包含了众多服务，这都是教科书是讲不明白的。”

　　与此同时，商敬国也指出，未来保险业、乃至金融业都将面对更严格的监管，行业内的各家保险公司更应稳健经营、耐心耕耘，回归为公初心，实现保障民生的核心能力。

　　“个体始终是弱势，而金融产品、服务的复杂性，使得其有必要接受严格监管。寿险始终是公共属性的行业，得益于政策支持，必须接受相应的约束。”商敬国指出，“保险公司不能被认定为纯粹牟利的公司，通常它是不允许破产的，有严格的要求，从业者必须有敬畏心，公司董事会成员也应该考虑熟悉行业规则和监管政策的专业人员。”

　　从公司与客户的关系看，商敬国认为，保险业较其它行业应更有耐心、恒心、慈善心及公益心。“不管外界遇到了什么风浪，保险公司和客户签署的合约是以十年、二十年为单位的。如果公司持续时间不长、不能够稳健经营，又如何让客户保持信心？要把这个行业经营好，付出远大于索取。”

（文章来源：21世纪经济报道）

(原标题：中国保险行业协会秘书长商敬国： 寿险业需要长期、专业投入)

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