产品池再度扩容 险企如何逐鹿个人养老金市场

　　个人养老金保险产品名单继续扩充。中国银保信个人养老金银行保险行业信息平台近日发布的信息显示，随着来自3家保险公司的5款产品新增进入产品池，个人养老金保险产品数量已由本月初的20款进一步增至25款。

　　新增5款产品

　　2022年11月25日，个人养老金制度在36个先行城市和地区启动实施。截至去年底，个人养老金参加人数1954万人，缴费人数613万人，总缴费金额142亿元。

　　依据银保监会此前发布的《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》，保险公司开展个人养老金业务，可提供年金保险、两全保险以及银保监会认定的其他产品。在产品池不断扩充的同时，个人养老金保险产品的产品形态也日趋丰富。在最初仅有专属商业养老保险的基础上，目前已增加年金保险、两全保险等，为消费者提供了更加多样的选择。

　　具体来看，此次新增的5款个人养老金保险产品分别为：《农银人寿金穗兴民养老年金保险(万能型)》《农银人寿金穗利民两全保险》《建信悦享延年养老年金保险(万能型)》《建信尊享延年养老年金保险》《新华养老盈佳人生专属商业养老保险》。

　　以其中两款农银人寿的产品为例，农银人寿金穗兴民养老年金保险产品在缴费上更为灵活，农银人寿金穗利民两全保险产品则是在养老保障的基础上增加了人身保障，保障相对更为全面。

　　农银人寿表示，随着产品获批，未来将做好个人养老金产品的销售工作，不断加强顶层设计和制度建设，在投资期限、流动性支持、风险保障、投资策略等方面进行创新。

　　在去年发布的首批个人养老金保险产品名单中，共有中国人寿寿险公司、人保寿险、太平人寿、太平养老、泰康人寿、国民养老6家公司的7款专属商业养老保险产品入围。此后几经扩容，截至目前，已有15家保险公司的25款产品入围个人养老金保险产品名单，但专属商业养老保险产品依旧在其中扮演重要角色。据统计，目前，个人养老金保险产品名单中专属商业保险产品共有10款，占产品总数的四成。

　　业内人士告诉《金融时报》记者，纳入个人养老金保险产品名单的专属商业养老保险产品，具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等突出特征。“一方面，专属商业养老保险产品打破了传统养老金产品的投保范围，被保险人的年龄范围大幅放宽，同时能够更好满足新产业、新业态从业人员和灵活就业人员的保障需求；另一方面，此类保险产品一般采用‘保证+浮动’的双账户管理模式，提供稳健型和进取型两种投资组合账户，投保人可根据个人风险偏好选择，也可以根据需要选择交费频次、金额和进行账户间的划转。”该业内人士说。

　　以此次新增入围的新华养老盈佳人生专属商业养老保险为例，资料显示，该产品设立稳健回报型投资组合和积极进取型投资组合，投资组合采用“保证+浮动”收益模式，提供保证利率，安全稳健，同时还可根据风险偏好，决定投资组合分配比例。

　　保险公司如何突围

　　在个人养老金市场上，保险产品还面临着来自银行理财、公募基金等不同类别金融产品的激烈竞争。虽然在长期投资资金管理能力、长寿风险管理、医疗健康养老产业协同等领域有着一定竞争优势，但保险产品在品牌方面仍有不小劣势。如何放大产品优势，成为保险公司竞逐个人养老金市场需要思考的问题。

　　业内人士表示，与其他个人养老金融产品相比，保险产品的突围优势或在于养老保障和服务体系更为健全。具体而言，一方面，保险产品长期收益稳定且具有应对长寿风险的专业优势。在领取阶段，商业保险机构可以进一步发挥其在养老金的归集以及领取、处置等方面的专业技术和专业管理服务能力。另一方面，商业养老保险产品未来还能进一步将养老金规划与养老实体服务相衔接，保险机构也将不断完善医养产业链布局。

　　清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究负责人朱俊生对《金融时报》记者表示：“人口老龄化提升了养老服务需求，尤其是对于机构养老和专业护理服务的需求。养老保险与服务结合，可以满足消费者获取与提前锁定优质康养服务资源的重要诉求。因此，要探索保险产品与康养服务相结合的不同模式，以刚性的养老需求带动相对低频的保险需求，将单纯的‘现金’给付演进为‘现金+服务’综合解决方案。”

　　记者注意到，去年以来，已有多份监管文件指向促进养老保险产品与养老服务相融合。例如，2022年11月，银保监会印发《关于开展人寿保险与长期护理保险责任转换业务试点的通知(征求意见稿)》，鼓励人身保险公司在开发普通型人寿保险产品时，在保险条款中增加使用保单贴现法进行保险责任转换的内容，为被保险人扩展提供长期护理保障责任。

　　今年年初，监管部门在业内印发《关于规范保险公司销售保险产品对接养老社区服务业务有关事项的通知(征求意见稿)》，鼓励保险公司利用既有优质资源和专业服务，提升总体效益，优化服务效果，努力为人民群众提供经营管理规范、需求保障全面的养老社区服务。

　　“为促进养老保险和养老服务有机结合，政府可优化和完善支持政策体系，有效提升保险保障和服务功能，进一步发挥保险业在多层次养老服务产业发展中的作用，促进保险与养老产业融合与协调发展。保险机构可根据自身的发展阶段、资源禀赋、发展战略等，审慎选择参与养老服务的商业模式，提升专业化运营水平。”朱俊生建议。

（文章来源：金融时报）

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