中证业绩说明会回放 | 广宇发展（000537）2022年度业绩说明会

　　伴随着国家“双碳”战略的实施，拥有30年经营积淀的优质企业天津中绿电投资股份有限公司(股票简称“广宇发展”)加速转型，主营业务已从房地产开发销售变更为绿色能源投资建设运营。自转型以来，公司积极发展陆上风电、海上风电、光伏发电，深入推动源网荷储一体化和多能互补发展，积极开展储能业务，实施差异化竞争，基本形成了“海陆齐发”的业务布局。目前，公司全称已变更为“天津中绿电投资股份有限公司”。

　　3月30日，广宇发展2022年度业绩说明会在中国证券报·中证网成功举行。接下来，请跟随中证君一起走进业绩说明会现场、走近企业。

　　交流会现场

路演嘉宾

　　天津中绿电投资股份有限公司董事长粘建军

　　天津中绿电投资股份有限公司董事、总经理孙培刚

　　天津中绿电投资股份有限公司独立董事李书锋

　　天津中绿电投资股份有限公司副总经理、董事会秘书张坤杰

　　天津中绿电投资股份有限公司董事、财务总监王胡峰

公司概况

　　股票简称：广宇发展

　　股票代码：000537

　　广宇发展董事长粘建军在致辞中表示，2022年是公司主业转型后的第一年，公司上下齐心、多措并举，积极推进创收增收，超额完成重组盈利承诺目标。全年完成发电量81.71亿千瓦时，实现营业收入34.3亿元，电价补贴回收16.94亿元；参与绿电绿证交易和碳资产开发，实现了主业转型后的良好开局。全年实现重组盈利承诺8.14亿元，完成率约106%。

　　作为“双碳”战略的践行者，公司将坚定不移地发展壮大，紧紧抓住能源清洁替代的历史性机遇，提升发展层次，做强竞争实力，做优资产质量，做大产业规模，提升在行业中的地位。

　　他表示，公司当前及今后一段时期的总体任务是全面学习贯彻党的二十大精神，深入落实“四个革命、一个合作”能源安全新战略，坚持“厚植基础、示范引领、特色发展”工作思路，坚持质量型、效益型发展导向，聚焦建设世界一流，着力打造绿色产品供给新高地、绿色品牌传播新高地、绿色技术创新新高地、绿色资本运营新高地，确保年末装机规模超千万千瓦、资源获取超千万千瓦。

问答集锦

　　问：公司十四五装机目标规模及口径是否会有调整？

　　粘建军：公司“十四五”发展规划目标是，到“十四五”末，建设运营装机容量达到3000万千瓦。这一目标是统筹考虑行业整体情况，充分立足自身实际制定的，具有一定的前瞻性和挑战性。对我们而言，该目标作为公司的一项中长期发展规划，也是公司做大做强的必经之路，公司不会改变这一目标。后续，我们将充分发挥自身独特优势，多措并举加大资源获取力度，加快开发节奏，努力完成“十四五”发展目标。

　　问：公司在建及储备项目规模有多少，主要分布在哪些区域？

　　粘建军：截至2022年底，公司自主装机运营项目规模429.65万千瓦，在建项目规模258万千瓦，锁定资源1203万千瓦。陆上风电项目及光伏项目主要分布于青海、新疆、内蒙古、甘肃、河北等风光资源丰富的“三北”地区。海上风电项目主要位于江苏、广东等东部及东南沿海地区。

　　问：根据公司公告情况，注册制实施后，公司再融资的申请已经提交深交所并已被受理，目前的审核进展如何、计划何时可以完成再融资事项？公司控股股东是否会参与本次再融资的认购？本次再融资事项实施后大股东持股比例变化对公司是否有影响？大股东是否有减持计划？

　　张坤杰：注册制新规实施后，公司的再融资申请文件从证监会平移至深交所审核。公司在深交所开始受理的第一时间完成了再融资申请文件的报送，并收到受理通知。深交所受理后，相关审核员多次向公司反馈审核意见，并指导公司按要求补充完善相关文件、更新部分数据。目前审核工作正在正常推进。

　　根据注册制新规，公司再融资申请待深交所审核通过后，还需履行证监会的注册程序，并获取批复文件。公司将在批复文件的有效期内，统筹考虑市场行情、投资者意向以及公司股价变动趋势等因素择机开展股票发行工作。

　　在公司本次再融资工作中，控股股东不会参与认购。由于本次再融资发行的股份不超过公司当前总股本的15%，即不超过2.79亿股，按照该发行上限测算，发行完成后，公司总股本将变为22.42亿股，控股股东的持股比例将变为66.2%，降低了近10个百分点，公司的控股股东和实际控制人均不会发生变化。

　　目前公司未收到控股股东的减持计划。若控股股东后续具有减持意向，公司也将按照相关要求，提前披露其减持计划及减持进展。

　　问：公司去年9月份已经完成全称变更，但证券简称迟迟未完成变更，请问是什么原因造成的，目前进展如何？我们看到同花顺等软件显示公司所属行业已变更为电力和新能源发电，是不是行业变更已完成？

　　张坤杰：2022年公司完成资产置换工作后，公司名称、证券简称及行业类别变更是很多投资者都非常关心和关注的问题。不少投资者通过电话和互动易等方式也对我们提出了很好的建议。公司证券简称迟迟未能完成变更也给广大投资者造成了一定困扰，有的投资者甚至在电话交流和互动易交流过程中还比较激动，对此我们表示充分的理解。今天正好借这个机会，向大家做一个全面系统的汇报。

　　公司完成资产置换后及时启动了主营业务变更、行业分类变更及证券简称变更等相关筹备工作。其中，5月完成了主营业务范围变更，6月，按要求向中国上市公司协会提交了行业分类变更申请，拟由“房地产业”变更为“电力、热力生产和供应业”。

　　根据当时有效的《上市公司行业分类指引》，原则上，上市公司行业分类按季度进行，由中国上市公司协会负责，并向证监会报送，证监会于每季度末公布行业分类结果。

　　公司相关申请提交后，定期向中国上市公司协会了解审核进展，关注证监会公示结果。中国上市公司协会也及时向公司反馈了相关情况。目前，证监会正在推进上市公司行业类别制度改革，且改革尚未结束，待相关制度改革完成后方能重新启动相关业务办理流程。另外，等待行业类别变更的上市公司目前不止我们一家。

　　2022年7月，公司也向深圳证券交易所提交了关于变更公司全称及证券简称的申请，经深圳证券交易所审核、反馈，公司完成了全称变更。但证券简称的变更工作，需在完成行业分类变更后再行开展。

　　最近，经向中国上市公司协会了解反馈，预计上市公司行业分类变更工作将于2023年中期启动，具体还需要等待相关监管机构的通知。

　　上述行业类别变更事宜，也曾对公司再融资等工作产生了一定影响。深交所相关审核专家专门电话与公司沟通了解相关情况。在全面了解公司行业分类和证券简称变更的来龙去脉后，本着客观公正、实质重于形式的原则对公司申报材料进行了审核。在此，我们对深交所相关领导和专家严谨、务实的工作态度表示衷心的感谢。

　　最后，我们相信相关监管机构会统筹、系统推进相关工作。我们也将密切跟踪行业类别变更制度改革进展情况，请广大投资者与公司一起耐心等待，静待佳音。在条件具备时，公司将第一时间规范完成证券简称变更。

　　问：公司是否有股权激励计划，未开展相关计划的原因是什么？公司控股股东、独立董事持什么态度？

　　张坤杰：公司目前尚未实施股权激励计划。主要原因有三个方面。一是2022年1月，公司完成了重大资产重组，实现了主业转型，并开展了业务、机构、人员整合等系列工作，实现了转型前后的平稳过渡，在时间上和时机上尚不适合开展股权激励。

　　二是上市公司实施股权激励计划的主要目的在于健全中长期激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动核心团队的积极性，将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展。目前公司也实施了责任状、揭榜挂帅、专项激励等考核举措，发挥了良好的激励效果。

　　三是公司作为央企控股上市公司，实施股权激励计划还需获得有关国资主管部门的批复。目前公司也在开展股权激励、员工持股等中长期激励机制研究。待时机成熟时，向国资主管部门进行申报。

　　李书锋：作为公司独立董事，我们大力支持公司实施股权激励计划。我们也建议公司要结合新能源发电行业特点及公司业务实际，有针对性地选择限制性股票或股票期权等适合自身的激励方式，充分调动公司“关键少数”与“核心团队”的积极性、主动性和创造性，将公司利益和个人利益结有机结合，从而充分发挥正向激励作用，助推公司全面实现“十四五”发展目标。

　　问：2022年公司制定的资源获取目标是600万千瓦、装机容量是148万千瓦。从披露的信息显示，两项指标均未达到预期，请问是什么原因？2023年有什么相应规划？

　　孙培刚：2022年公司投产未达预期的原因有两个方面。一是新冠疫情影响。2022年，新冠疫情反复冲击，新疆、青海、内蒙古、吉林等区域公司受到的影响较大，公司员工及建设单位较长时间处于居家办公状态，人员、设备、物资等项目建设所需的资源难以按时供给，影响了项目的建设进度。二是组件价格影响。公司拟开工的项目中光伏项目占比较大，受上游产业链产能不足等因素影响，2022年光伏组件价格高居不下，如果按计划强行投产，将会影响公司项目收益，损害广大投资者合法权益。公司为此也相应调整了项目的建设节奏。

　　截至目前，公司上年度部分未投产项目已完成招标、开工等工作，个别项目建设进度已过半。随着后疫情时代的到来，组件价格处于下降通道，2023年公司将进一步加快项目开发建设进度，力争年末装机规模超千万千瓦。

　　资源获取未达预期的原因有三。一是公司在指标获取过程中坚持“资源优质、收益可靠、消纳保障”的原则，不符合这一原则的资源，公司未考虑。二是2022年公司在市场化资源拓展方面开展了大量工作，锁定项目资源1200余万千瓦。但资源获取流程较长，一般需履行资源调查、方案编制、地方政府审核、省级政府研究等程序。同时受疫情反复等因素影响，截至2022年底，有150万千瓦项目获得主管部门的核准或备案，其余项目尚处在申报待批阶段。三是公司紧密围绕产业链上下游积极开展项目收并购研究和接洽，但需综合考虑收益率要求、资产质量等多种因素，目前部分项目取得阶段性进展。

　　问：公司2023年业绩指引的具体内容？

　　王胡峰：2023年，公司持续优化经营管理，严格兑现重组盈利承诺，确保业绩承诺单位实现承诺业绩不低于8.08亿元，实现上网电量90亿千瓦时。

　　问：中国绿发集团的发电资产目前还有多少？具体在哪些地方？盈利能力如何？

　　张坤杰：公司控股股东为鲁能集团、间接控股股东为中国绿发。2022年1月，在公司全面完成资产置换工作后，鲁能集团及中国绿发集团已将其持有的新能源发电资产及业务全部置入公司，公司已成为中国绿发集团绿色能源产业投资建设运营平台。

　　目前，除公司的新能源发电资产外，中国绿发还有低碳城市、幸福产业、战略性新兴产业等资产业务。鲁能集团、中国绿发集团均做出过承诺，为避免同业竞争，将不直接或间接从事或投资任何与公司及公司下属公司经营业务构成竞争或可能构成竞争的业务。

　　问：公司去年底的国补应收是多少？去年收到了多少？有多少项目进入了第一批补贴目录？其余项目有没有计提减值？补贴核查的进度如何？

　　王胡峰：2022年末，公司应收电价补贴48.02亿元。2022年度，共收回电价补贴16.94亿元。目前，绝大多数项目均通过三部委组织的可再生能源电价补贴核查，并在第一批合规项目清单公布，公司始终密切关注相关部门核查安排，积极配合后续的核查复查工作。

（文章来源：中国证券报）

(原标题：中证业绩说明会回放 | 广宇发展（000537）2022年度业绩说明会)

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