底部明确 私募加快调研 明星基金经理亲自出马！这一板块被重点关注

　　9月以来，行情震荡寻底，市场仅少数板块尚存博弈机会。行情的表现也让投资者信心受到一定影响，机构调研的频率也有所放缓。

　　不过，值得关注的是，机构投资者对于创业板的热情却逆势上涨——近一月来，调研次数增加了1778次。

　　A股市场的底部特征日益明显，众多私募机构也加快了调研步伐，积极寻找优质标的，甚至景林资产、正圆投资等百亿私募旗下明星基金经理也亲自出马参与调研。

　　机构对创业板调研热情逆势上涨

　　据东方财富Choice数据，截至9月26日，近一月来，机构调研次数47709次，较前期减少了6254次，其中主板调研了17858次，减少了6195次。

　　不过值得注意的是，机构投资者对于创业板的调研热情却逆势上涨，在近一月来，对创业板公司进行了14917次调研，调研次数增加了1778次。

　　从机构调研的上市公司家数来看，近一月合计对1277家上市公司进行了调研，较前期增加了538家公司。其中，主板560家上市公司接待机构投资者的调研，较前期增加了221家；创业板378家公司接受了机构投资者的调研，较前期增加了184家。

　　从调研板块来看，专用设备、通用设备、计算机软件、半导体、医疗器械等板块位居机构调研的前列。在私募机构看来，当前市场已经进入一个相对低风险的投资窗口期，在这个阶段，市场具备底部特征，一些优质的上市公司开始显现出较高的投资价值。

　　与此同时，不少头部私募积极布局，高频调研上市公司，其中不乏一些百亿私募旗下的明星基金经理亲自现身参与。据私募排排网统计，截至9月27日的近一个月内，合计有1042家私募现身调研，调研次数合计达3167次。其中，64家私募公司调研总次数超过10次，排名前20的私募调研次数超过20次，当中有16家为百亿私募。

　　每经记者注意到，头部私募高频调研的个股集中于机械设备、电力设备、电子、计算机和医药生物这几个行业。而近期私募观点中高频关注的行业，正是汽车产业链、算力和医药等。

　　私募加快调研步伐寻找优质标的

　　私募调研上市公司的热情高涨，反映了市场对于优质投资标的的强烈需求。

　　具体来看，“调研劳模”淡水泉仍然稳居第一，在近一月的调研活动中，合计进行了137次上市公司调研活动。其中，8月底为密集调研期——其在8月27日对10家上市公司进行了调研；8月28日对10家上市公司调研；8月29日对30家公司调研；8月30日对20家公司调研；8月31日对17家上市公司调研。

　　在淡水泉调研的个股中，不乏近期的一些“牛股”，比如近期的华为星闪概念大牛股创曜科技等。

　　淡水泉在8月底发布的月报中表示，当前市场越是在迷茫的时候，越需要冷静应对。当我们静下心来，以自下而上方式扫描行业及公司时，完全可以看到一批批具有进取心的中国企业及企业家，以自身的力量为本土及全球市场创造价值。可以将这些公司分成两类：一类是在国内海外两个市场均具备竞争力的制造业企业，这类公司存在于医疗器械、工程机械、新能源车相关产业链等很多领域；另一类公司是那些有能力充分获益于内需市场结构性机会的消费、工业、地产链等领域的优秀公司。

　　另外，景林资产9月份调研了23家公司；正圆投资9月调研了30家公司；高毅资产近一月调研32次，涉及29家公司。值得一提的是，高毅资产9月的调研行程中，相隔一周重复调研了一只医药板块个股美年健康。总的来看，高毅资产关注点兼顾了处于近期市场热点的银行、有色金属等红利板块，和医药、地产等低估值板块。

　　另外，私募大佬葛卫东旗下的上海混沌投资，近一月来，合计对60家公司进行了调研。其中在8月30日调研了12家公司，调研标的中不乏近期的“牛股”。

　　百亿私募旗下明星基金经理亲自调研

　　值得关注的是，私募大佬亲自出席上市公司调研活动的情况，在资本市场中越来越常见。

　　一方面，私募大佬亲自参与调研可以更深入地了解上市公司的运营状况、业务前景，为日后的投资决策提供重要依据；另一方面，参与上市公司调研并不意味着必须进行投资，调研只是投资过程的一部分，私募机构还需要结合其他因素，做出全面的投资分析和决策。

　　每经记者注意到，近一个月内，包括景林资产、正圆投资等知名百亿私募在内，多家私募旗下明星基金经理亲自现身参与了调研。

　　景林资产近一月来调研了23家公司，对医药、计算机等热门板块也有涉及，但关注点主要还是聚焦于汽车产业链。值得注意的是，景林资产旗下“明星基金经理”蒋彤赫然出现在调研行程中，9月4日亲自参加了数控车床龙头公司浙海德曼的现场调研会。

　　从调研实录来看，浙海德曼的营收与新能源汽车订单高度挂钩，在手订单以新能源汽车为主，今年上半年高端数控车床产品出口呈现爆发式增长，该公司三大主力产品均实现了批量出口。在景林资产今年年中的路演，蒋彤就曾现身发言，表达了对以汽车制造为代表的中国制造业的信心。

　　正圆投资9月调研了30家公司，也对汽车产业链表现出一定关注。正圆投资的当家基金经理廖茂林于9月12日现身，现场调研了富信科技。据了解，这是一家全产业链半导体热点技术解决方案提供商，其生产的高性能微型热电致冷器件可用于5G网络中光模块温控。

　　从调研实录来看，富信科技用于400G、800G高速光模块的产品备受关注，但当前仍处于研发阶段。富信科技还表示，公司的半导体热点制冷方案与当前市场上的主流温控方案，方案应用场景包括消费电子领域的小体积制冷产品、通信领域光模块、汽车领域恒温座椅等。

（文章来源：每日经济新闻）

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