再度大涨！爆火的PEEK材料究竟是什么？基金有相关布局吗？

　　今日（12月22日）早盘，PEEK材料概念逆市异动拉升，截至发稿，PEEK概念上涨4.16%。

　　消息面上，近日特斯拉第二代人形机器人Optimus Gen2亮相，与第一代相比，第二代人形机器人Optimus行走速度提高了30%、重量减轻了10kg，平衡力及全身控制均得到了提高。

　　虽然特斯拉未透露减重的具体方法，但其轻量化特征引发市场广泛关注，有观点猜测，减重“秘籍”在于使用了一种轻量化材料——PEEK材料。

　　PEEK材料是什么？

　　聚醚醚酮（PEEK）是一种特种高分子材料，具有耐热性、耐磨性、耐疲劳性、耐辐照性、耐剥离性、抗蠕变性、柔韧性、尺寸稳定性、耐冲击性、耐化学药品性、无毒、阻燃等优异的综合性能，其性能显著优于其他工程塑料或金属材料，在电子电气、航空航天、汽车、能源及其他工业、医疗等多个领域得到广泛应用。

　　有机构指出，PEEK因耐受高达260℃的高温和各类化学品的腐蚀，从而能够减少晶圆冷却时间，提高生产效率，因此PEEK广泛应用于半导体制造。

　　光大证券研报显示，伴随着半导体技术的持续进步、芯片制程工艺的升级、第三代半导体产业快速发展，对CMP设备的需求正日益增加，加上CMP保持环属于耗材、更换频率将更高，未来PEEK的需求有望持续提升。

　　相关产业链涉及哪些领域？

　　1、上游行业：化学原料和化学纤维制造

　　PEEK材料的上游主要原材料为DFBP（即4,4-二氟二苯酮），其质量直接影响到PEEK材料的性能。每生产1吨PEEK材料，需要消耗0.7-0.8吨DFBP单体。

　　2、下游行业：交通运输、航空航天、电子信息、能源及工业、医疗健康等

　　国金证券指出，智能汽车、机器人和3D打印对轻量化新材料的需求迫切，上游氟酮成本占比近半，少量核心设备器件依赖进口。PEEK材料具备优异的物理性能、当前合适的价格和未来较大的降本空间，有望激活下游需求。

　　PEEK材料的市场前景如何？

　　据测算，我国PEEK材料的市场需求量在2022年-2027年期间或将由2334吨提升至5079吨，对应年复合增长率约为16.8%；市场规模将由14.96亿元提升至28.38亿元，年复合增长率约13.7%。

　　国金证券研报称，随着新能源汽车汽车+3D打印+机器人等新下游崛起，2027年我国PEEK材料需求将达到167亿元以上。

　　基金有相关布局吗？

　　已有资金开始追逐相关个股

　　在众多的化工新材料赛道中，小众的PEEK材料因距离大规模应用尚有一段距离，所以此前在A股市场一直比较“低调”。

　　但随着生产PEEK材料的上市公司出现，基金经理也开始试探性的将相关公司纳入重仓股，PEEK概念开始被市场挖掘，并由于相关公司股价涨幅巨大，在年末颇受关注。

　　尽管最近一段时间A股市场尚在调整中，但资金已经开始在追逐PEEK材料相关公司，包括新瀚新材、中欣氟材、中研股份、同益股份等一批上市公司股价明显逆市走强。其中，新瀚新材在最近的6个交易日内股价暴涨近70%，中欣氟材迎来连续三个涨停。

　　公募基金此前鲜有布局

　　不过值得注意的是，与公募基金经理广泛出现在碳纤维、高温合金等新材料领域相比，PEEK材料并没有受到公募基金经理的重视，哪怕是新材料基金、化工主题基金，也没有重仓相关公司。

　　中欣氟材、中研股份的前十大流通股东名单中均无公募基金出现，在PEEK材料行业中影响力和市场占有率较大的新瀚新材，其前十大流通股股东名单中也仅有两只公募基金，其中一只产品为指数基金，另一只产品则是一只数字经济主题基金。

　　让人略感意外的是，相关性更强的新材料基金、化工基金并没有出现在新瀚新材前十大股东名单中。

　　仅有一只数字经济主题基金获益

　　截至三季度末，即PEEK材料行情爆发之前，华夏数字经济龙头基金在底部买入340万股新瀚新材，位列第三大流通股股东，也是唯一一只现身该股的主动权益类基金。在买入新瀚新材后，这只PEEK材料股也因此成为华夏数字经济龙头基金的第六大重仓股。

　　数据显示，华夏数字经济龙头基金的重仓股多数在最近的市场调整中出现杀跌，但因PEEK材料个股在A股市场逆市走强，尤其是新瀚新材作为PEEK材料赛道的龙头股，巨大的股价涨幅对冲了其他重仓股的弱势表现，使得华夏数字经济主题基金保住了前期的收益，该基金今年以来的累计收益率接近15%。

　　有机构猜测，这一“意外之喜”背后的风格漂移，主要还是由于三季度开始AI等热门赛道回调明显，基金经理漂移到冷门赛道以躲避大幅回撤。由于在冷门赛道中，符合战略新兴产业的PEEK材料与数字经济公司略有关联，而且PEEK公司普遍具有微盘股特点，因此成为一些基金经理的移仓对象。

　　（本文整合自证券时报、中国证券报、财联社、界面新闻）

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